Финансовая стабилизация как основа экономической политики государства в условиях рынка

Финансовая  стабилизация как основа экономической  политики государства в условиях рынка.

    Финансовая  стабилизация - комплекс мер финансовой политики, направленный на преодоление дефицита государственного бюджета, высокой инфляции и гиперинфляции. Для достижения финансовой стабилизации  финансовая политика должна быть тесно связана с кредитно-денежной политикой. 

    Финансовая  стабилизация - одно из условий стабильного развития экономики страны, она создает предпосылки для роста производства, развития непроизводственной сферы, увеличения занятости, улучшения социально-экономических условий жизни населения. Длительная финансовая стабилизация обеспечивает более привлекательные условия для притока отечественных и иностранных инвестиций и в конечном счете для процесса расширенного воспроизводства.  

    Проблему  финансовой стабилизации необходимо рассматривать  с точки зрения взаимосвязанных  макро- и микроэкономических процессов, которые происходят в экономике  государства. Их разрешение требует  внедрения комплекса средств, которые способны создать условия для развития эффективного национального производства и его действия в конкурентной среде.

    Содержанием финансовой стабилизации является достижения согласованности между макро- и  микро- уровнями финансовой системы, которая  дает возможность обеспечить формирование национального капитала на основе функционирования эффективного научно-технологического конкурентоспособного товарного производства, развивающегося на принципах самофинансирования, и удовлетворить социально-экономические потребности населения, необходимые для его жизнедеятельности, воспроизведения и духовного развития.

    Финансовая  стабилизация на макро- уровне должна осуществляться на основе восстановления и развития национального товарного  производства и оздоровления финансового состояния предприятий, что в значительной степени зависит от интеграции  финансово-банковской системы в производственную сферу. Процесс экономических и структурных преобразований требует изменений соотношения отраслей производства, замена и обновление основных фондов, для чего необходимо найти значительные финансовые, материальные и трудовые ресурсы.  

    Финансовая  стабилизация в широком смысле слова  предполагает отсутствие дефицита бюджета, преодоление платежного кризиса, стабильность денежной единицы, снижение инфляции, дефицита платежного баланса, улучшение платежных платежей по внутренним и внешним долгам.    
 

 Финансовая стабилизация - результат эффективной финансовой политики.  

    Целью финансовой политики является наиболее полная мобилизация и эффективное использование финансовых ресурсов, необходимых для удовлетворения потребностей общества.    

    В целом финансовая политика должна быть более жесткой. Важнейшим ее заданием должна быть первоочередная выплата всех видов бюджетной задолженности, усиление финансово-бюджетной дисциплины, внедрение максимальной экономии и эффективного использования бюджетных средств и финансовых ресурсов как на макро- так и на микроуровнях.   

    Большое значение имеет дальнейшее совершенствование  бюджетного процесса, создание научно обоснованной системы планирования и прогнозирования доходов и трат бюджета, а именно бюджетных статей социальной направленности на основе использования социальных стандартов и нормативов.   

    Дальнейшее  усовершенствование бюджетных отношений, обеспечение их стабильности и стимулирование местных органов в увеличениях собственных доходах также будут содействовать повышению эффективности бюджетного процесса. 

    В условиях острой нехватки финансовых ресурсов необходимо более взвешенно  подходить к формированию расходных статей за счет имеющихся финансовых средств, сокращать необоснованные государственные расходы, повышать эффективность их использования.

    Процесс финансовой стабилизации находит свое выражение, прежде всего, в преодолении  гиперинфляции и снижении индекса потребительских цен до 12%. Обуздание инфляции сопровождалось стабилизацией валютного курса и снижением ставки процента за банковский кредит. Удешевление кредита дает надежду на то, что промышленные предприятия начнут брать деньги в банках для осуществления производственных инвестиций.

    Антиинфляционная  политика осуществлялась как за счет сжатия денежной массы, так и за счет привязки рубля к доллару в рамках «валютного коридора». Важным шагом в борьбе с инфляцией стало принятие в 1994 г. закона о Центральном банке России. Согласно этому закону, ЦБ независим от исполнительной власти (правительству закрыт доступ к «печатному станку»).

    Формирование  законодательной базы в части  урегулирования проблем фондового  рынка (в 1999 г. был принят закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг») способствовало расширению круга финансовых корпоративных инструментов. Анализ ситуации на российском фондовом рынке позволяет говорить только о фрагментарной конкуренции. Структура вторичного рынка акций представлена ценными бумагами эмитентов энергетической, топливной и телекоммуникационной отрасли. Практически отсутствуют ценные бумаги обрабатывающей отрасли.

Возможности использования межбюджетных механизмов при реализации программы финансовой стабилизации.

    При реформировании межбюджетных отношений  в рамках программы финансовой стабилизации и сокращения бюджетного дефицита предстоит  решить две взаимосвязанные задачи:

1. создать для региональных и местных органов власти и управления систему стимулов к сокращению субсидирования отраслей народного хозяйства, а также к уменьшению экономически и социально неоправданного дотирования цен на товары и услуги из территориальных бюджетов;
2. найти наиболее эффективные способы использования возникающей на низших уровнях бюджетной системы экономии для уменьшения дефицита федерального (и соответственно консолидированного) бюджета.

Для их решения могут быть использованы различные варианты действий.

    Перевод финансирования дотаций, подлежащих ликвидации, в федеральный бюджет. В результате правительство получит возможность постепенно снижать уровень субсидирования тех или иных отраслей, направляя высвобождаемые средства на выплату адресных пособий малоимущим слоям населения и на сокращение дефицита федерального бюджета. Основной недостаток данного варианта состоит в том, что правительство должно будет хотя бы на время принять на себя ответственность за функционирование субсидируемых отраслей, имеющих, как правило, региональное или местное значение.

