Eправление денежными потоками компании

Основными преимуществами внутрикорпоративного кредита в  данном случае являются:

-  процентная ставка  по привлекаемым средствам ниже, чем рыночная кредитная ставка;

-  минимизация затрат, связанных с получением кредита;

-  быстрота получения.

Система внутрикорпоративного кредитования, во-первых, оптимально распределяет ресурсы между сбытовыми дочерними  компаниями в целях максимизации прибыли, получаемой от эксплуатации ресурсов на рынке, во-вторых, обеспечивает функционирование производственных компаний в соответствии с потребностями компании согласно бюджету движения платежных средств и бюджету капитальных вложений.

Финансовый результат по операциям взаимного кредитования для сбытовых компаний компании определяется как прибыль (убыток), полученная от использования привлеченных от кредитного центра средств за вычетом платы за них (либо полученная плата за ресурсы, размешенные в кредитном центре, за вычетом упущенного дохода, который мог бы быть получен при эксплуатации этих ресурсов на внешнем рынке).

Поскольку в добывающие и перерабатывающие компании средства направляются безвозмездно, поэтому  экономический эффект кредитования для производственных предприятий компании представляет собой экономию, равную стоимости привлекаемых ресурсов, как если бы займы предоставлялись «внешним» заимодавцем с учетом рыночной стоимости кредита.

Реализация на практике механизма внутрикорпоративных  кредитных центров обеспечит для корпораций сбалансированность входящих и исходящих финансовых потоков, оперативный контроль за финансовыми оборотами дочерних компаний, управление их дебиторской и кредиторской задолженностью, оптимизацию политики заимствований, что, соответственно, существенно снизит зависимость дочерних предприятий от внешних заемных источников. Сформированный за счет системы внутрикорпоративного распределения финансовый поток может быть направлен на финансирование инвестиционных программ, имеющих стратегическое значение для компании.

 

<h4>2 Финансовый анализ ТОО «Софт Эл»

 

2.1 Организационно-экономическая  характеристика ТОО «Софт Эл»

 

Деятельность ТОО «Софт Эл» регулируется Гражданским Кодексом Республики Казахстан, Законом Республики Казахстан «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственности от 22.04.1998 г., Законом Республики Казахстан «О частном предпринимательстве» от 31.01.2006 г.

ТОО «Софт Эл» является субъектом малого предпринимательства, со среднегодовой численностью работников не более Пятидесяти человек и общей стоимостью активов в среднем за год не свыше шестидесяти тысяч месячных расчетных показателей.

Наименование товарищества:</h4>

• на государственном языке - «Софт Эл» жауапкершілігі шектеулі серіктестігі;
• на русском языке: товарищество с ограниченной ответственностью «Софт Эл».</h4>

Местонахождение товарищества: Республика Казахстан, Акмолинская область, город Степногорск, 6 мкр., 29 дом.

Основной целью деятельности ТОО «Софт Эл» является извлечение дохода.

Для достижения указанной  цели ТОО «Софт Эл» осуществляет следующие виды деятельности:

• производство безалкогольных напитков;
• производство и реализация хлеба и хлебобулочных изделий;
• коммерческо-посредническая деятельность во всех ее видах и формах (поручение, комиссия, маклерская, дистрибьюторская и т.п.), кроме запрещенных действующим законодательством;
• оптовая и розничная торговля товарами народного потребления и продукцией производственно- технического назначения (кроме подакцизных);
• производство товаров народного потребления и продукции производственно-технического назначения;
• общественное питание;
• производство строительных материалов;
• экспорт и импорт товаров (продукции, работ и услуг), другая внешнеэкономическая деятельность;
• сбор, хранение, переработка и реализация неликвидов, вторичного сырья, отходов производства;
• транспортные и транспортно-экспедиционные услуги;
• сервисное обслуживание автотранспорта: ремонт и техническое обслуживание;
• дереводобывающее и деревообрабатывающее производство;
• производство и переработка сельхозпродукции, включая продукцию животноводства (скотоводство, коневоде) во, пчеловодство и др.) и растениеводства (картофелеводство, овощеводство, садоводство и др.);
• разработка, покупка и реализация современных технологий, «ноу-хау», лицензий, программного продукта, микропроцессорного и других систем компьютерной техники, других объектов интеллектуальной собственности;
• оказание информационных услуг;
• заготовка (закуп) у населения и юридических лиц продуктов и сырья сельского хозяйства (кроме зерна);
• производство мебели;
• ведение гостиничного хозяйства;
• сбор (заготовка), хранение, переработка и реализация лома и отходов цветных и черных металлов;
• оказание медицинских (врачебных) услуг;
• операции с недвижимостью;
• оказание услуг по перевозке грузов и пассажиров, организация автосервиса, включая ремонт, содержание и обслуживание стоянок;
• организация платных автостоянок, мотелей, кемпингов, автосервис;
• организация бытового обслуживания населения;
• оказание услуг предприятиям, организациям и населению в строительстве промышленных, гражданских объектов и офисов, включая сварные работы;
• электромонтажные и электроналадочные работы;
• другие виды деятельности, не запрещенные законодательством РК.

