Денежная система России. Денежная – кредитная политика

Денежная  система России. Денежная – кредитная политика

Денежная  система России.

3.1.Понятие и  элементы денежной системы. Характеристика  денежных знаков. Эмиссия денежных  знаков и организация эмиссионной  операции.

3.2. Д енежная  система России.

3.1.Денежная система - форма организации и регулирования денежного обращения в стране, исторически сложившаяся и закрепленная национальным, законодательством.

Выделяют следующие  типы ДС:

-система металлического  обращения – деньги – товар,  выполняют все функции, а бумажные деньги размены на металл.

-система обращения  бумажных и кредитных денег  (полноценные деньги из обращения  вытеснены ).

Система металлических  денег прошла 2 этапа эволюции: биметаллизм  и монометаллизм.

Биметаллизм – ДС, при которой роль денег выполняют 2 металла ( обычно золото и серебро), предусматривается свободная чеканка из них монет и их неограниченное обращение.

Известны 3 разновидности  биметаллизма:

-система параллельной  валюты, когда соотношение между  золотыми и серебряными монетами  устанавливалось стихийно;

-система двойной  валюты; государство фиксировало  соотношение между металлами; 

-система «хромающей»  валюты, золотые и серебряные  монеты являются законными деньгами, но не на равных основаниях. Чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых. Эта система конкретно «хромает» на серебряную ногу, т.е. золото имеет более свободное обращение, чем серебряные деньги.

Монометаллизм – ДС, при которой один металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения. Серебряный монометаллизм существовал в России в 1843-1852 г, В Индии – 1852-1893 гг. В золотом монометаллизме различают золотой стандарт, золотослитковый стандарт и золотодевизный (золотовалютный) стандарт.  
Золотомонетный –  
1) во внутреннем обращении страны находятся золотые монеты, золото выполняет все функции денег;  
2) разрешается свободная чеканка золотых монет для частных лиц ( обычно на монетном дворе страны );  
3) бумажные и кредитные деньги свободно и неограниченно размениваются на золотые монеты по номиналу;  
4) свободный ввоз и вывоз золота и иностранной валюты и функционирование свободных рынков золота. Предполагает резервные запасы у ЦБ для размена банкнот на золото.

При золотослитковом  стандарте золотых монет в обращении нет, обмен банкнот производится на золотые слитки.

Золотодевизный (золотовалютный) стандарт. Обращения  золотых монет также нет, обмен  банкнот производится на девизы (платёжные  средства в иностранной валюте), разменные на валюту стран с золотослитковым стандартом, т.е. сохранялась косвенная связь с золотом.

При отмене золотого стандарта в 29-33 гг. во всем мире утвердилась  система неразменных кредитных  денег.

3.2.В настоящее  время в РФ создана денежная  система, включающая следующие элементы: денежная единица; масштаб цен; виды денег; эмиссионная система; организация и регулирования денежного обращения.

Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации" устанавливает правовые основы функционирования денежной системы  России.

Официальной денежной единицей (валютой России) является рубль. Официальное соотношение между рублем и золотом и другими драгоценными металлами не устанавливается. Исключительное право выпуска наличных денег на территории России принадлежит Банку России.

В зависимости  от сложившихся в стране экономических  отношений денежные системы могут  быть рыночного и нерыночного  типов.

От степени  включения национальной экономики  в мировую экономику выделяются денежные системы открытого и  закрытого типов.

Понятие «Валюта РФ» включает:

-находящиеся  в обращении и изъятые или  изымаемые из обращения, но  подлежащие обмену рубли в  виде банкнот ЦБ РФ и монет; 

-средства в  рублях на счетах в банках  и иных кредитных организациях  в РФ;

-средства в  рублях на счетах в банках и иных кредитных организациях за пределами РФ на основании соглашения, заключенного Правительством РФ и ЦБ РФ с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты РФ в качестве законного платежного средства.

