Аудиторский контроль за деятельностью акционерных предприятий

Также периодически  производится  и  переоценка  основных  фондов;  ее  цель

состоит в  том,  чтобы  привести  балансовую  стоимость  основных  фондов  в

соответствие с действующими ценами и условиями воспроизводства.

В  практике   хозяйствования   применяются   разные   методы   исчисления

амортизационного фонда: линейный, регрессивный, ускоренной амортизации.  При

этом  нормы  амортизации  устанавливаются  либо  в  процентах  к  балансовой

стоимости основных фондов, либо в твердых  суммах  на  единицу  выработанной

продукции; иногда они зависят  от объема выполненных работ.

Механизм формирования и  использования амортизационных  отчислений,  будучи

важным звеном общей системы  воспроизводства  основных  фондов,  одновременно

является инструментом  реализации  государственной  структурной  политики  в

области  производственных   инвестиций.   Достижение   структурных   сдвигов

осуществляется прежде всего через нормы амортизации.

Начисленные  амортизационные  отчисления  через  фонд   производственного

развития используются на полное восстановление основных  фондов.  Происходит

оно в форме капитальных  вложений, с помощью которых  не  только  завершается

кругооборот   авансированной   ранее   стоимости,   но   и    осуществляется

дополнительное инвестирование средств в связи с расширением  производства  и

совершенствованием    его    материально-технической    базы.    Расширенное

воспроизводство не может  быть  обеспечено  только  за  счет  амортизационных

отчислений,  поскольку  они  предназначены  главным   образом   на   простое

воспроизводство.  Поэтому  в   значительной   части   капитальные   вложения

обеспечиваются  из  национального  дохода,  причем  в  капитальные   затраты

реинвестируются прежде всего собственные финансовые  ресурсы предприятия;

сюда направляется  также  акционерный  и  паевой  капитал,  мобилизуемый  на

финансовом рынке,  привлекаются  кредитные ресурсы,  а в особых  случаях,

специально оговоренных  в решениях правительства - бюджетные  ассигнования  и

средства внебюджетных фондов.

В составе собственных  финансовых ресурсов  предприятия,  используемых  на

капитальные вложения, важное  место  занимает  прибыль.  В  последнее  время

наблюдается тенденция  увеличения  абсолютного  размера  и  доли  прибыли  в

источниках финансирования капитальных вложений.  Эту тенденцию необходимо

развивать, так как ее  прогрессивность  заключается  в  том,  что  источники

воспроизводства основных фондов непосредственно увязываются  с  результатами

производственной   деятельности.   В    итоге    усиливается    материальная

заинтересованность   предприятий    в    достижении    лучших    результатов

производства, так как  именно  от  них  зависит  своевременность  и  полнота

формирования финансовых источников капитальных затрат.

Наряду с прибылью для  финансирования  капитальных  вложений  используются

также средства, мобилизуемые в самом строительстве (прибыль  и  экономия  по

строительно-монтажным   работам,   выполняемым    хозяйственным    способом,

мобилизация внутренних ресурсов  и  др.),  доходы  от  реализации  выбывшего

имущества, средства фондов социального развития и жилищного  строительства.

Роль финансов в  опосредовании  кругооборота  стоимости основных  фондов

путем формирования  и  использования  денежных  фондов  целевого  назначения

хорошо видна на схеме рис. 2.

Выделение  бюджетных  средств   на   капитальные   затраты   обеспечивает

проведение единой технической  политики, создает финансовые  предпосылки  для

регулирования    структуры    общественного    воспроизводства,     развития

приоритетных  отраслей   экономики.   С   переходом   на   рыночные   основы

хозяйствования  порядок  предоставления  бюджетных  средств  на  капитальные

вложения постепенно меняется. Раньше бюджетные средства выделялись  в  форме

прямых безвозвратных  ассигнований; теперь их можно  получить  через  целевые

субсидии   (инвестиционные   ассигнования),   субвенции   и   инвестиционные

налоговые кредиты.

 

Рис. 2

 

 

Кругооборот стоимости основных фондов

 

 

 

[pic]

 

 

 

Родионова В. М. “Финансы”, М., “Финансы и статистика”, 1993г.

 

 

 

Для производства продукции  АО  наряду  с основными фондами необходимы

оборотные производственные фонды, включающие в свой состав  производственные

запасы (сырье, материалы,  топливо,  тара  и  др.),  остатки  незавершенного

производства  и  расходы   будущих   периодов.   Потребленные   в   процессе

производства оборотные  фонды вступают  в  сферу  обращения  уже  в  товарной

форме (в виде готовой  продукции на складе и в отгрузке), которая затем -  по

мере реализации готовой  продукции - переходит  в  денежную  форму  (денежные

средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия  и на  его  счетах

в  банке).  Товарная  и  денежная  форма  ресурсов,  находящихся   в   сфере

обращения, относится к  фондам обращения.

