Финансовая несостоятельность предприятия: признак и применяемые процедуры. Конкурсное производство

Содержание

 

1. Финансовая несостоятельность предприятия: признак и применяемые процедуры. Конкурсное производство………………………………….
2. Экономическое содержание, классификация и источники финансирования основного капитала……………………………………
3. Задача №1………………………………………………………………….
4. Задача №2………………………………………………………………….
5. Список литературы……………………………………………………….

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Финансовая несостоятельность  предприятия: признак и применяемые  процедуры. Конкурсное производство

 

Общее состояние  экономической и социальной обстановки в России усиливает внимание к  различным мерам, принимаемым для  преодоления неблагоприятных тенденций  развития. Институт банкротства является неотъемлемой частью, рыночного хозяйства, и представляет собой неизбежный и объективно обусловленный результат функционирования рыночных отношений. Он служит мощным стимулом эффективной работы предпринимательских структур, гарантируя одновременно экономические интересы кредиторов, а также государства как общего регулятора рынка.

В конечном итоге основной целью банкротства, как экономико-правового института, является повышение эффективности  использования производственных ресурсов, что является приоритетной целью  экономической политики государства. По своей экономической природе несостоятельность и банкротство является следствием конкурентных отношений, возникающих в рыночной среде.

При исследовании категорий несостоятельности и  банкротства, можно выделить несколько  уровней и способов решения задач, определения уровней категорий несостоятельности и банкротства.

Уровни  категорий несостоятельности и  банкротства

Микро-уровень	Несостоятельность хозяйствующего субъекта	При наличии признаков банкротство  устанавливается арбитражным судом. Имеется возможность восстановления платежеспособности.
Микро-уровень	Банкротство хозяйствующего субъекта	При наличии признаков банкротства  устанавливается арбитражным судом. Возможности восстановления платежеспособности не имеется.
Мезо-уровень	Несостоятельность отрасли, региона	Возможность восстановления платежеспособности и финансовой устойчивости с помощью  мер государственного регулирования
Макро-уровень	Несостоятельность государства	Возможность восстановления финансовой и денежной системы государства  на основе помощи международного сообщества

 

Под несостоятельностью (банкротством) предприятия понимается неспособность удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и  внебюджетные фонды, в связи с  превышением обязательств должника над его имуществом или в связи  с неудовлетворительной структурой баланса должника [32, с. 15].

Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление  его текущих платежей, если предприятие  не обеспечивает или заведомо не способно обеспечить выполнение                  требований кредиторов в течение  трех месяцев со дня наступления  сроков их исполнения.

Несостоятельность (банкротство) предприятия считается  имеющей                   место после признания факта  несостоятельности арбитражным  судом или  после официального объявления о ней должником при  его добровольной ликвидации [61, с. 23].

Понятие «банкротства» характеризуется  различными его видами. В законодательстве, финансовой практике выделены следующие  четыре вида банкротства [61, с. 5]:

·Реальное - характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и  способность по причине реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществить эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом.

·Техническое - характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер её превышает, размеры кредиторской задолженности, а сумма активов значительно превосходит объем финансовых обязательств предприятия. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к его юридическому банкротству.

·Умышленное - характеризует преднамеренно созданное (или увеличенное) руководителем предприятия его неплатежеспособности нанесение им экономического ущерба предприятию в личных интересах, заведомо некомпетентное финансовое управление.

·Фиктивное - характеризует заведомо ложное объявление предприятием своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки по суммам кредиторских обязательств [31, с. 35].

Причинами банкротства предприятий являются:

1. Неэффективность  системы управления предприятием,  которая в свою очередь объясняется:

- отсутствием стратегии в деятельности предприятия и ориентацией на краткосрочные результаты в ущерб среднесрочным и долгосрочным;

- недостаточным знанием конъюнктуры рынка;

- низким уровнем квалификации менеджеров и персонала  отсутствием трудовой мотивации работников  падением престижа рабочих и инженерно-технических профессий;

- неразвитостью современных методов финансового менеджмента и управления издержками производства.

2. Низкий  уровень ответственности руководителей  предприятий перед учредителями  за последствия принимаемых решений,  сохранность и эффективность  использования имущества предприятия,  а также за финансово-хозяйственные  результаты деятельности предприятия. 

3. Небольшой  размер уставного капитала акционерных  обществ, существенно ограничивающий  масштабы деятельности предприятия.

4. Отсутствие  эффективного механизма исполнения  решений арбитражных судов,  особенно  в части взыскания на имущество  должника.

        5. Необеспеченность единства предприятия как имущественного комплекса,  что снижает его инвестиционную привлекательность.

6. Отсутствие достоверной информации о финансово-экономическом состоянии предприятия для акционеров,  руководителей предприятия, потенциальных инвесторов, а также органов исполнительной власти[20, с. 16].

7. Появление  различных форм собственности  предприятий. В настоящее время  более 60% ВВП производится на  предприятиях негосударственного  сектора экономики. Однако массовая  приватизация  рыночные принципы  хозяйствования автоматически не  привели к структурной перестройке  росту эффективности производства.

