Предпринимательские риски и способы их измерения

       Большое количество людей обращает внимание только на объективную сторону предпринимательского риска. Действительно, риск связан с реальными процессами в экономике. Объективность риска связана с наличием факторов, существование которых, в конечном счете, не зависит от действия предпринимателей.

      Тем не менее, некоторыми учеными рассматривается  субъективная сторона риска. Смысл этой идеи заключается в зависимости восприятия риска каждым конкретным человеком, с его характером, складом ума, психологическими особенностями, уровнем знаний в области его деятельности. Для одного предпринимателя данная величина риска является приемлемой, тогда как для другого — неприемлемой.  
 
 
 
 
 
 

2. ОСНОВНЫЕ  ВИДЫ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОГО РИСКА.

 

2.1. Вопросы классификации.

      Существуют определенные виды рисков, действию которых подвержены все без исключения предпринимательские организации.  Наряду с общими есть специфические виды риска, характерные для определенных видов деятельности. Так, банковские риски отличаются от рисков в страховой деятельности, а последние в свою очередь от рисков в производственном предпринимательстве и т.д. Видовое разнообразие рисков очень велико.  Экономическое и политическое развитие современного мира порождает новые виды риска, которые довольно трудно определить, оценить количественно. 

        Существует множество подходов  к классификации риска.

     В настоящее время принято делить все риски на две большие группы: внешние и внутренние.

     Внешние риски. 

     Источником  возникновения является внешняя  среда по отношению к предпринимательской  фирме. Предприниматель не может  оказывать на них влияние, он может  только предвидеть и учитывать их в своей деятельности.

     К ним относятся:

     природно-естественные (риск стихийных бедствий и экологические риски);

     общеэкономические (риск изменения экономической ситуации, риск неблагоприятной конъюнктуры рынка, риск усиления конкуренции и отраслевой риск);

     политические (риск национализации и экспроприации, риск трансферта, риск разрыва контракта, риск военных действий и гражданских беспорядков);

     финансовые  риски, связанные с покупательной способностью денег (инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риски ликвидности, риск изменения общерыночной ставки процента).

      Внутренние риски

      Источником  является сама предпринимательская  фирма. Эти риски возникают в  случае неэффективного менеджмента, ошибочной  маркетинговой политики, а также  в результате внутрифирменных злоупотреблений.

      К ним относятся:

      производственные (риски снижения производительности труда, потерь рабочего времени, перерасхода или отсутствия необходимых материалов);

      технические (риски при внедрении новых технологий или инновационные риски, риски потерь при отрицательных результатах НИОКР, риски потерь в результате сбоев и поломки оборудования);

      коммерческие (риски, связанные с реализацией товара на рынке, транспортные риски, риск, связанный с приемкой товара покупателем, риск, связанный с платежеспособностью покупателя);

      инвестиционные (риск упущенной выгоды, процентный риск, кредитный риск, биржевые риски, селективный риск, риск банкротства).

        В современных условиях хозяйствования  выделяют два типа предпринимательского  риска по уровню принятия решений: макроэкономический (глобальный) риск и риск на уровне отдельных фирм (локальный).

      С точки зрения длительности во времени  предпринимательские риски можно  разделить на кратковременные и постоянные.

        По степени правомерности предпринимательского  риска могут быть выделены: оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски.

      Все предпринимательские риски можно также разделить на две группы в соответствии с возможностью страхования: страхуемые и нестрахуемые. 

     Выделяют и такие виды рисков как:

      - риски чистые и  спекулятивные

      - динамические и статические

      - абсолютные и относительные

      Кроме всего прочего, нужно учитывать  риск инфляционный (вызванный непредвиденным ростом издержек производства вследствие инфляционного процесса), риск несбалансированной ликвидности (опасность потерь в случае неспособности банковского учреждения покрыть свои обязательства по пассивам банка требованиями по активам), риск ценовой (риск изменения цены долгового обязательства вследствие роста или падения текущего уровня процентных ставок).

      Одним из важнейших видов рисков предпринимательской  деятельности фирмы в условиях рыночной экономики является кредитный риск. Кредитный риск связан с возможностью невыполнения предпринимательской фирмой своих финансовых обязательств перед инвестором в результате использования для финансирования деятельности фирмы внешнего займа. Он возникает в процессе делового общения предприятия с его кредиторами: банком и другими финансовыми учреждениями; контрагентами: поставщиками и посредниками; а также с акционерами.

     Зарубежные  экономисты выделяют имущественный, моральный и деловой кредитные риски. Деловой риск, как правило, связывается со способностями предпринимателя производить прибыль за определенный период времени. Под моральным риском подразумевается та часть риска, которая имеет отношение к займу денег и зависит от моральных качеств заемщика. Имущественный риск определяется тем, достаточно ли собственных активов заемщика для покрытия объема кредита.