Использование других денежных единиц и выпуск других денег запрещены. Официальное соотношение  между рублём и золотом или  другими драгоценными металлами, не устанавливается. Официальный курс рубля к денежным единицам других государств устанавливается на Московской валютной бирже и публикуется ЦБ РФ. Банкноты и монеты являются безусловными обязательствами Банка России, обеспечиваются всеми его активами и обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, вклады и для перевода на всей территории страны. Банкноты и монеты ЦБ РФ не могут быть объявлены недействительными (утратившими силу законного средства платежа), если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на деньги нового образца. Не допускаются какие-либо ограничения по суммам или субъектам обмена.При обмене банкнот и монет на новые деньги срок изъятия старых не может быть менее одного года. Новые деньги публикуются в средствах массовой печати. Решение о замене денег принимает Совет директоров ЦБ РФ, согласуется с правительством страны. Ветхие и поврежденные банкноты обмениваются ЦБ РФ без ограничений.

Второй элемент  денежной системы – эмиссия наличных денег. Существует ряд общих черт в проведении эмиссии в различных странах, в том числе выпуск банкнот возлагается на главный банк страны (центральный, национальный, в США - Центральная резервная система), а казначейских билетов и монет – на казначейства.

Обслуживая хозяйственный  оборот, деньги постоянно выпускаются  в оборот и изымаются из оборота. Эти операции не влияют на изменение денежной массы.

Эмиссия – выпуск денег в оборот, ведущий к увеличению денежной массы в обороте. Существует эмиссия наличных денег, которую  осуществляет ЦБ РФ, и эмиссия безналичных  денег, которую осуществляют коммерческие банки, которая в свою очередь регулируется ЦБ РФ.

Запас денежных знаков хранят структурные подразделения  ЦБ РФ – расчётно-кассовые центры (РКЦ), расположенные по территории страны. Данные денежные знаки не совершают  движения, не накапливаются, не служат средством платежа – одним словом – не выполняют функций денег и не являются таковыми.

Каждому РКЦ  установлен лимит наличия денег, если он нарушается, РКЦ совершает регулирующие операции – излишек откладывает в запас, недостаток – восполняет из запаса. Для данного РКЦ изъятие денег из резерва является эмиссией. Она каждый раз предметно согласовывается с ЦБ РФ. Правление ЦБ РФ составляет ежедневный баланс по стране на основе сведений по сети РКЦ: где прошла эмиссия наличных денег, а где – изъятие.

В соответствии с Федеральным законом о ЦБ РФ (ст. 34), в целях организации  наличного денежного обращения  на территории страны на ЦБ РФ возлагаются  следующие функции:

- прогнозирование  и организация производства, перевозка  и хранение банкнот и монет,  создание их резервных фондов;

- установление  правил хранения, перевозки и  инкассации наличных денег для  кредитных организаций; 

- установление  признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;

- определение  порядка ведения кассовых операций  для кредитных организаций. 

Регулирование денежного обращения  в стране осуществляется нормами различных отраслей права, которые находят своё выражение в Конституции РФ, в федеральных законах «О ЦБ РФ» и «О банках и банковской деятельности», ГК РФ. Особую роль в регулировании денежного обращения в стране играют инструкции ЦБ РФ по всему комплексу вопросов в сфере денежного обращения.

 
Тема 4. Денежная –  кредитная политика

4.1.Денежно - кредитная  политика и ее основные инструменты:  норма банковских резервов, учетная  ставка банковского процента, операции  на открытом рынке, денежная  эмиссия, кредитная эмиссия. Основные направления денежно - кредитного регулирования.

4.2.Формы и  методы денежных реформ. Денежная  политика России на современном  этапе. 

4.3.Инфляция: ее  измерение и виды. Механизм инфляции. Инфляционные процессы в российской  экономике: темпы, причины, особенности. Социально - экономические последствия инфляции. Формы и методы антиинфляционной политики государства.

4.1.Совокупность  мероприятий в  области денежного  обращения называется  денежно - кредитной  политикой. Основным объектом денежно - кредитного регулирования выступает - совокупная наличная и безналичная денежная масса в экономике.

