Финансовая система Украины

    Руководству Украины стало понятно, что альтернативы выходу из рублевой зоны не было. Подписание соглашения о единой денежной системе привело бы к чрезвычайно тяжелым последствиям для экономики Украины, вызвало бы дальнейшее снижение и без того очень низкого жизненного уровня, резко обострило бы социально-политическое положение.

    10 января 1992 года в Украине началась  денежная реформа, в наличном обращении появилась переходная национальная валюта  украинский карбованец (купон). Его заданием было защитить потребительский рынок Украины от наплыва российских рублей из России и других стран СНГ. В межгосударственных расчетах в границах СНГ продолжали использовать российский рубль, который негативно влиял на экономику Украины. Функционирование российского рубля параллельно с купоном продолжалось до 12 ноября 1992 года. С этого дня специальным Указом Президента Украины функционирования рубля в денежном обращении было прекращено. Так завершился первый этап денежной реформы.

    Однако  позитивный потенциал купоно-карбованца себя практически исчерпал. Кроме  того, временная денежная единица  не может выполнять одну из важнейших  функций рыночного хозяйства   функцию накопления. А без реализации этой функции нельзя преодолеть кризис производства, остановить инфляцию, решить сложные вопросы приватизации, проблемы платежного баланса.

    Из-за задержки с введением в обращение  собственной денежной единицы снижался и международный престиж Украины.

    25 августа 1996 года Президент Украины  подписал Указ «О денежной  реформе в Украине», по которому:

    1) с 2 сентября 1996 года в обращение  вводится национальная валюта  Украины   гривня и ее сотая  часть - копейка;

    2) в обращение были выпущены банкноты стоимостью 1, 2, 5, 10, 20, 50 и 100 гривен и разменная монета нарицательной стоимостью 1, 2, 5, 10, 25 и 50 копеек. Эмиссия украинских карбованцев была прекращена;

    3) украинские карбованцы подлежали  обмену на гривни (банкноты и разменную монету) по курсу 100 000 карбованцев за 1 гривню, суммы до 100 млн. украинских карбованцев обменивались на гривни наличностью, а более 100 млн. крб.   засчитывались на вклады в банках с правом их свободного использования в гривнях;

    4) с 2 по 16 сентября 1996 года на территории в наличном обращении функционировали гривня и украинский карбованец, который постепенно изымался из обращения;

    5) с 24.00 16 сентября 1996 года функционирование  украинского карбованца в наличном  обращении прекратилось¹².

    Единым  законным средством платежа на территории Украины стала гривня, таким образом, начинается формирование современной  денежной системы Украины.

    С введением в Украине в обращение  национальной денежной единицы –  гривни    начинается период формирования собственной денежной системы. Денежная система – это форма организации денежного обращения, установленная государственным законодательством. Она предусматривает движение наличных денег и осуществление безналичных расчетов в процессе обращения товаров, производства и предоставление услуг, осуществление различных платежей и тому подобное. Украине приходилось национальную денежную систему создавать с самого начала, поскольку та, что до этого существовала, не была национальной. Национальная денежная система включает:

• название денежной единицы;
• меру цен;
• виды государственных денежных знаков;
• порядок эмиссии денег;
• регламентацию безналичного обращения;
• государственные органы по регулированию денежного обращения.

    Особое  место в денежной системе занимает Национальный банк Украины (НБУ). Он выполняет ряд специфических функций:

• является эмиссионным центром страны, т.е. в его обязанности входят подготовка мероприятий и выпуск государственных банкнот;
• служит официальным хранилищем (сокровищницей) золотовалютных ресурсов и других сокровищ страны;
• выступает «банком банков», т.е. осуществляет операции только с банками, которые входят в национальную кредитную систему;
• представляет интересы Украины в международных валютно-финансовых организациях;
• является центром регулирования кредитно-денежной сферы;
• выполняет обязанности «банка правительства».

    В отличие от других банковских институтов НБУ не ставит прибыльность целью  своей деятельности, он стремится  к стабильности кредитно-денежной сферы. НБУ является автономным государственным институтом, юридическим лицом, он подчинен законодательному органу Украины и работает согласно собственному уставу.

    Каждая  денежная система начинается с названия денежной единицы. В Украине карбованец стал денежной единицей переходного  периода и находился в соотношении 1:1 к российскому рублю. На то время золото и серебро в практике мирового ведения хозяйства было снято как основу обеспечения массы бумажных денег и гарантии  их как стабильной меры цен. Стоимость денег и стойкость их курса определяли уже факторы рыночного механизма, как национальной экономики, так и мировой. В условиях рынка наилучшим показателем стойкости и действенности денежной единицы является высокоэффективный и качественный труд, воплощенный в форму массы товаров различного ассортимента и высокого качества. Украина на то время не имела не только сформированного рыночного механизма, но и высокоэффективного производства. Более того, производство находилось в состоянии хронического спада, кризис его углублялся недостаточностью собственных энергетических ресурсов, которые Украина вынуждена была покупать в России. Россия, в свою очередь, переводила продажу энергоносителей на уровень мировых цен, что усложняло введение национальной денежной единицы, поскольку курс ее к российскому рублю постоянно падал.

    Вследствие  экономического кризиса, отсутствия стимулов к высокоэффективному производству достичь высокого качества труда  было практически невозможно, а значит и невозможно создавать крепкую  национальную денежную единицу и  денежную систему в целом.

