Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия

     Проще  и удобнее  исследовать  структуру  и  динамику  финансового  состояния  при  помощи  сравнительного  аналитического  баланса,  в  который  включаются   основные агрегированные  показатели  бухгалтерского  баланса.  Схема  аналитического  баланса  охватывает  множество   важных  показателей,  характеризующих  статику  динамику   финансового  состояния  предпринимательской   организации,  что  позволяет  упростить работу  по  проведению  горизонтального  и вертикального  анализа  основных  финансовых показателей  деятельности  предприятия.

       Составим  аналитический    баланс  ОАО  «АЦБК»  в   таблице  1 
 
 

Аналитический баланс ОАО «АЦБК» за 2010 год

     Аналитический  баланс  ОАО  «АЦБК»  за  2010  год   позволил  получить   ряд важнейших  характеристик  финансового  состояния  предприятия. 

     Общая  стоимость  имущества  ОАО  «АЦБК»   на  31  декабря   2010  года составила  8687094  тыс. руб., за  отчетный  год  она  повысилась  на  466089  тыс. руб.; стоимость  внеоборотных  средств   или  недвижимого  имущества-6499881  тыс.  руб.; стоимость  оборотных  средств – 2187213 тыс.  руб.  При  этом  собственные  средства предприятия  на  этот  же  период  составили   5059016  тыс.  руб.,  а  величина   заемных средств -  3628078  тыс.  руб.

             Горизонтальный  анализ  абсолютных  и относительных  показателей аналитического баланса показал,  что за  отчетный  год имущество предприятия увеличилось на 466089  тыс.  руб.  или на  5, 67 % , в том числе за  счет  увеличения  основных  средств на 2189197  тыс.  руб.  или   на  61,47 %.  При этом  денежные  средства  увеличились на 28896 тыс. руб.  или на  58,47 %,  а запасы  уменьшились 75248  тыс.  руб.  или на  10,32 %.  Так же произошло увеличение  дебиторской задолженности:  долгосрочной  на  22904  тыс. руб.  или на  6,64 %, и краткосрочной на  83087  тыс.  руб.  или на  9,42%.   Оборотные активы  уменьшились на  189506  тыс. руб.,  в основном  за  счет  уменьшения  запасов.  Капитал и резервы увеличились на 748720  тыс.  руб.  за счет  увеличения  прибыли.  Обязательства уменьшились в основном  за  счет  погашения кредиторской  задолженности.

          Вертикальный  анализ  аналитического  баланса  ОАО  «АЦБК»  показал,  что  структура  совокупных  активов  предприятия   характеризуется   превышением  в  их  составе   доли внеоборотных    активов,  которые  составили  на  конец   анализируемого  периода  74,82 %, при   этом  их  доля  увеличилась  на 3,73 %.  Доля  оборотных  активов   в  имуществе  ОАО «АЦБК»  составляет  на  конец  анализируемого  периода  25,18 %  при  этом  их  доля незначительно  уменьшилась   на  3,73 %.

     Пассивная  часть  баланса  на  начало  года  характеризовалась  преобладающим  удельным  весом  собственных  источников  средств  52,43 %,  к  концу  года  их  доля  за отчетный  период  увеличилась  на  5,81 %,  составив  58,24 %.  Размер  заемных  средств  за отчетный  период  соответственно  также  изменился,  уменьшился  на  282631  тыс.  руб.  или на  5,81%. В  общем  объеме  предприятия  доля  кредиторской  задолженности  на конец отчетного  периода  составляет  8,31 %, уменьшилась  на  3,12 % по  сравнению  с  началом  периода. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Анализ  платежеспособности  и  ликвидности  баланса

1. Абсолютные  показатели  оценки   платежеспособности  и

ликвидности  предприятия. 

     Одним  из  показателей, характеризующих  финансовое  положение  предприятия, является  его  платежеспособность,  т.е.  возможность  своевременно  погашать  свои платежные  обязательства  наличными  денежными  ресурсами.

       Оценка  платежеспособности  по  балансу  осуществляется  на  основе

характеристики  ликвидности  оборотных  активов, которая  определяется временем, необходимым  для  превращения  их  в  денежные  средства. Чем  меньше  требуется  времени  для  инкассации  данного  актива, тем  выше  его  ликвидность.

     Анализ  ликвидности  баланса  заключается  в  сравнении  средств  по  активу, сгруппированных  по  степени  убывающей  ликвидности, с  краткосрочными  обязательствами  по  пассиву  которые  группируются  по  степени  срочности  их  погашения.

     Для  определения  ликвидности  баланса  следует   сопоставить  итоги  по каждой  группе  активов  пассивов.

     Баланс  считается  абсолютно  ликвидным, если  выполняются  следующие  условия:                  А1>=П1

                                                  А2>=П2

                                                  А3>=П3

                                                  А4<=П4 

       Если  выполняются  первые  три  неравенства,  т.е.  оборотные   активы  превышают внешние   обязательства  предприятия,  то  обязательно  выполняется   последнее  неравенство. Невыполнение  какого-либо  из  первых  трех  неравенств  свидетельствует о  том,  что ликвидность  баланса   в  большей  или  меньшей   степени  отличается  от  абсолютной.

             Анализ  ликвидности  баланса   проведем  на примере  ОАО  «АЦБК»  за 2006 –2008 гг. Составим  таблицу  2.  
 
 
 
 

                                                                                                                        Таблица 2

Анализ  ликвидности баланса  ОАО «АЦБК» за 2008-2010 гг.

     Результаты  расчетов  по данным  анализируемой  организации  показывают, что в  этой  организации  сопоставление  итогов   групп  по  активу  и  пассиву  имеет следующий  вид:

Таблица 3 

Оценка  состояния  показателей  за  2008 – 2010 гг.

     Сопоставив  итоги  групп  за  период  с  2008  по  2010 гг.  можно  сделать  вывод, что предприятие  не  является  абсолютно  ликвидным, так  как  нарушена  пропорциональность  структуры  баланса  и  выполняются  не  все  условия.

     Предприятию  не  хватает  денежных  средств  для  погашения  наиболее срочных  обязательств, т.е.  увеличился  недостаток  наиболее  ликвидных  активов. Ожидаемые  поступления  от  дебиторов  превышают  краткосрочные  кредиты. Объем запасов  на  начало  2008  и  2009 гг.  превысил  долгосрочные  обязательства, в  конце 2008  и  2009 гг.  наблюдается  нехватка  запасов.  В 2008 году  возрос  объем  долгосрочных