Основные направления повышения эффективности капитала

     ВВЕДЕНИЕ

       Переход к рыночной экономике  требует от предприятий повышения  эффективности производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе  внедрения достижений научно-технического  прогресса, эффективных форм хозяйствования  и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства и инициативы.

     Важная  роль в реализации этой задачи отводится  анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор должен не только хорошо знать общие закономерности и тенденции развития экономики, но и понимать проявления общих, специфических и частных экономических законов в практике своего предприятия, своевременно замечать тенденции и возможности повышения эффективности производства.

     Важное  место в системе управления современным  предприятием занимает анализ хозяйственной  деятельности. Анализ является одной  из важнейших функций управления. Анализ хозяйственной деятельности тесным образом связан с другими функциями управления, такими как планирование, учет и принятие управленческих решений.

     В настоящей работе рассмотрено одно из направлений анализа хозяйственной  деятельности предприятия – анализ капитала. Данное направление играет исключительно важную роль в системе анализа деятельности предприятия. Также рассмотрены основные показатели, характеризующие использование капитала и направления по повышению эффективности его использования.

 

     1. Показатели, характеризующие эффективность капитала. Содержание и задачи их анализа 

     Каждое  предприятие обладает уставным капиталом, который состоит из основных фондов и оборотных средств.

     Основные  фонды – это часть производственных фондов, которая вещественно воплощена  в средствах труда, сохраняет  в течение длительного времени свою натуральную форму, переносит по частям стоимость на продукцию и возмещается только после проведения нескольких производственных циклов.

     В зависимости от назначения основные фонды делятся на основные производственные и основные непроизводственные фонды. К основным производственным относятся фонды, которые непосредственно участвуют в производственном процессе (машины, оборудование, станки и др.) или создают условия для производственного процесса (производственные здания, трубопроводы и др.).

     Для учета и планирования воспроизводства  основные фонды делятся на группы и виды в соответствии со сроком службы и назначением в производственном процессе.

     Наряду  с основными фондами для работы предприятия имеет огромное значение наличие оптимального количества оборотных средств.

     Оборотные средства – это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств.

     Оборотные производственные фонды – это предметы труда (сырье, основные материалы и полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и т.д.); малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство и расходы будущих периодов.

     Фонды обращения – это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные но не оплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах.

     Одним из важнейших факторов повышения  эффективности производства на промышленных предприятиях является обеспеченность их основными фондами в необходимом количестве и ассортименте и более полное их использование.

     Задачи  анализа - определить обеспеченность предприятия  и его структурных подразделений  основными фондами и уровень  их использования по обобщающим и частным показателям, а также установить причины их изменения; рассчитать влияние использования основных фондов на объем производства продукции и другие показатели; изучить степень использования производственной мощности предприятия и оборудования; выявить резервы повышения эффективности использования основных средств.

     Источники данных для анализа: план экономического и социального развития предприятия, план технического развития, отчет  о наличии и движении основных средств, инвентарные карточки учета основных средств и т.д. [9, с.234].

     Анализ  обычно начинается с изучения объема основных средств, их динамики и структуры. Фонды предприятия делятся на промышленно-производственные и непромышленные, а также фонды непроизводственного назначения. Производственную мощность предприятия определяют промышленно-производственные фонды. Кроме того, принято выделять активную часть (рабочие машины и оборудование) и пассивную часть фондов, а также отдельные подгруппы в соответствии с их функциональным назначением (здания производственного назначения, склады, рабочие и силовые машины, оборудование, измерительные приборы и устройства, транспортные средства и т.д.). Такая детализация необходима для выявления резервов повышения эффективности их использования на основе оптимизации структуры.

     Важное  значение имеет анализ изучения движения и технического состояния ОПФ, для  этого рассчитываются следующие  показатели: 

     - коэффициент обновления (Кобн):

      ;   (1)

     - коэффициент выбытия (Кв):

         (2)

     - коэффициент прироста (Кпр):

         (3)

• коэффициент износа (Кизн):

        (4)

     - коэффициент годности (Кг):

          (5) 

     Затем проверяется выполнение плана по внедрению новой техники, вводу  в действие новых объектов, ремонту основных средств. Определяется доля прогрессивного оборудования в общем его количестве и по каждой группе машин и оборудования, а также доля автоматизированного оборудования. Для характеристики возрастного состава и морального износа фонды группируются по продолжительности эксплуатации (до 5, 5-10, 10-20 и более 20 лет).

