Оценка финансового положения предприятия

    Как следует из табл. 2.6, валюта баланса  увеличилась за отчетный период на 13%, а внеоборотные активы увеличились на 1%, оборотные активы – на 31,7%. Причиной увеличения  внеоборотных активов за рассматриваемый период послужило изменение стоимости основных средств, а оборотных – изменение наличия денежных средств на счетах предприятия  и стоимости запасов.

    Следующей аналитической структурой является вертикальный анализ: иное представление  финансового отчета в виде относительных  показателей, позволяющее увидеть  удельный вес каждой статьи баланса  в его общем итоге.

Таблица 2.7.

Вертикальный  анализ бухгалтерского баланса

    В составе текущих активов обращает на себя внимание увеличение доли на 4,2% производственных запасов. Уменьшение доли основных средств с 57,3 до 51,3% говорит о тенденции в сторону уменьшения производственной базы.

    Анализируя  структуру пассива баланса, следует  отметить как положительный момент высокую долю финансовой устойчивости предприятия высокую долю капитала и резервов, т.е. собственных источников предприятия, хотя эта доля в источниках средств снизилась с 64,9 до 58,0%. Отрицательной оценки заслуживает увеличение доли кредиторской задолженности.

    Анализ  структуры пассива баланса позволяет  установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей его к неплатежеспособности. Такой причиной является высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности. В СПК племзаводе «Россия» удельный вес обязательств составляет 42%. 

    Для лучшего исследования СПК племзавода «Россия» остановимся на анализе  оборотного капитала.

      Термин "оборотный капитал" (его синоним  в отечественном учете - оборотные  средства) относится к текущим  активам предприятия. Оборотные  средства обеспечивают непрерывность производственного процесса. Финансовое положение любого предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

      На  первом этапе необходимо проанализировать наличие, структуру и динамику оборотных средств. В ходе анализа необходимо установить, насколько величина оборотных средств образована за счет собственного капитала и насколько за счет заемного и привлеченного.

      Для проведения анализа наличия и  движения собственных оборотных средств составим аналитическую таблицу.

       Анализируя  таблицу, представленную в табл.2.8  можно сделать вывод, что СПК племзавод «Россия» испытывает нехватку собственных оборотных средств для обеспечения текущей деятельности, строительства, формирования запасов и затрат.

              Таблица 2.8

Анализ  наличия и движения собственных оборотных  средств 

       Потребность в оборотных средствах на предприятии  обеспечивается за счет собственных средств, причем последние обходятся предприятию практически бесплатно. Структуру текущих активов можно проанализировать при помощи вертикального анализа. Для этого построим аналитическую таблицу 2.9.

    В общем, за анализируемый период величина оборотных средств возросла на 6232 тыс. руб. и составила на 1 января 2008 года 27575 тыс. руб. Рост абсолютной величины оборотных активов замедляет их оборачиваемость, что требует дополнительного привлечения средств в оборот для обеспечения потребностей хозяйственной деятельности.

      В структуре оборотного капитала наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность. В отчетном году она составила 9,9 % от общей суммы оборотных средств, что на 2,4 % выше уровня предыдущего года. Неспособность должников своевременно расплатиться по договорным обязательствам, фактически отвлекает средства из оборота, что замедляет оборачиваемость активов и увеличивает срок окупаемости вложенных средств.

Произошел рост статьи «Денежные средства»  на 96 тыс.руб. и составил в отчетном периоде 0,5% в структуре оборотных средств.

      Одновременно  произошло снижение запасов на 2,7 %, они составили 88,6% в структуре активов. Таким образом, большая часть средств вложена в труднореализуемые активы, что ухудшает финансовое состояние предприятия.

Таблица 2.9

Анализ  динамики и структуры оборотных средств предприятия

    На основе данных формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» проведем анализ наличия и движения основных средств. 
 
 
 

    Таблица 2.10

    Анализ  наличия и движения основных средств

    Движение  и состояние основных средств  в организации характеризуют  показатели, приведенные в табл.2.11. В анализируемом предприятии  коэффициент поступления 0,055 выше коэффициента  выбытия, который составляет 0,029. Изношенность основных средств в целом составляет 38,4%. Значение коэффициента годности, наоборот, является несколько выше и составляет 0,616. Таким образом, изношенность основных средств в анализируемом предприятии СПК племзаводе «Россия» можно оценить как среднюю, поскольку доля годных средств составляет 61,6%. Тем не менее руководство предприятия может пересмотреть свою амортизационную политику, предусмотрев при наличии возможности наиболее выгодные для предприятия способы амортизации. Например, замедленную амортизацию, если необходимо снизить себестоимость выпускаемой предприятием продукции с целью повышения ее конкурентоспособности путем снижения цен на нее, или же приостановить начисление амортизации по некоторым видам основных средств на определенное время. При этом следует иметь в виду, что с 1 января 2006 г. не применяется механизм ускоренной амортизации объектов основных средств, так как постановление Правительства РФ от 19 августа 2007 г. № 967 «Об использовании механизма ускоренной амортизации и переоценке основных фондов» признано утратившим силу постановлением Правительства РФ от 20 февраля 2007 г. № 121.

    Таблица 2.11

    Коэффициенты  движения и состояния  основных средств