Анализ прибыли и рентабельности торгового предприятия

align="justify">  За  счет прибыли осуществляются финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий торговли, увеличение фонда оплаты труда их работников. Она является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятия, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных фондов⁶.

  Поддержание необходимого уровня прибыльности – объективная необходимость успешной деятельности предприятия в рыночной экономике.

  Недостаток  прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствуют о неэффективности  и рискованности бизнеса и  является одной из причин банкротства.

  Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет ряд важнейших функций.

  Во-первых, прибыль является критерием и  показателем эффективности деятельности предприятия. Иными словами, сам  факт прибыльности уже свидетельствует  об эффективной деятельности предприятий.

  Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей  функцией. Выступая конечным финансово-экономическим  результатом предприятий, прибыль  приобретает ключевую роль в рыночном хозяйстве. За ней закрепляется статус цели, что предопределяет экономическое  поведение хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и от принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая налогообложение.

  В-третьих, прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций, и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке.

  Таким образом, прибыль предприятия – основной фактор его экономического и социального развития.

  Прибыль характеризует достигнутый хозяйствующим субъектом финансовый результат (эффект). Вместе с тем она не отражает эффективность деятельности. Для оценки этого показателя абсолютная сумма прибыли сопоставляется с вложенным капиталом, используемыми ресурсами, текущими расходами и т. д. Относительный показатель прибыли (ее уровень) отражает рентабельность.

1.2. Понятие  рентабельности, ее значение и виды.

  Рентабельность  в отличие от прибыли предприятия, показывающей эффект предпринимательской деятельности, характеризует эффективность этой деятельности. Рентабельность – относительная величина, выражающая прибыльность (доходность) предприятия.

  Рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными.

  Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль как вознаграждение за риск сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли.

  Рентабельность  является показателем, комплексно характеризующим  эффективность деятельности предприятия.

  При его помощи можно оценить эффективность  управления предприятием, так как  получение высокой прибыли и  достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

  По  значению уровня рентабельности можно  оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов, инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса⁷.

  Устанавливая  связь между суммой прибыли и  величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли.

  Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.

  Анализ  общей рентабельности имеет большое  значение для комплексной характеристики работы с точки зрения эффективности использования всего производственного потенциала, находящего в распоряжении производственного предприятия.

  Таким образом, можно сделать вывод, что  показатели рентабельности характеризуют  финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. Система показателей рентабельности предполагает их оценку и изучение на основе балансовой и чистой прибыли. Они отражают разные стороны деятельности.

  Рентабельность, рассчитанная на основе балансовой прибыли, отражает эффективность хозяйствования, работы трудовых коллективов, аппарата управления и отдельных его служб.

  Рентабельность  по чистой прибыли отражает степень  целесообразности и выгодности предпринимательской деятельности. Она представляет наибольший экономический интерес для отдельных собственников и зависит от налогообложения.

  Рентабельность  торгового предприятия определяют посредством процентного отношения прибыли к следующим показателям: товарооборот, издержки обращения, средства на оплату труда, собственный капитал, основные и оборотные средства, совокупный капитал предприятия, включающий собственные и заемные средства.

  1. Общая экономическая рентабельность торгового предприятия. Он вычисляется по формуле:

                               Р  =  П / Т * 100,                                                               (1.1.)

  где Р - общая экономическая  рентабельность торгового предприятия;

        П - сумма прибыли (валовой или  чистой);

        Т - объем товарооборота ( без  НДС).

2. Рентабельность собственного  капитала рассчитывается как процентное отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала.

                              Р  =  П / К *100,                                                                   (1.2.)

где П - сумма прибыли торгового предприятия,

     К  - средняя величина собственного капитала.

  Отношение прибыли к средней величине собственного капитала определяет эффективность использования собственного капитала.

    Показатель рентабельности собственного капитала имеет важное значение для акционеров торгового предприятия. Он служит критерием оценки уровня котировки акций акционерного торгового предприятия на фондовой бирже, этот показатель позволяет инвесторам оценить потенциальный доход от вложения средств в акции и другие ценные бумаги. На основе данного показателя можно определить период (число лет), в течение которого полностью окупаются средства, вложенные в акционерное торговое предприятие.

  3. Показатель рентабельности основных производственных фондов (средств) предприятия рассчитывается по следующей формуле:

                               Р  =  П / ОФ *100,                                                             (1.3.)

  где П - сумма прибыли;

        ОФ - средняя стоимость основных фондов.

  4. Рентабельность продукции можно рассчитать как по всей реализованной продукции, так и по отдельным ее видам.

  Рентабельность  всей реализованной продукции можно определить как:

• процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию;
• процентное отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализованной продукции;
• процентное отношение балансовой прибыли к выручке от реализации продукции
• отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции.

  Эти показатели дают представление об эффективности  текущих затрат предприятия и  степени доходности реализуемой  продукции⁸.

  Рентабельность  отдельных видов продукции зависит от цены и полной себестоимости. Она определяется как процентное отношение цены реализации единицы данной продукции за вычетом ее полной себестоимости к полной себестоимости единицы данной продукции.

  Наряду  с показателями товарооборота, капитала, основных и оборотных средств для расчета уровня рентабельности (коэффициентов) применяются и другие показатели: издержки обращения, торговая площадь, численность персонала, каждый из которых подчеркивает определенный аспект результатов деятельности торгового предприятия.

  Уровень рентабельности, исчисленный отношением суммы прибыли от реализации товаров  к сумме издержек обращения, показывает эффективность текущих затрат. Увеличение или сокращение издержек обращения  непосредственно влияет на уменьшение или рост прибыли. Этот показатель рентабельности определяет эффективность торговой сделки по товарам.

  Рентабельность, рассчитанная по отношению к численности  занятых на предприятии работников, характеризует эффективность использования  рабочей силы и показывает размер полученной прибыли в расчете на одного работника.

  Отношение прибыли от реализации товаров к  величине торговой площади торгового  предприятия характеризует размер полученной прибыли в расчете  на 1м площади магазина. Этот показатель свидетельствует об эффективности использования торговых площадей и основного капитала торгового предприятия. Считается, что рациональное использование торговой площади позволяет повысить размер прибыли.

  Показатели  рентабельности характеризуют эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

  В условиях рыночной экономики рентабельность является важнейшим качественным показателем  работы торгового предприятия, свидетельствующим  о прибыльности хозяйственной деятельности и о возможностях его дальнейшего функционирования.

1.3. Экономические факторы, влияющие на величину прибыли и рентабельности.

  Прибыль и рентабельность – важнейшие показатели, характеризующие финансовый результат деятельности предприятия.

 На  величину прибыли и рентабельности воздействуют факторы, как зависящие, так и не зависящие от усилий предприятия.  Практически вне сферы воздействия предприятия находятся конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений. В известной степени зависят от предприятия такие факторы, как уровень цен на реализуемую продукцию и заработная плата. К факторам, зависящим от предприятия, относятся уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, организация производства и труда, его производительность, состояние и эффективность производственного и финансового планирования.

  По  каждому из этих элементов выделяются группы экстенсивных и интенсивных факторов.

  К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов (например, изменение численности работников, стоимости основных фондов), их использования по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводительное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).

  К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).

  Перечисленные факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем реализуемой  продукции и себестоимость, поэтому  для выявления конечного финансового  результата необходимо сопоставить стоимость объема реализуемой продукции и стоимость затрат и ресурсов, используемых в производстве.