Анализ состояния дебиторской задолженности предприятия

 

Установив достоверность  дебиторской задолженности, проанализировав  данные, отраженные в третьем разделе  баланса предприятия, нужно проанализировать состав и структуру дебиторской  задолженности, дать оценку с точки  зрения её реальной стоимости, распределить дебиторскую задолженность по срокам образования, определить качество и ликвидность этой задолженности. Приведу примерные данные за 1 кв. ООО «ДОН»:

Таблица 1.

Анализ состава и структуры  дебиторской задолженности 1 кв. 2007 г.
Состав дебиторской задолженности	На начало периода		На конец периода		Изменение
	Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%
Счет к получению	780	60,23	744	46,68	-36	-13,56
Векселя полученные		-	40	2,51	40	2,51
Прочая дебиторская задолженность	390	30,12	810	50,82	420	20,70
Продолжение таблицы 1
Авансовые платежи	125	9,65		-	-125	-9,65
ИТОГО:	1295,00	100,00	1594,00	100,00	299,00

 

Проанализировав данные таблицы 1 можно сделать выводы, что дебиторская  задолженность увеличилась на 299 тыс. руб. или на 23,1%. Существенные изменения  произошли в структуре дебиторской  задолженности. Удельный вес расчетов с покупателями и заказчиками  за товары, работы и услуги сократился с 60,2% до 46,7%. Удельный вес прочей дебиторской  задолженности, наоборот, увеличился на конец отчетного периода  с 30,1% до 50,8%.

Хотя и незначительно, но всё же оказывало влияние на состав и структуру дебиторской  задолженности векселя, полученные и авансовые платежи. Если на начало года расчета векселями не было, то к концу года сумма от полученных векселей составила 40 тыс. руб., т.е. удельный вес этой суммы в общей сумме  задолженности составил 2,5%. По статье «Авансовые платежи» наоборот, на начало года сумма задолженности составила 125 тыс. руб. или 9,7 % от общей суммы  задолженности. Затем эта сумма  была погашена и задолженности по этой статье нет.

На финансовое положение  предприятия влияет не само наличие  дебиторской задолженности, а её размер, движение и форма, т.е. то, чем  вызвана эта задолженность. Дебиторская  задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка  расчетов и не всегда ухудшает финансовое положение. Поэтому её нельзя в полной сумме считать отвлечением собственных  средств из оборота, т.к. она служит объектом банковского кредитования и не влияет на платежеспособность предприятия. Исходя из этого, различают  нормальную и неоправданную дебиторскую  задолженность.

К неоправданной дебиторской  задолженности относится задолженность  по претензиям, возмещению материального  ущерба (недостачи, хищения, порчи ценностей) и задолженность по расчетным  документам, срок оплаты которых истек. Неоправданная дебиторская задолженность  представляет собой форму незаконного  отвлечения оборотных средств и  нарушение финансовой дисциплины.

После общего анализа состава  и структуры дебиторской задолженности  необходимо проанализировать и дать оценку её с точки зрения реальной стоимости. Для этого рассчитывается процент невозврата долгов. Например, если процент невозврата долгов составил в

2004 году – 6,8% ,        2005 году – 4,7%,         2006 году – 8,3%,

то средний процент  невозврата долгов за три года составит:

(6,8+4,7+8,3)/3=6,6%

 

2.3.Анализ показателей  качества и ликвидности 

дебиторской задолженности.

 

Показатель качества определяет вероятность получения задолженности  в полной сумме, которая зависит  от срока образования задолженности. Практика показывает, что чем больше срок дебиторской задолженности, тем  ниже вероятность её получения.

Для характеристики возврата дебиторской задолженности целесообразно  сгруппировать её по срокам возникновения:

1. Долгосрочная дебиторская  задолженность от 1 года до 2,5 лет;

2. Краткосрочная дебиторская  задолженность от 1 до 12 месяцев.