    После выхода из рублевой зоны на карбованец, как временную денежную единицу, возлагали все функции денег, кроме мировых. Этим актом преодолевались трудности, которые возникли после  разрыва купонного и рублевого  обращения. Украинский карбованец начали использовать и в безналичных расчетах и свободно обменивать в банках на деньги стран СНГ. Кроме того, введение украинского карбованца предусматривало возобновление на торгово-экономической основе уже разорванных технологических связей предприятий Украины с предприятиями других республик, установив его паритет относительно других денег. Установлением курса украинского карбованца в соответствии с его покупательной состоятельностью отсекался многомиллиардный оборот спекулятивных капиталов, которые паразитировали на использовании с различной целью единой денежной единицы   рубля   в Украине и других государствах СНГ.

    Введение  гривни должно было начаться после  осуществления необходимых мер  относительно стабилизации экономики  и углубления экономических реформ, когда украинский карбованец принял на себя все первые удары денежной реформы.

    Сегодня одной из главных направлений  деятельности НБ Украины и всей банковской системы является работа с наличностью. Главными задачами ее являются проведения единой политики государства в отрасли кассовых и эмиссионных операций в учреждениях НБ Украины, коммерческих банков, методологическое направление и анализ организации кассовой работы в банках, обеспечение наличностью потребностей денежного обращения, организация инкассация, сохранение и перевозка ценностей. НБУ занимается дизайном денежных знаков, их изготовлением, использованием денег в обращении, а также изъятием изношенных бумажных денег для дальнейшей их утилизации.

    С целью регулирования наличных операций созданы законодательная и нормативная базы. В 1994-1995 годах разработаны и утверждены Правлением НБУ такие нормативные документы: Инструкция «По организации эмиссионно-кассовой работы в учреждениях банков Украины», «Об организации работы по наличному обращению учреждениями банков Украины», «Порядок ведения кассовых операций в народном хозяйстве Украины». Вместе с Минфином, Минэкономики и Минюстом Украины были разработаны проекты Указов Президента Украины, направленные на сокращение наличного обращения, установление финансовых санкций за нарушение действующих правил ведения операций с наличностью. Правление НБ Украины утвердило Программу комплексной автоматизации денежного обращения в Украине, которая направлена на введение современных банковских технологий.

    22 марта 1994 года состоялось открытие Банкнотной фабрики НБ Украины. В мире появилось 68-ое предприятие по изготовлению бумажных денег. Наиболее современное оборудование и новейшие технологии, которые имеет Банкнотная фабрика, созданы при помощи 77 иностранных фирм из 11 стран мира. Отныне все украинские банкноты печатаются только на Банкнотной фабрике, что сэкономило нашему государству более 10 млрд. долларов¹³.

    Второй  этап денежной реформы, т.е. введение в  обращение национальной денежной единицы  гривни, начавшийся 2 сентября 1996 г., свидетельствовал о создании полноценной национальной финансово-денежной системы.

    4. Проблемы финансовой  стабилизации в  Украине.

     Центральной проблемой настоящего и будущего финансовой стабилизации в Украине остается инфляция. Негативные социальные и экономические последствия инфляции вынуждают правительства разных стран проводить политику, направленную на укрепление национальной валюты. Значительное внимание всегда уделялось государством регулированию денежной массы. Антиинфляционная политика насчитывает богатый ассортимент самых разных денежно-кредитных, бюджетных мер, налоговых мероприятий, программ стабилизации и действий по регулированию и распределению доходов.

     Оценивая  характер антиинфляционной политики, можно выделить в ней три общих  подхода. В рамках первого (предлагаемого сторонниками современного кейнсианства) предусматривается активная бюджетная политика - маневрирование государственными расходами и налогами в целях воздействия на платежеспособный спрос: государство ограничивает свои расходы и повышает налоги. В результате сокращается спрос, снижаются темпы инфляции. Однако одновременно может произойти спад инвестиций и производства, что может привести к застою и даже к явлениям, обратным первоначально поставленным целям, развиться безработица.

     Бюджетная политика проводится и для расширения спроса в условиях спада. При недостаточном  спросе осуществляются программы государственных  капиталовложений и других расходов (даже в условиях значительного бюджетного дефицита), понижаются налоги. Считается, что таким образом расширяется спрос на потребительские товары и услуги.

     Однако  стимулирование спроса бюджетными средствами, как показал опыт многих стран  в 60-70е годы, может усиливать инфляцию. К тому же большие бюджетные дефициты ограничивают правительственные возможности маневрировать налогами и расходами.

     Второй  подход рекомендуется авторами-сторонниками монетаризма в экономической  теории. На первый план выдвигается  денежно-кредитное регулирование, косвенно и гибко воздействующее на экономическую ситуацию. Этот вид регулирования проводится неподконтрольным правительству центральным банком, который определяет эмиссию, изменяет количество денег в обращении и ставки ссудного процента. Сторонники этого подхода считают, что государство должно проводить дефляционные мероприятия для ограничения платежеспособного спроса, поскольку стимулирование экономического роста и искусственное поддержание занятости путем снижения естественного уровня безработицы ведет к потере контроля над инфляцией.

     Пытаясь обуздать вышедшую из-под контроля инфляцию, правительства многих стран, начиная с 60-х годов, проводили так называемую политику цен и доходов, главная задача которой по существу сводится к ограничению заработной платы - третий метод. Поскольку эта политика означает административную, а не рыночную стратегию борьбы с инфляцией, она не всегда достигает объявленной цели.

     Необходимо  отметить, что комбинация различных  способов подавления инфляции зависит  от конкретных экономических условий  той или иной страны.  Становление рынка в Украине, в частности, в значительной мере, зависит от интенсивности инфляционных процессов. Борьба же с этим явлением методами тотального или значительного административного контроля над ценами и доходами, как это практиковалось раньше, без устранения их причин, негативно сказывается на развитии рыночных отношений и стабильности экономики.