Анализ финансового состояния предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Марта 2013 в 10:36, дипломная работа

Краткое описание

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных от¬ношений, заинтересованных в результатах его функционирования. В связи с этим, актуальность темы данной дипломной работы очевидна: для того чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые

Содержание работы

Введение
1. Значение и сущность анализа финансового состояния предприятия как инструмента принятия управленческого решения
1.1. Значение финансового анализа в современных условиях
1.2. Информационная база финансового анализа
1.3. Основные подходы к финансовому анализу
1.4. Виды финансового анализа
1.5. Классификация методов и приемов анализа
1.6. Формирование финансовых результатов предприятия
1.7. Система показателей, характеризующих финансовое
состояние предприятия
1.7.1. Показатели оценки имущественного положения
1.7.2. Оценка ликвидности и платежеспособности
1.7.3. Оценка финансовой устойчивости
1.7.4. Оценка деловой активности
1.7.5. Оценка рентабельности
1.7.6 Оценка положения на рынке ценных бумаг
1.8. Стратегия предотвращения несостоятельности (банкротства) фирмы и методы её прогнозирования

2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО
“ Валентина”
2.1. Краткая характеристика предприятия
2.2. Предварительный обзор баланса
2.3. Оценка ликвидности баланса
2.4. Характеристика имущества предприятия
2.5. Характеристика источников средств предприятия
2.5.1. Анализ собственных средств ООО “ Валентина”
2.5.2. Анализ заёмных средств ООО “ Валентина”
2.6. Оценка финансовой устойчивости ООО “ Валентина”
2.7. Оценка платежеспособности предприятия
2.7.1.Система критериев и оценка неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности
2.8.Анализ формирования и распределения прибыли
2.9.Анализ рентабельности

3. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия

Заключение
Список использованных источников

Содержимое работы - 1 файл

diplom.doc

— 737.50 Кб (Скачать файл)

 запас финансовой прочности.

Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. В практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение валовой маржи (результата от реализации после возмещения переменных затрат) к прибыли.7 

Порог рентабельности – эта такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще  не имеет и прибыли. Вычислив порог рентабельности, получаем пороговое (критическое) значение объема производства – ниже этого количества предприятию производить не выгодно: обойдется себе дороже. Пройдя порог рентабельности, фирма имеет дополнительную сумму валовой маржи на каждую очередную единицу товара. Наращивается и масса прибыли.

Разница между достигнутой фактической  выручкой от реализации и порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности.

Так как в данной работе не используются элементы операционного анализа, то нет смысла более подробно останавливаться на выше описанном методе.

 

Применение матричных балансов для оценки финансового состояния.

 

В статье кандидата экономических  наук М.И. Литвина,8 рассматриваются некоторые возможности применения матричных методов оценки и  анализа финансовых показателей, увязанных с действующей формой бухгалтерского баланса.

Как  известно, матричная модель представляет собой прямоугольную  таблицу, элементы которой отражают взаимосвязь объектов. Она очень удобна для финансового анализа, поскольку является простой и наглядной формой совмещения  разнородных, но взаимосвязанных экономических явлений.

Бухгалтерский баланс предприятия  можно представить как матрицу, где по горизонтали расположены статьи актива (имущество),  а по вертикали – статьи пассива (источники средств). Размерность матрицы бухгалтерского баланса может соответствовать количеству статей по активу и пассиву баланса 42х35, но для практических целей вполне достаточно размерности 10х10 по сокращенной форме баланса

В матрице  баланса необходимо выделить четыре квадранта по следующей схеме:

 

Актив

Пассив

Внеоборотные  средства

Собственный капитал

Оборотные средства

Обязательства


 

При составлении сокращенной  формы баланса следует не только сгруппировать его статьи, но и  исключить из сумм уставного и  добавочного капитала статьи актива баланса "Расчеты с учредителями" и "Убытки прошлых лет и отчетного года". Понадобятся также данные из отчета о финансовых результатах и их использовании.

На основе выше перечисленных  отчетных данных, надо составить четыре аналитические таблицы:

Матричный баланс на начало года.

Матричный баланс на конец  года.

Разностный (динамический) матричный баланс за  год.

Баланс денежных поступлений  и расходов предприятия.

Матричные балансы  предприятия  составляются по единой методике. Первые два баланса носят статический характер и показывают состояние средств предприятия на начало и конец года. Третий баланс отражает динамику – изменение средств предприятия за год (наиболее пригоден для аналитических и прогнозных расчетов).

Правила составления матричной  модели для первых трех балансов не сложны.

Выбирается  размер матрицы, статьи актива отражаются по горизонтали  матрицы, статьи пассива – по вертикали.

Заполняется балансовая строка и графа матрицы в точном соответствии с данными бухгалтерского баланса.

Последовательно, начиная  с первой строки актива баланса, подбираются источники средств, находящиеся в распоряжении предприятия (см. табл. 1).

Проверяются все балансовые итоги по горизонтали и вертикали  матрицы. (таблица 2).

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.

Статьи актива баланса

Источники средств (статьи пассива)

Внеоборотные средства.

1. Основные средства  и нематериальные активы.

Уставный и добавочный капитал.

Долгосрочные кредиты  и займы

Фонды накопления и нераспределенная прибыль

2. Капитальные вложения.

Долгосрочные кредиты  и займы

Уставный и добавочный капитал

Фонды накопления и нераспределенная прибыль

3. Долгосрочные финансовые  вложения.

