Центральный банк России

     Параметры денежной программы не являются жестко заданными и могут быть уточнены при изменении экономической  конъюнктуры и отклонении фактических  значений от исходных условий формирования вариантов развития экономики. В целях адекватного реагирования на изменение состояния денежно-кредитной сферы и учета возможных рисков при реализации денежно-кредитной политики Банк России будет использовать весь спектр инструментов, имеющихся в его распоряжении.

     На  стадии перехода к режиму плавающего валютного курса Банк России продолжит использование механизма плавающего интервала допустимых значений стоимости бивалютной корзины с автоматической корректировкой границ в зависимости от объема осуществленных валютных интервенций. Для обеспечения сглаживания изменений курса, необусловленных фундаментальными факторами, Банк России сохранит возможность проводить операции по покупке / продаже иностранной валюты как на границах, так и внутри плавающего операционного интервала. Вместе с тем Банк России не будет задавать каких-либо фиксированных количественных ограничений на уровень курса национальной валюты.

     В среднесрочной перспективе одной из важнейших задач Банка России является создание необходимых условий для реализации эффективной процентной политики, что предполагает совершенствование системы инструментов денежно-кредитной политики и переход к более гибкому курсообразованию.

     В качестве инструментов стерилизации Банк России продолжит использование операций по размещению депозитных операции. Дополнительным инструментом регулирования ликвидности могут также являться операции Банка России на открытом рынке с государственными облигациями и другими ценными бумагами в соответствии с законодательством.

     С учетом нормализации ситуации на денежном рынке Банк России продолжит осуществлять меры по сокращению использования антикризисных инструментов и возвращению к традиционным механизмам регулирования ликвидности. Вместе с тем в случае возникновения объективной необходимости Банк России будет иметь возможность возобновить использование кредитов без обеспечения и других приостановленных к настоящему моменту инструментов рефинансирования.

     При сохранении стабильной ситуации на денежном рынке и отсутствии признаков возвращения кризисных тенденций Банк России будет концентрироваться на регулировании краткосрочной банковской ликвидности. При этом банковскому сектору по-прежнему будут доступны как рыночные инструменты рефинансирования, так и операции постоянного действия, процентные ставки по которым ограничивают колебания краткосрочных процентных ставок межбанковского кредитного рынка.

     В целях повышения эффективности инструментов денежно-кредитной политики Банк России продолжит работу, направленную на повышение доступности операций рефинансирования Банка России для кредитных организаций, включая возможность расширения перечня активов, используемых в качестве обеспечения по указанным операциям, в том числе за счет золота.

     Банк  России продолжит использование  обязательных резервных требований в качестве инструмента регулирования  ликвидности банковского сектора и сдерживания инфляционных процессов. В зависимости от изменения макроэкономической ситуации, состояния ресурсной базы российских кредитных организаций Банк России может принять решение относительно изменения нормативов обязательных резервов и их дифференциации. Вместе с тем Банк России не исключает возможности дальнейшего повышения коэффициента усреднения обязательных резервов, позволяющего кредитным организациям поддерживать ликвидность при выполнении ими обязательных резервных требований.²⁴

     Дальнейшее  развитие процентной политики Банка России будет направлено на совершенствование системы инструментов денежно-кредитного регулирования, сужение коридора процентных ставок, внедрение системы рефинансирования под единый пул обеспечения.

     Принимая  решения о выборе инструментов денежно-кредитной политики, Банк России будет исходить как из текущих задач, так и задач, поставленных на среднесрочную перспективу, которыми, в частности, являются создание условий для последовательного снижения темпов инфляции и восстановление устойчивого экономического роста, включая формирование предпосылок для перераспределения активов кредитных организаций в пользу реального сектора экономики.

     В 2011-2013 годах Банк России продолжит взаимодействие с Минфином России как в сферах, непосредственно относящихся к реализации денежно-кредитной политики, так и в области дальнейшего развития национальных финансовых рынков. В частности, будет продолжено использование реализованного Минфином России совместно с Банком России механизма размещения временно свободных бюджетных средств на депозиты в кредитных организациях, позволяющего сглаживать воздействие неравномерности бюджетных потоков на состояние банковской ликвидности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Центральный банк – государственное кредитное учреждение, наделённое правом выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, кредита и валютного курса, хранения официального золотовалютного резерва.

     В банковской системе России Центральный Банк определён как главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в государственной собственности и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно - кредитной системы страны. Центральный банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией, и выступает ключевым агентом государственной денежно-кредитной политики, при этом со стороны ЦБР используются в первую очередь экономические методы управления и только в отдельных случаях административные.

     Принципы  организации и деятельности Банка России, его статус, задачи, функции, полномочия определяются Конституцией Российской Федерации, Законом о Центральном Банке и другими федеральными законами.

       Организационная структура Банка  России Банк России образует  единую централизованную систему с вертикальной структурой управления.

     В систему Банка России входят центральный  аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, полевые учреждения, учебные  заведения и другие предприятия, учреждения и организации, в том числе подразделения безопасности и Российское объединение инкассации, необходимые для осуществления деятельности банка.

     Посткризисное восстановление российской экономики  и оздоровление финансового сектора  позволяет правительству РФ и  Банку России перейти к поэтапному завершению поддержки отечественного рынка.