    Организация долевого финансирования сокращаемых дотаций из федерального и территориальных бюджетов. При этом в федеральном бюджете появится соответствующая статья расходов, ассигнования по которой будут передаваться регионам в виде целевых субвенций. Сокращение федеральных субвенций должно стимулировать регионы снижать уровень субсидирования отраслей. Ключевой вопрос рассматриваемого варианта - определение пропорций финансирования (дотирования) тех или иных отраслей из федерального и региональных бюджетов. В общем случае они должны быть "привязаны" к уровню субсидирования отрасли (точнее, к соблюдению регионами графика его снижения), а также к финансовому состоянию региона.

    Очевидное преимущество данного варианта - сохранение отрасли в ведении местных  властей, что позволяет вопрос о сокращении бюджетной поддержки перевести в чисто финансовую сферу. Однако для его реализации потребуются тщательная подготовка и внедрение новых элементов межбюджетных отношений. При этом темпы выполнения программы сокращения дотаций могут оказаться ниже, чем по предыдущему варианту, если введенные косвенные финансовые стимулы будут недостаточными для проведения региональными властями жесткой бюджетной политики.

    Как в первом, так и во втором варианте необходимо изыскивать источники финансирования дополнительных расходов федерального бюджета. Это возможно за счет: перераспределения налоговых поступлений в пользу федерального бюджета; сокращения централизованной помощи регионам; передачи регионам определенных расходов (то есть "обмена" расходными полномочиями, в результате которого на федеральном уровне окажутся сосредоточенными расходы, подлежащие сокращению, а на региональном - расходы, которые в любом случае должны быть сохранены за тем или иным уровнем бюджетной системы). Независимо от того, какой метод будет выбран, он должен базироваться на экономических расчетах и иметь четкую "привязку" к согласованной с регионами программе сокращения бюджетных субсидий и бюджетного дефицита.

    Использование механизмов предоставления регионам финансовой помощи (трансфертов).

      В рамках действующей модели  распределения трансфертов это  возможно на основе:

• чисто административных методов (исключение региона из числа нуждающихся или особо нуждающихся в случае несоблюдения им графика сокращения дотационности отрасли);
• жестких финансовых мер (сокращение суммы трансфертов на величину превышения регионом нормативных затрат на субсидирование отрасли);
• мягких финансовых мер (исключение из состава расходов, учитываемых в формулах выравнивания, затрат на сверхнормативные дотации).

    Основное  преимущество данного варианта - сохранение финансовой самостоятельности субъектов  Федерации и их ответственности  за состояние снимаемой с бюджетного финансирования отрасли. Но есть и недостатки, связанные с ограниченностью  сферы распространения (регионы, не получающие трансферты, не будут иметь и финансовых стимулов для реализации программы), с усложненностью процедур предоставления финансовой помощи и их лишь косвенным воздействием на бюджетную политику региональных властей, с трудностями использования "выигрыша" от снижения уровня дотационности отрасли для сокращения дефицита федерального бюджета.

    Кроме того, из состава фонда финансовой поддержки регионов может быть выделен  специальный фонд, доступный для  тех регионов, которые проводят в соответствии с заранее установленными требованиями и критериями жесткую бюджетную политику. Это даст толчок для организации мониторинга проводимой региональными властями экономической политики. Его результаты должны учитываться при предоставлении регионам централизованной финансовой помощи.

    Перераспределение налоговых поступлений  в пользу федерального бюджета по определенному  графику. В рамках этого варианта перед региональными властями не должны ставиться какие-то конкретные требования и ограничения по проведению бюджетной политики. Основанием для перераспределения налоговых поступлений должно быть сокращение по мере снижения дотационности народного хозяйства реальной нагрузки на региональные бюджеты. При этом потребуется нормативно -законодательное закрепление четких принципов и методов определения потребности различных уровней власти в финансовых ресурсах и соответственно распределения между ними доходных источников.

    В любом случае населению и региональным властям необходимо будет с цифрами  и фактами в руках доказать, чту территории реально выигрывают от сокращения экономически и социально неэффективных дотаций и что лучший способ использования данного выигрыша в общих интересах - это передача определенной его части в федеральный бюджет для укрепления финансовой стабилизации. Одновременно следовало бы усилить интенсивность процесса территориального перераспределения бюджетных ресурсов с тем, чтобы централизованная финансовая помощь сосредоточивалась только в тех регионах, которые в ней действительно нуждаются.

    Для предотвращения возможного противостояния между федеральным правительством и субъектами Федерации надо заблаговременно  привлечь региональные власти к разработке и согласованию новых элементов  механизма регулирования межбюджетных отношений.

    Сокращение  бюджетных расходов, на каком бы уровне оно ни происходило, - весьма болезненный процесс. До сих пор  его основная тяжесть падала на федеральное  правительство. Смысл наших предложений  не в том, чтобы обосновать целесообразность перераспределения бюджетных ресурсов в пользу федерального бюджета, а в том, чтобы создать механизмы участия субъектов Федерации в решении важнейшей в настоящее время проблемы - достижения финансовой стабилизации. Именно формулирование общенациональных целей и приоритетов на федеральном уровне и их реализация на региональном уровне полностью отвечают общепризнанным принципам бюджетного федерализма.

    Практика  свидетельствует, что главным  условием решения финансовых проблем государства  является первоочередное укрепление финансовых субъектов хозяйствования, других юридических лиц и домашних хозяйств. Опыт всех предшествующих лет доказывает, что без этого любые действия правового, экономического или административного характера, которые направленные на решение бюджетных проблем, укрепление финансовой системы, могут оставаться безрезультатными.