Система комплексного анализа деятельности предприятия

Увеличение собственного капитала при определенных условиях приводит и к снижению соотношения  заемных  и собственных средств.

Следовательно, три универсальных  коэффициента финансовой устойчивости взаимосвязаны факторами, определяющими  их уровень и динамику. Все они  ориентируют предприятие на увеличение собственного капитала, при относительно меньшем росте в необоротных активов, то есть на одновременное повышение мобильности имущества.

2.3. Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса  и платежеспособности предприятия  имеет огромное значение, т.к. его  данные используются для разработки финансовой политики предприятия. Анализ опирается на показатели квартальной  и годовой бухгалтерской отчетности.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые  группируются по степени срочности  погашения.

 Ликвидность баланса – это возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.

Ликвидность баланса зависит  от степени соответствия величины имеющихся  платежных средств величине долгосрочных долговых обязательств. Степень ликвидности  определяется продолжительностью временного периода, в течение которого может  быть осуществлена трансформация какого – либо актива в денежные средства. Чем короче период, тем выше ликвидность  актива.

Ликвидность баланса означает наличие оборотных средств в размере, потенциально достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Ликвидность баланса является основой платежеспособности организации. Оценка ликвидности баланса может производиться различными методами, в том числе на основе расчета основных коэффициентов ликвидности. В расчет каждого из коэффициентов включаются определенные группы оборотных активов, различающихся по степени ликвидности (т.е. способности трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-коммерческого цикла).

Потребность в анализе  ликвидности баланса возникает  в условиях рынка в связи с  усилением финансовых ограничений  и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени  ликвидности, т.е. скорости превращения  в денежные средства, активы предприятия  разделяются на следующие группы:

А1) наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2) быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы. Некоторые авторы относят в эту группу также готовую продукцию и товары отгруженные.

A3) медленно реализуемые  активы - запасы за исключением  «Расходов будущих периодов»,  а также статья «Долгосрочные  финансовые вложения» (уменьшенная  на величину вложений в уставные  фонды других предприятий). Некоторые авторы рекомендуют формировать эту группу на основании производственных запасов и незавершенного производства.

А4) труднореализуемые активы - раздел актива баланса «В необоротные активы», за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. Поскольку из итога раздела I вычитается только часть суммы, отраженной по статье «Долгосрочные финансовые вложения», в составе труднореализуемых активов учитываются вложения в уставные фонды других предприятий, а также дебиторы сроком погашения более 12 месяцев после отчетной даты.

Общий показатель ликвидности  баланса показывает отношение суммы  всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных и среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Данный показатель позволяет сравнивать балансы предприятия, относящиеся к разным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий и выяснять, какой баланс более ликвиден.

2.4. Оценка потенциального банкротства предприятия

 Признаком банкротства юридического лица по закону считается неспособность юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

Должник (юридическое лицо или предприниматель) может быть признан банкротом в случае его  неплатежеспособности, но наличие у  него имущества, превышающего общую  сумму кредиторской задолженности, является свидетельством реальной возможности  восстановить его платежеспособность и, следовательно, может служить  основанием для применения к должнику процедуры внешнего управления.

В законодательном порядке  дело о банкротстве возбуждается любым кредитором. Как правило, на начальной стадии банкротство сопровождается такими внешними признаками, как: систематические убытки на протяжении нескольких отчетных периодов; нехватка оборотных активов для производственной деятельности.

Оценка банкротства предполагает предварительную оценку структуры баланса, которая может быть удовлетворительной и неудовлетворительной. Для ее оценки используются следующие показатели:

коэффициент покрытия баланса, который характеризует ликвидность, рассчитывается как отношение оборотных  активов к краткосрочным обязательствам; оптимальное значение – 2;

коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом оборотных  активов рассчитывается как отношение  чистого оборотного капитала к общей  сумме оборотных средства; оптимальное  значение – 0,1 (10 %).

Смысл расчета данных коэффициентов  состоит в том, что на их основе делаются определенные выводы. Так, если оба коэффициента соблюдаются, то структура  баланса считается удовлетворительной. В этой ситуации необходимо рассчитать коэффициент возможной утраты платежеспособности на ближайшие три месяца. Если его значение меньше единицы, то предприятие может утратить свою платежеспособность, а если больше единицы, то оно сохранит свою платежеспособность. Если же оба коэффициента или один из них не соблюдаются, то тогда структура считается неудовлетворенной, и в этой ситуации рассчитывается коэффициент возможного восстановления платежеспособности на ближайшие шесть месяцев. Если он меньше единицы, то платежеспособность не будет восстановлена.

Коэффициент платежеспособности рассчитывается по формуле

Кпс = (Кпкг +У/Т (Кпкг – Кпнг))/2,

где Кпкг и Кпнг – коэффициенты покрытия на конец и начало года соответственно; У – период восстановления платежеспособности, равный шести месяцам, или период утраты платежеспособности, равный трем месяцам; Т – продолжительность отчетного периода, равного 12 месяцам.