Для  обеспечения  бесперебойного  процесса  производства   и   реализации

продукции  каждое  АО   должно   располагать   одновременно   и   оборотными

производственными фондами, и фондами обращения. Поэтому  в  момент  ввода  в

эксплуатацию оно нуждается  в  такой  величине  денежных  средств  в  составе

сформированного уставного  фонда,  которая  обеспечила  бы  ему приобретение

материальных оборотных  фондов и была достаточной для  обслуживания  процесса

производства и реализации продукции.  Денежные  средства,  авансированные  в

оборотные производственные фонды и  фонды  обращения,  составляют  оборотные

средства предприятия. Объединение  оборотных  фондов  и  фондов  обращения  в

одном  понятии  основано  на  экономической  сущности   оборотных   средств,

призванных обеспечить непрерывность всего воспроизводственного  процесса,  в

ходе которого фонды обязательно проходят  как стадию  производства,  так и

стадию обращения.

Оборотные   средства   обеспечивают   текущие    потребности    предприятия.

Характерная  особенность  оборотных  средств  заключается  в  том,  что  при

нормальном  осуществлении  хозяйственной деятельности   они   не   покидают

производственную сферу: оборотные средства не расходуются, а авансируются  в

различные  виды   текущих   затрат   предприятия.   Обслуживая   кругооборот

производственных  фондов  (Д-Т...  П...  Т1-Д1),  оборотные   средства   (Д)

принимают    различные    функциональные    формы:     материальную     (Т),

производственную (П), товарную (Т1),  возвращаясь после окончания каждого

производственного цикла  к своей исходной денежной (Д1) форме.

Ритмичность, слаженность  и высокая результативность работы предприятия во

многом зависят от его обеспеченности оборотными  средствами.  Поэтому очень

важно правильно рассчитать оптимальную потребность предприятия  в  оборотных

средствах. Она определяется путем нормирования,  основная  цель  которого  -

обеспечить  максимальный  объем  производства  и  реализации  продукции  при

минимуме оборотных средств.

Для формирования оборотных  средств АО использует как собственные,  так  и

заемные ресурсы. Собственные  средства  играют  главную  роль  в  организации

кругооборота  фондов,   поскольку   предприятия,   работающие   на   началах

коммерческого  расчета,  должны  обладать   определенной   имущественной   и

оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно  и  нести

ответственность за принимаемые  решения. Вместе  с  тем  привлечение  заемных

средств тоже очень  важно,  ибо  сокращает  общую  потребность  хозяйства  в

оборотных   средствах,   стимулирует   стремление    к    эффективному    их

использованию.

Схема на рис. 3 наглядно отображает классификацию оборотных   средств.

По   своей   сущности   оборотные   средства   -   не    финансовая,    а

общеэкокномическая категория; в связи с этим величина находящихся в обороте

предприятия денежных средств  не может быть отнесена к финансовым  ресурсам.

Тем  не  менее  именно  финансовые  отношения   образуют   исходную   основу

существования фонда оборотных  средств,  а  финансовые  ресурсы  -  базу  для

первоначального  формирования  и   последующего   изменения   его   размера.

Финансовые отношения  в сфере функционирования оборотных  средств возникают  в

трех случаях:

- в ходе образования  уставного фонда предприятия;

- в процессе использования  финансовых  ресурсов  на  увеличение  собственных

оборотных средств;

- при инвестировании излишка  оборотных средств в ценные бумаги.

Формирование собственных  оборотных средств происходит в  момент  организации

предприятия, когда  создается  его  уставной  фонд.  Источники формирования

здесь почти те же, что  и у основных  средств:  акционерный  капитал,  паевые

взносы,   устойчивые   пассивы,   бюджетные   средства,   перераспределяемые

средства.

В дальнейшем первоначальная величина собственных оборотных  средств  может

изменяться в зависимости  от  объема,  условий  и  результатов  хозяйственной

деятельности на данном  предприятии.  Успешное  выполнение  производственной

программы, экономия материальных и финансовых ресурсов,  повышение  качества

продукции, бесперебойная  ее реализация и т. п.  -  все  это  сказывается  на

состоянии оборотных средств, их сохранности и эффективном использовании.

Наличие собственных оборотных  средств, их сохранность, соотношение  между

собственными  и  заемными  оборотными   средствами   характеризуют   степень

финансовой устойчивости предприятия,  его  положение  на  финансовом  рынке,

возможности  дополнительной  мобилизации  финансовых  ресурсов   с   помощью

выпуска ценных бумаг.

Оборачиваемость оборотных  средств  -  это  показатель  эффективности  их

использования. Оборачиваемость  определяется  временем,  в  течение  которого

денежные  средства  совершают  полный  оборот,   начиная   от   приобретения

производственных запасов  и кончая поступлением денег на  счета  предприятия;

длительность одного оборота  выражается  в  днях.Чем  быстрее оборачиваются

авансированные оборотные  средства, тем  лучший  достигается  результат  -  с

помощью одной и той  же  суммы  средств  производится  и  реализуется  больше

продукции.

Важным фактором  ускорения  оборачиваемости  оборотных  средств  является

экономия материальных ресурсов, используемых в производстве,  сокращения  их

расхода на единицу продукции. Именно поэтому в  современных  условиях  такое

большое значение приобретает  разработка  программ,  направленных  на  более

рациональное  использование  сырья,   топлива,   электроэнергии   и   других

материальных ресурсов, в  которых предусмотрены меры  по  ужесточению  правил

использования    материальных     ценностей,     усилению     экономического