Система показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия

В условиях Российской Федерации переход к рынку  сопровождается для многих предприятий  попаданием в зону хозяйственной  неопределенности и повышенного  риска. Большинство предприятий  впервые встало перед необходимостью объективной оценки финансового  состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров, постоянного контроля за качеством расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.

Согласно действующему положению чрезмерный рост долговых обязательств предприятия на сумму, в 2 раза превышающую стоимость его  имущества, является одним из условий  для применения к нему процедуры  банкротства. Тем не менее, в деятельности многих предприятий укоренилась  порочная практика злоупотребления  заемными средствами. Так феномен  массовых неплатежей обращается в аморальную выгоду некоторых хозяйствующих  субъектов, совершающих ничтожные  сделки.

Состояние дебиторской  и кредиторской задолженности, их размеры  и качество оказывают сильное  влияние на финансовое состояние  предприятий.

Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности осуществляется по данным аналитического учета по счетам 45, 60, 61, 62, 63, 65, 67, 68, 69, 70, 71, 73, 76, 78 ежемесячно. Основная цель в анализе  дебиторской задолженности — это ускорение ее оборачиваемости.

В табл. 19 дан  пример анализа состояния кредиторской задолженности за отчетный период.

Как видим, задолженность  поставщикам на конец отчетного  периода составила 9488 руб., в том  числе 9140 руб.— просроченная кредиторская задолженность. Отношение просроченной задолженности к общей величине краткосрочных обязательств увеличилось за отчетный период с 17,7 % до 40 % (9140: 22918) * 100 %.

Величина дебиторской  задолженности заказчиков на 1.10.98 г. составила 26956 руб., просроченной задолженности  не имеется.

Как видно из табл. 20, состояние расчетов с заказчиками  по сравнению с соответствующим  периодом прошлого года ухудшилось. На 6,29 дня увеличился средний срок погашения  дебиторской задолженности, который  составляет 52,71 дня. Сомнительной дебиторской  задолженности не имеется, хотя доля дебиторской задолженности в  общем объеме текущих активов  выросла на 4,0 % и составила к величине текущих активов 87,4 %. Следовательно, снизилась ликвидность текущих активов, что характеризует ухудшение финансового положения предприятия.

Анализ дебиторской  задолженности необходимо дополнить  анализом кредиторской задолженности. Из данных отчетного баланса (раздел II) видим, что кредиторская задолженность  предприятия значительно возросла и ее доля к концу года составила  более 21 % к валюте баланса, что свидетельствует об увеличении “бесплатных” источников покрытия потребности предприятия в оборотных средствах.

Методика анализа  кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится на основании данных аналитического учета расчетов с  поставщиками, расчетов с прочими  кредиторами (см. табл. 21).

В составе просроченной кредиторской задолженности доля срочной  задолженности отсутствует, что  свидетельствует о некоторой  стабильности финансового положения.

Для улучшения  финансового положения предприятия  необходимо:

1. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
2. По возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;
3. Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей.
4. Своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся: просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и др.; кредиторская задолженность по претензиям; сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам; товары отгруженные, не оплаченные в срок; поставщики и покупатели по претензиям; задолженность по расчетам возмещения материального ущерба; задолженность по статье “прочие дебиторы”.

Выводы

Проведенный анализ оценки финансовой деятельности предприятия  ОАО “Уралсельэнергопроект” позволил сделать следующее заключение.

Финансовое состояние  предприятия устойчивое.

Превышение задолженности  потребителей над собственными долгами  предприятия составляет 3,2 млрд. рублей.

Коэффициент текущей  ликвидности = 3,30

Коэффициент обеспеченности = 0,66

Коэффициент восстановления платежеспособности = 1,40

Однако предприятием мобилизовано в оборот более 2,1 млрд. рублей заемных средств.

• отвлечено в расчеты почти 5,7 млрд. рублей;
• объем средств, отвлеченных в расчеты, в сумме 5,7 млрд. рублей соответствует при среднемесячной выручке 510 млн. рублей среднему сроку расчета за поставленную продукцию в 11 месяцев.

Собственный капитал  в обороте составляет более 4,2 млрд. рублей и практически полностью  размещен в виде товарных ссуд у  потребителей.

Превышение дебиторской  задолженности над кредиторской, а также высокие значения критериев  платежеспособности свидетельствуют  об устойчивом финансовом состоянии  предприятия.

Таблица 9

Анализ состояния  дебиторской задолженности на 1.10.98 г.

Таблица 10

Анализ оборачиваемости  дебиторской задолженности

Таблица 11

Анализ состояния  кредиторской задолженности