Денежно-кредитная система в рыночной экономике

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКАЯ  АКАДЕМИЯ

УПРАВЛЕНИЯ  И ЭКОНОМИКИ 
 

Факультет менеджмента

Специальность:0805043 «Антикризисное  управление» 
 
 
 
 

Реферат

Дисциплина: Финансы и кредит

Тема: «Денежно-кредитная система в рыночной экономике» 
 
 
 

                                                         Выполнил:

                                                                                      Студент группы АКУ-05-п

                                                                Кузьмина Н.В.

                                                                 Преподаватель:

                                                                   Ранчинская С.В. 
 
 
 

Минск 2010 г.

Содержание

      Введение

1. Денежный рынок…………………………………………………………4
2. Сущность и функции кредита…………………………………………...8
3. Кредитная система государства………………………………………...12
4. Банковская система государства и принципы ее построения………...14
5. Особенности банковской системы России…………………………….16

Заключение

Использованная  литература 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

      В современных моделях рыночной экономики банковская система государства играет важнейшую роль в функционировании экономического механизма. Банковская система представляет собой “систему кровообращения” экономики, обеспечивает регулирование общей денежной массы, контролирует движение финансовых потоков, осуществляет аккумулирование и инвестирование денежных ресурсов, проведение взаиморасчетов между экономическими субъектами, кредитование различных отраслей экономики и населения. При переходе от социалистической модели экономики к рыночной непременным условием начала преобразования экономических отношений является построение разветвленной банковской системы государства, основными системообразующими элементами которой служат центральный банк (название различно в разных государствах) и коммерческие банки.

      В начале 90-х годов в России было начато создание подобной банковской системы. В течение ряда лет российская банковская система достаточно динамично  развивалась, увеличивался размер банковского  капитала, расширялась филиальная сеть и спектр предлагаемых услуг, появился ряд крупных коммерческих банков и финансово-промышленных групп. Однако кризисная ситуация в экономике, сложившаяся в 1998-м году показала, насколько несовершенной и не приспособленной к закономерностям рыночной экономики оказалась банковская система в России. Кризис в экономике и прежде всего, в финансовой сфере, назревавший несколько лет, за несколько недель лета-осени 1998 года привел к обвальному падению курса национальной валюты, резкому витку инфляции и ухудшению уровня жизни подавляющей части населения.

      В данной работе рассмотрена история  построения российской банковской системы  с начала рыночных реформ, особенности  и функции Центрального банка  России, характерные черты российских коммерческих банков. Проведен анализ причин, обусловивших коллапс банковской системы в августе 1998-го года и дана оценка перспектив дальнейшего развития банковского сектора. 

1. Денежный  рынок

      Под денежным рынком понимается часть финансового  рынка, на котором происходит торговля краткосрочных кредитов¹.

      Денежный  рынок делится на:

• Учетный рынок. К учетному рынку относят тот, на котором основными инструментами являются казначейские и коммерческие векселя, другие виды краткосрочных обязательств (ценные бумаги). Таким образом, на учетном рынке обращается огромная масса краткосрочных ценных бумаг, главная характеристика которых - высокая ликвидность и мобильность.
• Межбанковский рынок - часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой, преимущественно в форме межбанковских депозитов на короткие сроки. Наиболее распространенные сроки депозитов - 1,3 и 6 месяцев, предельные сроки - от 1 дня (overnight) до 2 лет (иногда 5 лет). Средства межбанковского рынка используются банками не только для краткосрочных, но и для средне- и долгосрочных активных операций, регулирования балансов, выполнения требований государственных регулирующих органов.
• Валютные рынки обслуживают международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран. Специфика международных расчетов заключается в отсутствии общепринятого для всех стран платежного средства. Поэтому необходимым условием расчетов по внешней торговле, услугам, инвестициям, межгосударственным платежам является обмен одной валюты на другую в форме покупки или продажи иностранной валюты плательщиком или получателем. Валютные рынки  -  официальные центры, где совершается купля - продажа валют на основе спроса и предложения.

 

      Из  вышесказанного можно сделать вывод, что денежный рынок - это рынок, на котором спрос на деньги и их предложение определяют уровень процентной ставки, "цену" денег; это сеть институтов, обеспечивающих взаимодействие спроса и предложения денег. На денежном рынке деньги не "продаются" и "не покупаются" подобно другим товарам. В этом специфика денежного рынка. При сделках на денежном рынке деньги обмениваются на другие ликвидные средства по альтернативной стоимости, измеренной в единицах номинальной нормы процента. На следующем рисунке приведены типичные кривые спроса и предложения² денег.

          Рис 1                                                         Рис 2

      На  рисунке 1 кривая S имеет форму вертикальной прямой линии при допущении, что  центральный банк, контролирующий денежное предложение, стремится поддерживать его на фиксированном уровне независимо от изменений номинальной процентной ставки. Как и на любом рынке, равновесие на денежном рынке имеет место в точке пересечения кривых спроса и предложения.

      Из  графика видно, что население и фирмы будут держать на руках около 150, допустим, миллиардов рублей, при процентной ставке равной 7%. При более низкой норме процента они будут стараться увеличить количество денег в своих портфелях, тем самым, толкая вниз цены на ценные бумаги, а норму процента вверх, достигая тем самым равновесия, и наоборот.