1 .Уставный и добавочный  капитал

2. Фонды накопления  и нераспределенная прибыль

Оборотные средства.

1. Запасы и затраты.

Уставный и добавочный капитал (остаток)

Резервный капитал

Фонды накопления и нераспределенная прибыль (остаток)

Краткосрочные кредиты  и займы.

Кредиторы

Фонды потребления и  резервы

2. Дебиторы.

Кредиторы

Краткосрочные кредиты  и займы.

3. Краткосрочные финансовые  вложения.

Резервный капитал

Кредиторы

Фонды потребления и  резервы

4. Денежные средства.

1.Резервный капитал

2.Фонды накопления  и нераспределенная прибыль

Кредиты и займы

4. Фонды потребления  и резервы


Наиболее ответственным  является третий этап составления матрицы  – подбор источников средств, находящихся в распоряжении предприятия. Здесь следует исходить из круга финансовых прав и полномочий, предоставленных предприятию, экономической природы внеоборотных и оборотных, собственных и заемных средств, хозяйственной целесообразности.

Можно предложить следующий вариант  подбора средств (таблица 3).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3.

Матричный баланс предприятия

Актив

 

 

 

     Пассив

У   К        и        д    о    б    а    в   о    ч     н    -ы    й      к      а    п    и    т   а    л

Р     е     з    е     р    в    н      ы    й        к   а    - п      и     т    а     л

Ф    о    н      д    ы         н     а     к    о   п    л   е   н      и     я          и         п     р    и    б  ы    л     и

И       т   о    г   о       с    о    б    с    т     в    е     н     н     ы      й           к     а    п      и     т    а     л

Д    о    л     г    о    с    р    о    ч   н    ы     е       к     р    е     д      и      т    ы

К    р   е   д    и     т   о    р    ы

Ф    о    н    д    ы      п    о    т    р    е   б   л   е н    и     я       и       р    е    з   е    р    в    ы

И     т    о     г    о        о    б    я     з   а    т   е   л  ь    с     т     в

Б     А      Л      А     Н     С

ОС и НМА

х

   

х

       

х

Кап. Вложения

х

 

х

х

Х

   

х

х

Долгосрочные  фин. Вложения.

х

   

х

       

х

Итого внеоборотные активы

х

 

х

х

Х

   

х

х

Запасы и затраты

х

х

х

х

 

х

 

х

х

Дебиторы

         

х

 

х

х

Краткосрочные фин. Вложения

         

х

 

х

х

Денежные средства

         

х

х

х

х

Итого оборотные активы

х

х

х

х

 

х

х

х

Х

БАЛАНС

х

х

х

х

Х

х

х

х

х


 

Подбор источников средств  проводится в названной последовательности и в пределах остатка средств.

Матричные балансы существенно  расширяют информационную базу для  финансового анализа. С их помощью можно: определить увязку статей актива (имущества предприятия) и статей пассива баланса (источники средств); рассчитать структуру и определить качество активов по балансу предприятия и достаточность источников их финансирования; рассчитать весь набор показателей и коэффициентов, необходимых для оценки финансовой устойчивости, платежеспособности, использования ресурсов предприятия;  объективно оценить финансовое состояние предприятия, выяснить причины его изменения за отчетный период; установить параметры, характеризующие приближение предприятия к порогу неплатежеспособности (банкротству).

Баланс денежных поступлений  и расходов предприятия увязывает  бухгалтерский баланс с финансовыми результатами работы, наличием денежных средств на  счетах, текущим оборотам денежных средств. Он позволяет реально оценить, сколько денежных средств и на каком  этапе требуется предприятию, а также дает наглядное представление о составе и структуре денежных доходов и расходов, факторах, повлиявших на изменение денежных остатков на счетах.

При необходимости информация о доходах и  расходах может  быть расширена  и детализирована по каждой статье.

Все перечисленные выше методики имеют свои достоинства  и недостатки. Исходя из поставленных целей, в данной работе используется методика анализа финансовой деятельности, предлагаемая В.В. Ковалевым.

 

1.4. Виды финансового  анализа

 

По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный)  анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом.

Главная задача текущего анализа – объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы.

Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения проблем управления.

Особенность методики текущего анализа  состоит в том, что фактические  результаты деятельности оцениваются  в сравнении с планом и данными предшествующих анализируемому периоду. В этом виде анализа имеется существенный недостаток – выявленные резервы навсегда потерянные возможности роста эффективности производства, т. к. относятся к прошлому периоду.

Текущий анализ – наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.

Оперативный анализ приближён во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.

Оперативный анализ проводят обычно по следующим группам показателей: отгрузка и реализация продукции; использование рабочей силы, производственного оборудования и материальных ресурсов: себестоимость; прибыль и рентабельность; платёжеспособность. При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная неточность т. к. нет завершённого процесса.

Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем.

Раскрывая картину будущего, перспективный  анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления.

В практических методиках и исследованиях  задачи перспективного анализа конкретизируются по: объектам анализа; показателям деятельности; наилучшее обоснование перспективных планов.

Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая  основа перспективного плана тесно  смыкается с прогнозированием, и  такой анализ называют прогнозным.

                          

 

 

 

 

1.5.Классификация методов и приёмов анализа

 

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

К характерным особенностям метода относятся: использование системы  показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

В процессе финансового анализа  применяется ряд специальных  способов и приемов.

Способы применения финансового анализа  можно условно подразделить на две  группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование  абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сведения и группировки, прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия