Финансовая система Англии

     На  протяжении многих десятилетий ХIХ и начала ХХ века финансовый рынок Великобритании был крупнейшим и наиболее развитым в мире, что соответствовало ведущему месту Британской империи в мировой экономике. После двух мировых войн Великобритания постепенно сдала былые позиции в мировом производстве и торговле, но при этом сохранила, а в 1970-1980-е годы даже упрочила роль международного финансового центра. По объему международных финансовых операций рынок Соединенного Королевства не знает себе равных.

     Финансовая  система Великобритании включает в  себя 4 традиционных звена: государственный  бюджет, местные бюджеты,  специальные внебюджетные фонды, финансовые государственных предприятий. Государственный бюджет страны состоит из двух частей:

     - консолидированного фонда, который включает текущие поступления средств и их расходование;

     - национального  фонда займов, куда входят доходы и расходы государства,  связанные с движением капитала.

     Основная  часть расходов финансируется из консолидированного фонда (98%), который  формируется преимущественно налоговыми поступлениями (95%). К неналоговым  поступлениям относят доходы от продажи  государственной собственности, административные взыскания и др.

     Банковская  статистика Великобритании делит все  финансовые институты на две группы: собственно банковский сектор и небанковские финансовые учреждения.  Все коммерческие банки находятся под присмотром Банка Англии, который обладает формальной независимостью от правительства, хотя работает под руководством Министерства Финансов и который имеет право выпускать банкноты в Англии и Уэльсе (банки Шотландии и Северной Ирландии обладают ограниченными правами выпускать деньги на их территориях). Банк Англии лицензирует банки, которые в основном работают с населением (как Сбербанк), инвестиционные, ипотечные и другие британские или иностранные банки. Разделительные линии в этом секторе тоже стали менее различимы, при том, что банки, работающие с физическими лицами, разделились на ипотечные банки, страховые банки, банки по работе с ценными бумагами и т.д. Банк Англии также контролирует ставку рефинансирования, которая влияет на структуру и уровень процентных ставок. Он активно вмешивается на иностранные валютные рынки, охраняя стабильность фунта.

     Важнейшей группой финансовых учреждений в  Великобритании являются страховые  компании, пенсионные фонды и институты  коллективного инвестирования. Страховой  сектор Великобритании – крупнейший в Европе и третий в мире после  США и Японии. Доля Великобритании в общем объеме собранных премий составила в 2006 году 11%. 
Как и в США, большое развитие в Великобритании получили пенсионные фонды, более 60% активов которых вложено в акции (даже больше, чем в США).

     Сбережения  населения вкладываются в развитие экономики через сеть финансовых организаций. Примерами могут послужить  страховые компании, пенсионные и  инвестиционные фонды. Другие организации  специализируются в отдельных областях финансирования; таким образом, финансовые организации обеспечивают деньги под  залог недвижимости. Есть еще компании, которые финансируют лизинг оборудования и средне- и долгосрочные рынки  капитала, которые также финансируют  банки или фондовый рынок, включая  рынок инновационных технологий.

       В Лондоне находятся 254 иностранных банка (больше, чем где-либо в мире). Деятельность иностранных банков в Лондоне связана в основном с международными операциями, а не с кредитованием английских заемщиков. В целом более трети всех кредитов банков (английских и иностранных) в Лондоне приходится на иностранных заемщиков.  

     Валюта  Англии-  фунт стерлингов, одна из главных валют мира. В обращении находятся банкноты в 5, 10, 20, 50 фунтов; монеты в 1, 2, 5, 10, 20, 50 пенсов, 1, 2 фунта. Редко встречаются монеты 1/2, 25 пенсов и 5 фунтов.

     Колебания обменного курса британского фунта, имевшие место в 2006 г., по отношению к основным валютам заметно варьировались. Если относительная стабильность курса фунта стерлингов по отношению к общеевропейской валюте отражает, прежде всего, синхронизацию экономических процессов в Великобритании и странах, входящих в зону евро, то значительное укрепление по отношению к доллару отчасти — сохранение Банком Англии своей учётной ставки на достаточно высоком уровне, и отчасти — ускорение темпов национального экономического роста.