      Теперь  предположим, что предложение денег  увеличилось до 200 миллиардов рублей. Результатом будет падение ставки процента до 5%. При ставке процента, равной 7%, людям потребуется лишь 150 миллиардов. Излишек предложения в 50 миллиардов они инвестируют в ценные бумаги  и другие финансовые инструменты. В итоге курсы ценных бумаг будут расти, что эквивалентно падению процентной ставки. Например, по долгосрочной облигации выплачивается процент в 300 рублей в год. Если цена облигации равна 3000 рублей, то норма процента равна 10%. Если цена облигации увеличится до 4000 рублей , то норма процента составит 7,5%.  По мере падения процентной ставки цена хранения денег также уменьшается, и население  и фирмы увеличивают количество наличности и чековых депозитов. При ставке процента, равной 5%, равновесие на денежном рынке будет  восстановлено: спрос и предложение денег будет равно 200 миллиардов рублей.

      При сокращении предложения денег возникает временный их дефицит. Население пытается преодолеть нехватку денег путем продажи акций и облигаций. Рост предложения на рынке ценных бумаг  понизит их рыночную стоимость и одновременно увеличит процентную ставку. Более высокая процентная ставка повышает цену хранения денег и уменьшает их количество, которое люди хотят иметь на руках. Спрос на деньги сокращается и денежный рынок возвращается к равновесию.

      Теперь  проанализируем ситуацию на втором рисунке. Первоначально рынок находится  в равновесии в точке Е1 при номинальной ставке процента в 7%. Рост номинального дохода сдвигает кривую спроса на деньги в положение D2. Положим, что процентная  ставка в данное время равна 5%, и соответственной люди хотят держать на руках 200 миллиардов , но банковская система может предложить лишь 150 миллиардов и центральный банк не намерен увеличивать предложение денег. Население и фирмы предпринимают попытки приобрести больше денег, продавая ценные бумаги. Эти действия приводят к  понижению цены ценных бумаг и, соответственно, к  повышению номинальной ставки процента до  12%, что обеспечивает соответствование количества денег, находящихся в обращении, количеству денег, хранящихся у населения и фирм в соответствии с их желаниями. Денежный рынок достигает нового положения равновесия. Уменьшение спроса на деньги запускает рассмотренные процессы в обратную сторону.

      Подведем  некий итог:

1. При неизменном предложении денег

• повышение спроса на деньги - повышается процентная ставка.

• понижение спроса на деньги - процентная ставка понижается.

2. При  неизменном спросе на деньги

• увеличение предложения снижает процентную ставку.
• уменьшение предложения повышает процентную ставку.

      Какие же основные факторы влияют на величину спроса на денежном рынке?

• Абсолютный уровень цен.
• Уровень реального объема производства, который зависит от производственных возможностей экономики и от технологического потенциала страны³.
• Скорость обращения денег. Эмпирически выяснено, что она зависит от процентной ставки и ожидаемого темпа инфляции (инфляционных ожиданий).

 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Сущность  и функции кредита

      Кредит  как экономическая категория  происходит от латинского слова creditum - ссуда, долг и в то же время от credo - доверяю, верю - предоставление денег  или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов.

      Под кредитными отношениями понимаются все виды денежных отношений, возникающих на основе срочности, платности и возвратности. Следовательно, стадиями движения кредита являются размещение кредита, получение кредита заемщиками, его использование, высвобождение ресурсов, возврат позаимствованной стоимости, получение кредитором средств, размещенных в форме кредита.

      Кредит  является особой формой движения фонда  денежных средств - ссудного капитала. Ссудный капитал - это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности.

      Основными источниками ссудного капитала служат: - денежные резервы экономических  агентов, высвобождаемые в процессе кругооборота капитала;

• денежные резервы, выступающие в виде специальных денежных фондов;
• денежные доходы и сбережения всех слоев населения; - государственный денежный резерв;
• эмиссия денежных знаков, осуществляемая в соответствии с потребностями роста оборота наличных денег.

      В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции:

• аккумуляция временно свободных денежных средств; перераспределение денежных средств на условиях из последующего возврата; создание кредитных орудий обращения (банкнот и казначейских билетов) и кредитных операций;
• регулирование объема совокупного денежного оборота.

      Распределительная функция проявляется как при аккумуляции денежных средств, так и при их размещении.

      Эмиссионная функция проявляется в том, что  в процессе кредитования создаются  платежные средства.

      Контрольная функция реализуется в процессе наблюдения за деятельностью заемщиков и кредиторов, при оценке кредитоспособности и платежеспособности клиентов, при контроле за соблюдением принципов кредитования.

      Контрольная функция кредита реализуется  и в случае целевого займа. Если договор  заключен с условием использования  заемщиком полученных средств на определенные цели (целевой заем), заемщик обязан обеспечить возможность осуществления заимодавцем контроля за целевым использованием суммы займа.

      По  сроку возврата кредит подразделяется на долгосрочный и краткосрочный:

• долгосрочный кредит предоставляется на срок более 1 года и обслуживает движение основных фондов, главным образом их расширенное воспроизводство и капитальное строительство;
• краткосрочный кредит в основном предоставляется на срок до 1 года включительно и обслуживает кругооборот оборотных средств.