Сделки, выходящие за пределы уставной деятельности, но не противоречащие законодательству РК, признаются действительными. В случае если для осуществления какого-либо вида деятельности необходимо специальное разрешение (лицензия, сертификат), то Товарищество осуществляет данный вид деятельности только после получения соответствующего разрешения (лицензии, сертификата).

Уставной капитал ТОО  «Софт Эл» составляет 143 800 тенге.

ТОО «Софт Эл» возглавляет директор.

Перечисленные сотрудники и отделы выполняют возложенные  на них обязанности, а именно:

• директор: принимает, увольняет и налагает дисциплинарные взыскания на работников в соответствии с законодательством о труде; дает указания работникам по всем вопросам, связанным с деятельностью предприятия;
• главный экономист: анализирует выполнение плана выпуска продукции по объему и ассортименту;
• главный инженер: изучает состояние эксплуатации машин и оборудования;
• зам. директора по производству: разрабатывает нормы расхода сырья, материалов и комплектующих изделий, устанавливает разряд работы, составляет технологические карты, определяет потребность в различных видах материалов, устанавливает нормы затрат по изделиям;
• главный бухгалтер: анализирует выполнение сметы затрат на производство, себестоимости продукции, использование прибыли, финансовое состояние, платежеспособность предприятия.

<h4>Для наиболее детальной характеристики ТОО «Софт Эл» проведем анализ основных экономических показателей, характеризующих его деятельность. Исходные данные для анализа приведены в таблице 4.

Таблица 4 - Основные экономические  показатели деятельности ТОО «Софт Эл» за 2010 г. - 2012 г.</h4>

Наименование показателя	Исследуемый период			Абсолютное отклонение 2012 г. от 2010 г.	Темп роста 2012 г. к 2010 г., %
	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Выручка от реализации продукции, тыс. тг.	41374,00	65600,00	80709,00	39335,00	195,00
Себестоимость реализованной продукции, тыс. тг.	39341,00	64222,00	78807,00	39466,00	200,00
Прибыль от реализации, тыс.тг.	2033	1378	1902	-294,00	85,00
Прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. тг.	852,00	-395,00	767,00	-85,00	90,00
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. тг.	7932,00	8328,50	11243,50	3311,50	142,00
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.тг.	7691,50	10067,00	13239,50	5548,00	172,00
Материальные затраты, тыс. тг.	32618,00	51658,00	63478,00	30860,00	195,00
Среднесписочная численность, чел.	167	203	250	83	149,70
Производительность труда, тыс. р/чел.	247,75	323,15	322,84	75,09	130,00
Фондоотдача, р/р	5,22	7,88	7,18	1,96	138,00
Фондоемкость, р/р	0,19	0,13	0,14	-0,05	74,00
Материалоотдача, р/р	1,27	1,27	1,27	0,00	100,00
Материалоемкость, р/р	0,79	0,79	0,79	0,00	100,00
Затраты на 1 тенге реализованной продукции, тг.	0,95	0,98	0,98	0,03	103,00
Оборачиваемость оборотных средств, раз	5,38	6,52	6,10	0,72	113,00
Рентабельность продукции, %	5,00	2,00	2,00	-3,00	40,00
Рентабельность продаж, %	5,00	2,00	2,00	-3,00	40,00

При анализе основных показателей деятельности ТОО «Софт  Эл» из таблицы 4 видно, что с 2011 г. по 2012 г. выручка от реализации продукции значительно возросла.

Аналогично изменению  выручки произошло и изменение  себестоимости реализованной продукции. За анализируемый период себестоимость увеличилась на 39466 тыс. тг, то есть в 2 раза в 2012 г. по сравнению с 2010 г.

Прибыль от реализации за анализируемый период снизилась на 294 тыс. тг. или на 15%, и прибыль отчетного периода также снизилась на 85 тыс. тг. или на 10%.

Материальные затраты  увеличились с 32618 тыс. тг. в 2010 г. до 63478 тыс.тг. в 2011 г, т.е. на 30680 тыс. тг. или 95%. Увеличение материальных затрат объясняется ростом объемов производства. Материалоотдача же за анализируемый период вовсе не изменилась, то же самое произошло и с материалоемкостью.

Среднегодовая стоимость  основных производственных фондов возросла: в 2009 году она составляла 7932 тыс. тг., а в 2012г. 11243,5 тыс. тг. или 42%.

Также наблюдается за анализируемый период рост фондоотдачи, который характеризует выход готовой продукции на 1 тенге ресурсов. В 2010 году она составляла 5,22 р/р, а уже в 2012 г. она составила 7,18 р/р. Рост фондоотдачи обусловлен превышением темпов роста объема выпуска продукции над темпами роста среднегодовой стоимости производственных фондов. Повышение фондоотдачи приводит при прочих равных условиях к снижению суммы амортизационных отчислений, приходящейся на 1 тенге готовой продукции.

На протяжении всего  анализируемого периода численность  персонала увеличилась на 83 человека или на 49,70%. Повышение производительности труда на 30% связано с увеличением  интенсивности труда.

Среднегодовая стоимость оборотных средств увеличилась на 5548 тыс.тг. или 72%, также увеличилась и оборачиваемость оборотных средств: если в 2010 г. она составляла 5,38 оборота, то уже в 2012 г. этот показатель был равен 6,10 оборотов. Рост данного показателя характеризует увеличение размера объема выручки от реализации продукции в расчете на 1 тенге оборотных средств, а также свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.

Затраты на 1 тенге реализованной  продукции за анализируемый период возросли на 0,03 тг, т.е. 3%. Данный незначительный прирост характеризуется равномерными изменениями выручки от реализации.

Проанализировав основные показатели рентабельности предприятия, можно сделать следующие выводы: рентабельность продукции невысокая, и за анализируемый период она снизилась на 3%. Это свидетельствует о снижении прибыльности продукции, также снижается и рентабельность продаж на 3%, т.е. это свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия. Важным фактором роста рентабельности является работа предприятия по ресурсосбережению, что приведет к снижению себестоимости, а, следовательно, росту прибыли.

Одним из важнейших условий  успешного управления предпринимательской фирмы является анализ ее финансового состояния, так как результаты в любой сфере предпринимательской деятельности зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов.

Проведем оценку ликвидности  и платежеспособности ТОО «Софт Эл» за период с 2010 г. по 2012 г.

Под ликвидностью подразумевается  способность активов к быстрой и легкой мобилизации. Основные моменты банковской ликвидности находили свое отражение в экономической литературе, начиная со второй половины ХХ в., в связи с убыточной деятельностью государственных банков, а также с процессов образования коммерческих банков. Например, о важности соблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позиций ликвидности экономисты писали еще в конце ХIХ в.

Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

<h4>Ликвидность - способность активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость.

Анализ ликвидности  предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные  финансовые обязательства.

Анализ ликвидности  баланса по относительным показателям  за весь рассматриваемый период представлен в таблице 5.

Таблица 5 - Анализ ликвидности  баланса по относительным показателям за 2010-2012 гг.</h4>

Наименование коэффициента	Значение коэффициента
	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,00	0,01
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	0,13	0,05	0,03
Коэффициент текущей  ликвидности	1,03	0,69	0,70
Коэффициент покрытия краткосрочных  средств собственными источниками  формирования	0,03	-0,63	-0,58
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности		0,26	0,35