8. Увеличение числа убыточных предприятий. По оценке специалистов, только около 20% российских предприятий работают более или менее успешно. Остальные 80% предприятий могут попасть в поле зрения Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве).

9. Относительно длительное в течение последнего десятилетия падение объемов производства работ (услуг). За 2000-2005 гг. объем промышленного производства в России сократился на  40% [32, с. 35]. 

Под влиянием  перечисленных факторов при определенных условиях предприятия, фирмы, корпорации, в процессе своей деятельности сталкиваются с финансовыми затруднениями,  которые в конечном итоге могут привести к их неплатежеспособности.

Существенную  роль в этом могут сыграть,  например, замедление темпов роста или абсолютное снижение выручки предприятия при  одновременном увеличении внешних  обязательств [11, с. 76].

Они, как  правило,  являются результатом:

- Низкой конкурентоспособности продукции,  которая выражается в низких потребительских характеристиках товаров и высоких ценах. В связи с падением спроса на такую продукцию происходит ее затоваривание.

- Несвоевременность поступления выручки при продаже продукции и растущие неплатежи предприятию за отгруженную им продукцию из-за невыполнения  покупателем своих обязательств, в связи с чем у предприятия образуется огромная дебиторская задолженность. Существенную роль в ее образование играет и задолженность государства за произведенную и поставленную по его заказу,  но неоплаченную продукцию.

Дебиторская задолженность предприятия, как  результат невыполнения государством своих обязательств, становится причиной роста кредиторской задолженности  предприятия перед поставщиками  персоналом и т. п. 

- Осуществление предприятием неэффективного долгосрочного инвестирования в проекты,  которые не гарантируют соответствующего роста выручки. Здесь может быть разрывы между осуществленными вложениями и перспективами прироста выручки.

- Низкий  удельный вес денежной составляющей  в выручке от реализации продукции,  в связи с бартерным характером  товарных отношений между предприятиями.

- Большую  нагрузку на финансы  предприятия  платежей организациям-монополистам  продающими электроэнергию  газ,  тепло и воду,  а также расходов  по содержанию ведомственного  жилого фонда, оставшегося в  ведении предприятия. 

- Неиспользуемые в результате сокращения производства основные фонды: административные и бытовые помещения,  другое имущество предприятия.

Главные проблемы российских предприятий кроются  в дефиците финансовых средств,  хотя нарушение сроков исполнения  обязательств перед партнерами может  быть вызвано также просто присущим отдельным руководителям стилем взаимодействия со своими партнерами. 

Предприятие в процессе своей деятельности и  для  своего развития формирует  капитал и обеспечивает его прирост.

Предприятие начинает функционировать,  имея некоторый  первоначальный собственный капитал,  который увеличивается за счет  прибыли,  образуемой  в результате реализации производимой продукции (работ  услуг). Наращивая капитал,   предприятие  в состоянии выполнять свои финансовые обязательства.

Основными принципами банкротства является [43, с. 21]:

- значительное  превышение дебиторской задолженности  над кредиторской задолженностью;

- значительное  превышение активов предприятия  над обязательствами.

С позиции (финансового менеджмента) банкротство  характеризует реализацию катастрофических рисков предприятия в процессе его                                 финансовой деятельности, вследствие которой оно не способно удовлетворить в установленные сроки, предъявленные со стороны кредиторов требования и оплатить обязательства перед бюджетом.

Банкротство является юридическим фактом, ибо  объявить предприятие банкротом  может только хозяйственный суд. Однако в основе банкротства лежат  преимущественно финансовые причины.

Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление  его текущих платежей, если предприятие  не обеспечивает или заведомо не способно обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня  наступления сроков их исполнения. При этом сумма платежа составляет не менее 100 000 руб.

Исходя  из этих требований большинство российских предприятий могут быть объявлены банкротами. В этих условиях приведение в действие системы банкротства не только неотвратимо, но и необходимо, поскольку банкротство предприятия способно стать оздоровительной процедурой, от которой могут выиграть если не все ее участники, то их большинство. Процедуры банкротства позволят привлечь необходимые для развития производства инвестиции, сменить не справляющееся со своими обязанностями руководство, проводить здоровую маркетинговую, техническую и кадровую политику. Кредиторы получат возможность спасти свои деньги, общество получит структуру экономики, приспособленную к рынку, потребители — нужные товары и услуги.

Важной  составной частью системы банкротства  является диагностика финансового  состояния предприятия, контроль и  своевременное предотвращение приближающихся кризисных ситуаций, своевременное  обнаружение причин и основных факторов, являющихся причиной несостоятельности предприятия. Все факторы, оказывающие определенное влияние на финансовое положение предприятия, могут быть разделены на внешние и внутренние. К первым можно отнести политическую стабильность и направленность внутренней политики, размер и структуру потребностей населения, уровень доходов и накоплений населения, его покупательную способность, развитие науки и техники, международную конкуренцию.