В зависимости  от состояния хозяйственной конъюнктуры  выделяют два основных типа денежно - кредитной политики, для каждого  из которых характерен свой набор  инструментов и определенное сочетание экономических и административных методов регулирования.

Рестрикционная  денежно - кредитная  политика направлена на ужесточение условий и ограничение объема кредита и денежной эмиссии.

Экспансионистская денежно - кредитная  политика

сопровождается, как правило, расширением масштабов кредита и денежной эмиссии.

Денежно - кредитная  политика как экспансионистского, так  и рестрикционного характера  может иметь либо общий, либо селективный  характер. При общей денежно - кредитной  политике ее мероприятия распространяются на всю кредитно - денежную систему; при селективной на отдельные кредитные институты или на определенные виды денежно - кредитных операций, на отдельные элементы денежной массы.

Основными направлениями  денежно - кредитного регулирования являются: государственный контроль над банковской системой, управление государственным долгом и регулирование объема кредитных операций и денежной эмиссии. Хотя основным субъектом денежно - кредитной политики на макроуровне является государство, реализуется эта политика через деятельность Центрального банка.

В ФЗ о Центральном  банке РФ (Банке России) предусмотрены  порядок выработки и условия  реализации единой государственной  денежно – кредитной политики, а также инструменты регулирования  ЦБ величины денежной массы в обращении. Такими инструментами в частности являются: процентные ставки по операциям ЦБ; нормативы обязательных резервов; операции на открытом рынке; учетная политика; валютное регулирование; установление ориентиров роста денежной массы; прямые количественные ограничения.

4.2.Денежная реформа  – это полное или частичное  преобразование денежной системы,  которое проводится государством  с целью упорядочения денежного  обращения и укрепления всей  денежной системы. Денежные реформы,  как правило осуществляются различными методами.

Дефляция - уменьшение денежной массы путем изъятия  из обращения излишних бумажных денег, путем повышения процентных ставок, лимитирования кредитов.

Деноминация –  изменение нарицательной стоимости  денежных знаков с обменом по определенному соотношению старых денежных знаков на новые, более крупные денежные единицы.

Нуллификация  – ликвидация старых денежных знаков и выпуск в меньшем количестве новых бумажных денежных знаков.

4.3.ИНФЛЯЦИЯ. Инфляция – переполнение  каналов денежного обращения бумажными деньгами сверх реальных хозяйственных потребностей, приводящее к их обесцениванию.

Под инфляцией  понимается дисбаланс спроса и предложения, других пропорций национального  хозяйства, проявляющийся в росте  цен (открытая инфляция). Но это не означает, что в период инфляции растут все цены. Цены на одни товары могут расти, на другие оставаться стабильными. Инфляция может проявляться и в дефиците товара (скрытая или подавленная инфляция).

Измеряется инфляция с помощью индекса цен. Для вычисления индекса цен берут соотношения между совокупной ценой товаров и услуг определенного набора (рыночной корзины) для временного периода и совокупной ценой идентичной группы товаров и услуг в базовом периоде. Выражается индекс цен обычно в процентах.

По скорости роста цен открытая инфляция делится  на следующие виды: умеренная инфляция – 2-3% в год; ползучая инфляция –  до 10 % в год; галопирующая инфляция – инфляция в виде скачкообразного  роста цен, до 200% в год; гиперинфляция - выше 50% в месяц.

Инфляция по причинам возникновения различается  как инфляция спроса, которая вызывается ростом совокупного спроса и инфляция издержек, которая является следствием роста издержек производства.

Инфляция может  быть сбалансированной и несбалансированной. Инфляция приводит к тому, что все денежные доходы фактически уменьшаются. Это определяется различиями между номинальным доходом и реальным. Реальный доход определяется количеством товаров и услуг, которые можно купить на сумму поминального дохода. Если номинальный доход остается стабильным и растет медленнее темпов инфляции, то реальный доход падает. Именно поэтому от инфляции в наибольшей степени страдают люди с фиксированными доходами.