Регулирование всех сегментов финансового рынка  в Великобритании возложено на специальный  орган – Ведомство по финансовым услугам, действует на основе закона и наделено властными полномочиями, однако является неправительственным. Отчитывается перед Парламентом через Министерство финансов. Председатель Ведомства и члены правления назначаются Министерством финансов. Финансируется контролируемыми им финансовыми учреждениями. Оно регулирует банки и другие кредитные организации, компании по ценным бумагам, страховые компании, пенсионные фонды, фондовые биржи, депозитарно-клиринговые организации, всего примерно 26 тыс. фирм. Законом перед  Ведомством  поставлены следующие основные задачи:

-- поддерживать  доверие к  финансовой  системе Великобритании;

-- способствовать  лучшему пониманию населением   финансовой 

системы;

-- обеспечить  должный уровень безопасности  для инвесторов;

-- уменьшить  возможности преступлений в  финансовой  сфере. 

     В Великобритании существует несколько  организованных финансовых рынков. Рынки  ценных бумаг состоят из Международной  фондовой биржи, которая работает с  зарегистрированными ценными бумагами и акциями (включая государственные  ценные бумаги и опционы), Рынок незарегистрированных ценных бумаг, для более мелких компаний, и Третий рынок, для небольших компаний, ценные бумаги которых не зарегистрированы. Действия на валютном рынке включают торговлю депозитными сертификатами, краткосрочными депозитами и др. Другие рынки имеют дело с Евро, обменом валюты, фьючерсами и др.

     Страна  продолжает сохранять доминирующее положение на мировом рынке финансовых услуг. В Великобритании сосредоточено три пятых мировой торговли международными облигациями (1-ое место в мире, первичный рынок), две пятых — иностранными активами (1-ое место) и деривативами (1-ое место, т. н. «торговля через прилавок»), немногим менее трети валютных операций (2-ое место после США), осуществляется пятая часть международных заимствований (1-ое место).На Великобританию приходится две пятых мирового рынка авиастрахования (1-ое место) и одна пятая — морского страхования (2-ое место). Лондон также лидирует в области управления активами состоятельных людей мира.

     В Великобритании расположены важнейшие товарные и фондовые биржи мира: Лондонская фондовая биржа, Лондонская биржа металлов, Международная нефтяная биржа, Балтийская биржа.

     Налогообложение в Великобритании происходит по крайней мере на двух уровнях: местного правительства и центрального правительства. Местное правительство содержится за счет государственных грантов, налогов на коммерческую недвижимость, местного налога и, особенно в последнее время, за счет таких прибылей, как плата за парковку на улицах. Содержание центрального правительства происходит в основном за счет подоходного налога (£6 475), выплат по обязательному национальному страхованию , НДС(20%), корпоративных налогов и акцизных налогов на топливо, табак и алкоголь. С 2006 существуют два уровня корпоративного налога. Налог в 30 % платится компаниями, доход которых превышает 1.5 миллиона фунтов. Для компаний с меньшим доходом уровень налога составляет 19 %.

     Для Англии характерно преобладание свободного частного предпринимательства (более 80% общего объема производства). Частный  сектор обеспечивает свыше 75% всех рабочих  мест. Политика британского правительства  направлена на создание максимально  благоприятных возможностей для  развития частного бизнеса. Однако при  общем повышении жизненного уровня населения в стране наблюдается  значительная поляризация доходов, когда 10% населения владеют 54% национального богатства, а население за чертой бедности составляет 14 %.

     Главными  пунктами экономической политики правительства  стали регулирование и частая перемена процентных ставок, постепенное  снижение прямого налогообложения, снижение роли и влияния профессиональных объединений, поощрение недвижимой собственности среди населения, увеличение доли физических лиц - держателей акций компаний, повышение уровня фактической подготовки учащихся образовательных  заведений к работе в реальном мире. Значительные усилия предпринимаются  для того, чтобы улучшить производительность труда и конкурентоспособность  товаров и услуг. Все это  сделает  Англию еще более мощным и влиятельным  государством. 
 

     Учетные дома - это специфический тип финансового  института Лондонского рынка. Они  обеспечивают выгодный сбыт для банков ликвидных фондов путем гарантированных  депозитов по требованию (по согласованной  кредитной ставке до или в пределах установленной даты).