Таблица 2.  Дебиторская задолженность по срокам её возникновения:

Стороны дебиторской

задолженности

Долгосрочная дебиторская

задолженность

Краткосрочная дебиторская  задолженность

Итого

Тыс.

Руб.

от 1 до 2,5 лет

от 1,5 до 2 лет

от 2 до 2,5 лет

свыше

2,5 лет

до  
З-х мес.

от 
3-х до 6 мес.

от 6 до 9 мес.

от 9 до 12 
мес.

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Счета к получению

150

110

62

-

120

90

137

75

744

Векселя к получению

 
 

12

10

18

-

40

Продолжение таблицы 2

Прочая деб. зад.

 
 

293

371

84

62

810

Авансы выданные

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Итого:

150

110

62

-

425

471

239

137

1594

 

Из данных таблицы видно, что основную часть дебиторской  задолженности составляет задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты. Доля краткосрочной дебиторской  задолженности в общей сумме  составила (425+471+239+137)/1594*100%=79,8%, в том  числе:

до 3-х месяцев                                 425/1594*100% = 26,7%,

от 3-х до 6 месяцев                         471/1594*100% = 29,5%,

а всего от 1 до 6 месяцев                (425+471)/1594*100% = 56,2%,

от 6 до 9 месяцев                                      239/1594*100% = 15%,

от 9 до 12 месяцев                          137/1594*100% = 8,6%.

Удельный вес долгосрочная дебиторская задолженность в  общей её сумме составила (150+110+62)/1594*100%=20,2%, в том числе:

от 1 года до 1,5 лет                         150/1594*100% = 9,4%,

от 1,5 до 2-х лет                              110/1594*100% = 6,9%,

от 2-х до 2,5 лет                              62/1594*100% = 3,9%.

Из таблицы видно, имеется  задолженность с довольно длительными  сроками. Так свыше двух лет её сумма составила 62 тыс. руб. Хотя её сумма относительно невелика (3,9% от общей суммы задолженности к 19,3 % от долгосрочной её части), все же ООО «ДОН» необходимо приложить усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как это может привести к её списанию на уменьшение доходов предприятия в связи с истечением срока исковой давности.

Обобщающим показателем  возврата задолженности является оборачиваемость. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской задолженности  по формуле: 

, где

К од – коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности;

ДР – доход от реализации продукции (работ, услуг);

ДЗ – средняя дебиторская  задолженность.

Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый  период.

Оборачиваемость дебиторской  задолженности (ОД), может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое  для её возврата. Рассчитывается как  отношение количества дней в периоде  и коэффициента оборачиваемости: 

или , где

П – длительность периода;

ЗДк – сумма дебиторской  задолженности на конец периода

Иногда оборачиваемость  дебиторской задолженности называется периодом погашения дебиторской  задолженности. Следует иметь в  виду, что чем больше период просрочки  задолженности, тем выше риск непогашения.

Таблица  3

Анализ ликвидности (оборачиваемости) дебиторской задолженности (в руб.)  

 

I кв.\06

II кв.\06

III кв.\06

IV кв.\06

I кв.\07

ИТОГО

Доход

от реализации

7449821

17298850

11974680

24290187

10890744

71904282

Дебиторская задолженность

6940505

5290987

6117240

6927118

4943821

30219671 

 

Оборачиваемость дебиторской задолженности в  разах

Оборачиваемость дебиторской  задолженности в днях  день – период погашения дебиторской задолженности.

Д = 365 + 90 = 455

Из анализа видно, что 11,9  раза задолженность образуется и поступает в ООО за период 455 дней. Продолжительность одного оборота за этот период составила 31 день, т.е. за 31 день погашается задолженность.

 

Таблица 4. Анализ структуры  оборотных средств предприятия  по ООО «ДОН».

Виды средств

Наличие средств, руб.