      Подробно остановимся на следующих видах риска:

      -производственный;

      -коммерческий;

      - финансовый;

      - хозяйственный. 

      2.1.1. Производственный риск

      Производственный  риск связан с производством продукции, товаров и услуг; с осуществлением любых видов производственной деятельности, в процессе которой предприниматели сталкиваются с проблемами неадекватного использования сырья, роста себестоимости, увеличения потерь рабочего времени, использования новых методов производства. К основным причинам производственного риска относятся:

• снижение намеченных объемов производства и реализации продукции вследствие снижения производительности труда, простоя оборудования, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышенного процента брака производимой продукции;
• снижение цен, по которым планировалось реализовывать продукцию или услугу, в связи с ее недостаточным качеством, неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса;
• увеличение расхода материальных затрат в результате перерасхода материалов, сырья, топлива, энергии, а так же за счет увеличения транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других побочных расходов;
• рост фонда оплаты труда за счет превышения намеченной численности либо за счет выплат более высокого, чем запланировано, уровня заработной платы отдельным сотрудникам;
• увеличение налоговых платежей и других отчислений в результате изменения ставки налогов в неблагоприятную для предпринимательской фирмы сторону и их отчислений в процессе деятельности;
• низкая дисциплина поставок, перебои с топливом и электроэнергией;
• физический и моральный износ оборудования отечественных предприятий.

 

      2.1.2 Коммерческий риск

     Коммерческий  риск — это риск, возникающий  в процессе реализации товаров и  услуг, произведенных или купленных  предпринимателем. Основные причины коммерческого риска:

• снижение объемов реализации в результате падения спроса или потребности на товар, реализуемый предпринимательской фирмой, вытеснение его конкурирующими товарами, введение ограничений на продажу;
• повышение закупочной цены товара в процессе осуществления предпринимательского проекта;
• непредвиденное снижение объемов закупок в сравнении с намеченными, что уменьшает масштаб всей операции и увеличивает расходы на единицу объема реализуемого товара (за счет условно постоянных расходов);
• потери товара;
• потери качества товара в процессе обращения (транспортировки, хранения), что приводит к снижению его цены;
• повышение издержек обращения в сравнении с намеченными в результате выплаты штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что приводит к снижению прибыли предпринимательской фирмы.

     Коммерческий риск является одним из видов риска предпринимательского.

      2.1.3. Финансовый риск

         Под финансовым понимается риск, возникающий при осуществлении финансового предпринимательства или финансовых сделок, исходя из того, что в финансовом предпринимательстве в роли товара выступают либо валюта, либо ценные бумаги, либо денежные средства.

      К финансовому риску относятся:

• валютный риск;
• кредитный риск;
• инвестиционный риск.

        Поскольку в последнее время для отечественных предпринимателей все большую актуальность приобретает учет валютного риска, рассмотрим данный вид экономического риска более подробно.

      Валютный  риск — это вероятность финансовых потерь в результате изменения курса  валют, которое может произойти в период между заключением контракта и фактическим производством расчетов по нему. Валютный курс, устанавливаемый с учетом покупательной способности валют, весьма подвижен.

      Валютный  риск включает в себя три разновидности:

• экономический риск;
• риск перевода;
• риск сделок.

Кроме этого, следует  различать валютный риск для импортера и риск для экспортера. Риск для экспортера — это падение курса иностранной валюты с момента получения или подтверждения заказа до получения платежа и во время переговоров. Риск для импортера — это повышение курса валюты в отрезок времени между датой подтверждения заказа и днем платежа.²

2.1.4 Хозяйственный риск. 

     Из  всего многообразия рисков следует обратить внимание на хозяйственный или предпринимательский риск. Это риск, возникающий при любых видах деятельности, связанный с производством продукции, товаров, услуг, их реализацией, товарно-денежными, и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов.

       Предпринимательский риск - опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с их ожидаемой величиной, ориентированной на рациональное использование ресурсов, в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозом, программой его действий.

        И другое важное обстоятельство, которое нужно учитывать: этот  вид риска характеризует вероятность  отклонения от цели, конечного  результата, которые были определены  при разработке плановых показателей³.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. СПОСОБЫ ИЗМЕРЕНИЯ РИСКА

 

3.1. Показатели риска и методы его оценки, способы построения кривых вероятностей возникновения потерь

     Несомненно, что риск есть вероятностная категория, и в этом смысле наиболее обоснованно  с научных позиций характеризовать и измерить его как вероятность возникновения определенного уровня потерь.

     Строго  говоря, при всесторонней оценке риска  следовало бы устанавливать для каждого абсолютного или относительного значения величины возможных потерь соответствующую вероятность возникновения такой величины.