     Средний возраст оборудования рассчитывается по формуле:

              (6)

     где X— средний возраст оборудования; Хс - середина интервала i-й группы оборудования [Хс = (Хв + Хн)/2]; Хв, Хн - соответственно верхнее и нижнее значение интервала группы; а - удельный вес оборудования каждой интервальной группы в общем количестве.

     Для характеристики состояния рабочих  машин, оборудования, инструментов, приспособлений применяют группировку по технической пригодности: пригодное оборудование; оборудование, требующее капитального ремонта; непригодное оборудование, которое нужно списать.

     Следующий этап анализа - изучение обеспеченности предприятия основными производственными фондами. Обеспеченность отдельными видами машин, механизмов, оборудования, помещениями устанавливается сравнением фактического их наличия с плановой потребностью, необходимой для выполнения плана по выпуску продукции. Обобщающими показателями, характеризующими уровень обеспеченности предприятия основными производственными фондами, являются фондовооруженность труда и техническая вооруженность труда. Показатель общей фондовооруженности труда рассчитывается отношением среднегодовой стоимости промышленно-производственных фондов к среднесписочной численности рабочих в наибольшую смену (имеется в виду, что рабочие, занятые в других сменах, используют те же средства труда). Уровень технической вооруженности труда определяется отношением стоимости производственного оборудования к среднесписочному числу рабочих в наибольшую смену. Темпы его роста сопоставляются с темпами роста производительности труда. Желательно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста технической вооруженности труда.

     Объектами анализа оборотного капитала являются оборачиваемость, длительность оборота и прибыль от реализации, приходящаяся на 1 (1000) рублей оборотного капитала.

     Задачами  анализа оборотного капитала являются:

     - определение средних остатков сырья, материалов и других аналогичных ценностей, незавершенного производства и др.;

     - изучение динамики изменения  величины средних остатков;

     - определение показателей оборачиваемости  и длительности одного оборота,  их динамики и изменения по  сравнению с планом;

     - обоснование и количественное изменение факторов изменения показателя оборачиваемости и длительности одного оборота;

     - расчет высвобождения оборотного  капитала за счет ускорения  оборачиваемости (сокращения длительности  одного оборота);

     - обоснование и расчет резервов ускорения оборачиваемости оборотного капитала.

     Эффективность использования оборотных средств  характеризуется системой экономических  показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

     Под оборачиваемостью оборотных средств  понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

     Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. Так, в тяжелом машиностроении с длительным производственным циклом время оборота средств наибольшее, быстрее оборачиваются оборотные средства в пищевой и добывающих отраслях промышленности.

     Оборачиваемость оборотных средств характеризуется  рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в  днях, количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

     Эффективность использования оборотных средств  определяется скоростью их движения - скоростью оборота, или оборачиваемостью. Чем быстрее совершается кругооборот оборотных средств, тем меньшая их сумма потребуется предприятию для успешного выполнения производственной программы.

     Кругооборот оборотных средств исчисляется с момента оплаты предприятием материальных ценностей, необходимых для производства продукции, до возврата этих средств в виде выручки от реализации продукции. Если период оборота сокращается, например с 24 до 20 дней, т.е. на 17%, то и потребность в оборотных средствах при данном объеме выпуска продукции уменьшится на тот же процент. Снижение произойдет в связи с тем, что при кругообороте 24 дня оборотные средства совершают в течение года 15 оборотов (360:24). А при сокращении времени кругооборота до 20 дней количество их оборотов увеличится до 18 (360:20). Это означает, что каждый рубль оборотных средств в первом случае используется в течение года для приобретения материальных ресурсов и выплаты заработной платы 15 раз, а во втором - 18 раз.

     Таким образом, рациональное управление основным и оборотным капиталом на предприятии позволяет существенно снизить затраты на основные и оборотные производственные фонды, повысить эффективность их использования, что в конечном итоге приведет к повышению эффективности деятельности предприятия в целом.

 

     2. Анализ уровня и динамики показателей эффективности использования капитала 

     Основные  фонды на предприятиях учитываются  в натуральном и денежном выражении. Учет фондов в натуральном выражении  позволяет определить производственную мощность и возможности предприятия, срок службы основного капитала, оценить техническое состояние фондов, а также найти пути повышения эффективности их использования. Основные фонды учитывают по первоначальной (балансовой) стоимости, т.е. по сумме затрат на их изготовление, транспортировку, монтаж и другие виды работ, связанные с вводом основных фондов в эксплуатацию.

     Первоначальная  стоимость основных производственных фондов рассчитывается по формуле 7:

     Ф_осн. = С_пр. + С_тр. + С_м. + С_др.,      (7)

     где С_пр. - стоимость приобретенных ОФ, руб.;

     С_тр. - затраты на транспортировку, руб.;