Структура средств %

На начало года

На конец года

Измене-

ние

На начало года

На конец года

Изме-нение

Денежные средства

9638050

12730190

+3092140

99,0

95,9

-3,1

Краткосрочные финансовые вложения

-

350000

+350000

-

2,6

+2,6

Дебиторы

30360

111990

+81630

0,3

0,8

+0,5

Запасы

9500

31210

+21710

0,1

0,2

+0,1

Незавершенное производство

12420

18870

+6450

0,1

0,2

+0,1

Готовая продукция

42170

34207

-7963

0,5

0,3

-0,2

Итого оборотных средств:

9732500

13276467

+3543967

100,0

100,0

 

Доля ДЗ к общей сумме  оборотных средств:

0,003

0,008

+0,005

 
 

Как видно из таблицы 4, наибольший удельный вес в текущих активах  занимают денежные средства. На их долю на начало года приходится 99% . К концу  года абсолютная их сумма увеличилась, однако их доля уменьшилась на 3,1%, в  связи с тем, что часть денежной наличности, а именно 350000 руб. была вложена  в акции, увеличилась как сумма  так и доля на конец года дебиторская  задолженность на 81630 руб. или 0,5%.

Увеличение денег на счетах в банке свидетельствует, как  правило, об укреплении финансового  состояния предприятия. Сумма денег  должна быть такой, чтобы её хватало  для погашения всех первоочередных платежей. Нужно отметить, что рост дебиторской задолженности объясняется  снижением готовой продукции, т.е. проводилась реализация продукции, если предприятие расширяет свою деятельность, то растет и число  покупателей, а соответственно и  дебиторская задолженность, что  имеет место в нашем случае.

При анализе рассматривают  долю дебиторской задолженности  в текущих активах по кварталам. Доля дебиторской задолженности  определяется отношением дебиторской  задолженности к текущим активам.

 

Таблица 5. Доля дебиторской  задолженности в текущих активах (руб.)

Анализируемый период

Дебиторская задолженность

Текущие активы

Доля (%)

I кв.\ 2006 

 

298 607

4 943 521

6.04

II кв.\2006 

 

352 114

5 173 112

6.81

III кв.\2006

442 180

5 274 841

8.38

IV кв.\2006

581 940

6 340 707

9.18

I кв.\ 2007

467 290

5 744 247

8.13

 

По таблице видно, что  доля дебиторской задолженности  в текущих активах увеличивается: в I квартале она составила - 6%, во II квартале - 6,8%, в III квартале - 8,4%, и IV квартале – 9,2%, а в I квартале 2007 года отмечается снижение - 8,1%.

Но для того чтобы получить полную картину дебиторской задолженности  нужно проанализировать долю сомнительной дебиторской задолженности в  текущих активах, которая определяется отношением сомнительной дебиторской  задолженности к текущим активам.

 

Таблица 6. Доля сомнительной дебиторской задолженности в  текущих активах (руб.)

Анализируемый период

Сомнительная дебиторская  задолженность

Текущие активы

Доля (%)

I кв.\ 2006

46 782

4 943 521

0.95

II кв.\2006

49 145

5 173 112

0.95

III кв.\2006

50 638

5 274 841

0.96

IV кв.\2006

62 773

6 340 707

0.99

I кв.\ 2007

58 016

5 744 247

1.01

 

Как видно из таблицы доля сомнительной задолженности к текущим  активам изменяется хаотично, резкие скачки, то уменьшение, то увеличение доли, это свидетельствует о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности.

Тенденция роста, как доли дебиторской задолженности, так  и доли сомнительной дебиторской  задолженности в текущих активах  свидетельствует о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности, о постоянном уменьшении ликвидности  дебиторской задолженности, т.е. с  каждым кварталом сомнительная дебиторская  задолженность растет.

3. Выводы и предложения  по улучшению состояния

расчетов предприятия.

 

По результатам анализа  состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности  предприятия можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере  осуществления платежно-расчетных  отношений предприятия с его  дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового  состояния предприятия. Тем не менее, динамика роста и кредиторской, и  дебиторской задолженности  свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.