     В целях повышения эффективности денежно-кредитной политики Банк России продолжит движение в сторону свободного курсообразования, не препятствуя динамике обменного курса рубля, формирующейся на основе фундаментальных макроэкономических факторов. Одновременно с решением задачи по снижению инфляции Банк России должен был предпринимать меры по сохранению устойчивости банковского сектора и созданию условий для постепенного выхода экономики из кризиса. Банк России продолжил реализацию мер по увеличению сроков и объемов предоставляемой кредитным организациям ликвидности и расширению списка активов, принимаемых в качестве обеспечения по своим кредитам.

     Основными инструментами, применяемыми Банком России, были изменения ставки рефинансировании и проводимые с кредитными организациями депозитные операции и операции с облигациями Банка России. Финансовый кризис значительно ускорил модернизацию денежно-кредитной политики. Во-первых, были апробированы новые инструменты, такие как аукционы без залоговых кредитов и временные гарантии по межбанковским сделкам. В последующем они могут оказаться востребованными при возникновении новых периодов финансовой нестабильности. Во-вторых, произошла перенастройка целевых операционных ориентиров денежно-кредитной политики. В-третьих, Банк России наладил тесный диалог с банковским и экспертным сообществом, что добавило понимания денежно-кредитной политики и определенности рыночным ожиданиям. Антикризисные меры, таким образом, приблизили преобразования денежно-кредитной политики, связанные с более свободным курсообразованием рубля и повышением эффективности процентной политики.

     Одной из главных целей проводимой в  России банковской реформы является построение устойчивой российской банковской системы решением проблемы капитализации банков как в интересах обеспечения устойчивости банковской системы, так и в плане создания ее привлекательного облика.

     Развитие  денежно-кредитной политики Центрального банка РФ должно проводится по следующим направлениям: совершенствование системы разработки и прогнозов денежно-кредитной политики, посредством глубокого изучения характера инфляции и повышения эффективности процессов, способствующих принятию и осуществлению решений, относящихся к денежно-кредитной политике; сохранение высокого уровня транспарентности и повышение общедоступности денежно-кредитной политики Центрального банка.

     В дальнейшем Банк России продолжит взаимодействие с Минфином России как в сферах, непосредственно относящихся к реализации денежно-кредитной политики, так и в области дальнейшего развития национальных финансовых рынков. В частности, будет продолжено использование реализованного Минфином России совместно с Банком России механизма размещения временно свободных бюджетных средств на депозиты в кредитных организациях, позволяющего сглаживать воздействие неравномерности бюджетных потоков на состояние банковской ликвидности. Принимая решения о выборе инструментов денежно-кредитной политики, Банк России будет исходить как из текущих задач, так и задач, поставленных на среднесрочную перспективу, которыми, в частности, являются создание условий для последовательного снижения темпов инфляции и восстановление устойчивого экономического роста, включая формирование предпосылок для перераспределения активов кредитных организаций в пользу реального сектора экономики.

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 

     

1. Конституция Российской Федерации от 25 декабря 1993 года, с изменениями от 30 декабря 2008 года // Парламентская газета. – 2009. – № 4.
2. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // Российская газета. – 2010. – С. 19.
3. Федеральный закон от 2 декабря 1990 года № 395-1 «О банках и банковской деятельности». Интернет портал: «Консультант плюс». – www.consultant.ru.
4. Баренбойм П. Д., Лафитский В. И., Голубев С. А. Банк России в 21 веке: Сборник статей. М.: Юстицинформ, 2003. – С. 152
5. Баренбойм П. Д., Лафитский В. И. (ред.) Очерки конституционной экономики: статус Банка России. М.: Юстицинформ, 2001. Братко А.Г. Центральный банк в банковской системе России. – М.: Спарк, 2001. – С. 26.
6. Братко А.Г. Центральный банк в банковской системе России. – М.: Спарк, 2001. – С. 37.
7. Готовчиков И. Ф. Статистическая оценка экономического состояния РБС// Финансы и Кредит. — 2010. — № 15
8. Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований «Центральный банк в условиях рыночной экономики». — М.: Финансы и статистика, 2003. – С. 110
9. Поморина М. А.  Планирование как основа управления деятельностью банка.  Изд.: Финансы и статистика. М., 2002. – С. 106.
10. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. - М., 2003. – С. 362.
11. Смольянинова Е.Н. Организация деятельности центрального банка РФ. М., 2009. – С. 91.
12. Фетисов Г.Г., Лаврушин О. И., Мамонова И. Д. Организация деятельности центрального банка. Изд.: КноРус. М., 2008. – С. 42-43.
13. Фролова Т.А. Экономическая теория: конспект лекций. Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2009. – С. 173.
14. Отчет Центрального банка. Изд.: ЗАО “Агентство экономической информации “Прайм Тасс”. М. – 2011.
15. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2011 год и период 2012 и 2013 годов. Центральный Банк Российской федерации. М. – 2010.
16. Центральные банки и банковские системы зарубежных стран: Сборник статей. — Вып. 1, ч. 3/ ЦЦП Банка России. – М., 2004. – С. 203
17. Журнал "Банки и биржи". Издательский Дом РБА. М. 2010. – № 11.
18. Интернет-издание Банковский ресурс. – 2011. – www.bank.rusba.ru
19. Информационный портал «Банковское обозрение». ООО «Методология бизнеса». М. 2011. – www.b.o.ru
20. Официальный сайт «Центральный банк Российской Федерации». 2011. – http://www.cbr.ru
21. Электронная энциклопедия «Википедия» – wikipedia.org.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Приложение  А 

     Оценка  показателей денежной программы  на 2010 год 

     Табл. А.1. Оценка показателей денежной программы  на 2010 год (млрд. руб.)