В знаменателе формулы  – нормативное значение коэффициента покрытия.

Необходимость оценки потенциального банкротства связана с тем, что  такая оценка позволяет определить пути и создать льготные условия  для осуществления производственно-хозяйственной  деятельности.

В условиях возможности наступления  банкротства необходимо:

снижение затрат на производство продукции;

возможное повышение цены;

увеличение оборотных  активов и производства продукции;

организация производства нового вида продукции;

изменение рецептур в целях  снижения себестоимости;

внедрение стратегического  планирования;

внедрение бюджетирования.

Финансовая политика включает в себя все решения, меняющиеся правила  игры на предприятии, основные принципы его деятельности. Поэтому она  формируется на стадии разработки и  принятия новой стратегии развития, например реформирования предприятия. Управление финансами реформируемого предприятия имеет целью обеспечить предприятие методиками, подходами, ресурсами, необходимыми для выхода из кризисной ситуации, а также  отследить рациональное использование  средств и эффективность операций и процессов, для которых эти  средства предназначены.

 

Заключение

Эффективное использование  материальных, трудовых, финансовых и  средств в расчетах – факторов, снижение затрат и рост доходности являются основными задачами деятельности хозяйствующего субъекта, что и определяет актуальность темы работы.

Должна быть разработана  программа финансового оздоровления предприятия с целью недопущения  банкротства и вывода его из "опасной  зоны" путем комплексного использования  внутренних и внешних резервов.

В области управления финансами  и планирования на предприятии руководство  на ближайшую перспективу предусматривает  следующие мероприятия.

1. В качестве мер по  улучшению использования основных  фондов предлагается обновление  основных фондов и сдача свободных  площадей в аренду.

2. С целью увеличения  финансовых ресурсов предлагается  модернизированное здание сдавать  в аренду.

3. Предлагается провести  мероприятия по снижению транспортных  расходов.

Главная цель производственного  предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что  невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия является важнейшей основой контроля над  качеством её работы. На сегодняшний  день данная методика его проведения актуальна и необходима для каждого  предприятия ставившего перед собой  цель плодотворной работы на рынке  и возможности противостоять  конкурентам. Только при помощи профессионально  проведенного анализа и разработки рекомендаций по устранению недостатков  в работе возможно существование  современного предприятия.

В настоящее время на страницах  экономических журналов дискутируются  вопросы о количестве коэффициентов, используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Высказывается мнение, что их чересчур много. Следует учесть, что кроме большого количества коэффициентов ликвидности и устойчивости исчисляются коэффициенты рентабельности, оборачиваемости оборотных средств, фондоотдачи.

Технико-экономический анализ деятельности предприятия - комплексное изучение производственно - хозяйственной деятельности предприятия с целью объективной оценки ее результатов и дальнейшего ее развития и совершенствования.

Все сказанное выше позволяет  сделать вывод, что основной характеристикой ТЭАДП является его системность и комплексность.

Системность заключается  в исследовании объекта как части  системы более высокого уровня. Сам  объект также исследуется как  система отдельных элементов.

Комплексность заключается  во всесторонней и взаимосвязанной  оценке элементов, анализе многих характеристик  деятельности предприятия, отражаемых системой аналитических и оценочных  показателей.

Анализ баланса может  проводиться непосредственно по бухгалтерскому балансу или по агрегированному  аналитическому балансу. В ходе анализа  целесообразно определить темпы  роста наиболее значимых статей (групп) баланса и сравнить полученные результаты с темпами роста выручки от продаж.

Очевидно, что от эффективности  управления финансовыми ресурсами  и предприятием целиком и полностью  зависит результат деятельности предприятия в целом. Если  дела на предприятии идут самотеком, а  стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание  становится непрерывной.

 

 

 

 

 

Список использованной литературы:

1. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 432с.
2. Управление персоналом. Практикум: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Управление персоналом» «Менеджмент организации» / Т.Ю. Базаров. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.
3. Васильева Л.С. Бухгалтерский управленческий учет: практическое руководство / Л.С. Васильева, Д.И. Ряховский – М.: Эксмо, 2007 – 320с.
4. Герасимова В. Д., Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия, 2011 -360 с.
5. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет – М.: Омега – Л, 2007 – 27 – 41с.
6. Кузимина М.С. О развитии методологии управленческого учета / М.С. Кузьмина // Бухгалтерский учет – 2007 - №1 – 77 – 78 с.
7. Шадрина Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Благовест, 2007.
8. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 418 с.
9. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа.- М.: ИНФРА – М, 2009. – 176 с.
10. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. – М.: - ИНФРА-М, 2008. – 420 с.