Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

              На конец 2009 года коэффициент общей оборачиваемости капитала составил 1,0 раз, а на конец 2010 года 1,3 раз, что на 0,3 больше, чем в 2009 году ,что говорит об увеличении скорости оборота всего капитала предприятия.

              Количество оборотов внеоборотных активов предприятия за 2010 год увеличился на 0,6 раз по сравнению с 2009 годом. Количество оборотов оборотных средств также увеличился на 0,6 раз.

              Коэффициент отдачи НМА, который характеризует эффективное использование НМА на ОАО «СКБ СПА»  отсутствует.

              Скорость оборота собственного капитала за анализируемый период увеличилась на 0,6 раз.

              Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности , который показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности на конец 2010 года по отношению к 2009 году увеличилась на 4,3 раз.

              Продолжительность оборота оборотного капитала за анализируемый период сократилась на 89 дней и составила 192 дня.

              Продолжительность оборота дебиторской задолженности за анализируемый период сократилась на 9 дней. Это говорит об отрицательной тенденции.

              Средний возраст запасов свидетельствует о том, как долго держались запасы на предприятии. У ОАО «СКБ СПА» данный показатель сократился на 21 и составил 107. Это говорит о том, что запасы не задерживаются и и является положительным моментом.

              Продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой предприятием поставщикам уменьшилась на 30 дней и на конец 2010 года составила 71 день. Этот показатель характеризующийся средним сроком возврата долга организации по текущим обязательствам.

              Положительной тенденцией является сокращение операционного цикла на 30 дней, т.к. уменьшающееся время между закупкой сырья и получением выручки.

              Положительным моментом можно считать, что на ОАО «СКБ СПА» в большей степени используются заемные источники.                                         

3. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «СКБ СПА»

Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Таблица 3.1

Показатели ликвидности ОАО «СКБ СПА за 2009-2010 гг.

Анализируя таблицу 3.1. можно сказать следующее:

Общий показатель платежеспособности за анализируемый период ниже рекомендуемого значения, что говорит о неликвидном балансе.

Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемые периоды ниже рекомендуемого значения, что означает при предъявлении кредитором к оплате всей краткосрочной задолженности организация не имеет возможности погасить краткосрочную задолженность за счет наиболее ликвидных активов.

Коэффициент промежуточной ликвидности на конец 2010 года составил 0,3, что ниже рекомендуемого значения, т.е. организация не может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений от дебиторов.

Коэффициент текущий ликвидности  показывает, что предприятие увеличило свою способность погасить краткосрочную задолженность за счет оборотных средств.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала в 2010 году уменьшился, что является положительным результатом.

Доля оборотных средств в активе на конец 2010 года составила всего 30%, что может негативно сказаться на результатах финансовой деятельности.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился на 0,3, что говорит о наличии собственного капитала.

Таблица 3.2

Показатели финансовой устойчивости ОАО «СКБ СПА» за 2009-2010 гг.

(тыс.руб.)

По данным таблицы можно сделать вывод, что коэффициент автономии на конец 2010 года повысился на 0,1 и составил 0,3. В 2010 году собственные средства в общей сумме источников финансирования занимали 30%, что больше чем в 2009 году на 10%. Это свидетельствует о том, что предприятие финансирует свою деятельность преимущественно за счет заемных средств.

Коэффициент капитализации снизился на 1,2, но остался в норме, т.к. составил 2,9.

Коэффициент финансовой устойчивости показал, что в 2010 году 80% актива финансируются за счет устойчивых источников, что на 10% выше, чем в 2009 году.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств увеличился в 2010 году на 30% и показал, что в 2010 году 40% собственного капитала использовалось для финансирования текущей деятельности.

Коэффициент финансирования показал, что в 2010 году 30% собственных средств приходится на 1 руб. заемных средств, что на 10% больше, чем в 2009г.

Таблица 3.3

Показатели типа финансовой устойчивости ОАО «СКБ СПА»

за 2009-2010 гг.

(тыс.руб.)

Продолжение табл. 3.3