Контрольная работа по "Анализу финансовой деятельности"

justify">9. Рентабельность затрат:

Прибыль от продаж / Затраты = 144671/ 3 287 949 * 100% = 4,40% (предыдущий год),

Прибыль от продаж / Затраты = 101105/ 3710550 * 100% = 2,72% (отчетный год)

Изменение = 4,40-2,72=1,68%.

10. Затраты на 1 руб.  продаж:

Затраты / Выручка от продаж = 3 287 949 / 3432620 * 100 = 95,79 (предыдущий год),

Затраты / Выручка от продаж = 3710550/ 3811655 * 100= 97,35    (отчетный год)

Темп  роста = 95,79 /97,35 *100%=98,40%,

Изменение = 95,79-97,35=-1,56 руб.      

      По  результатам анализа таблицы  можно сделать следующие выводы. Выручка от продаж в отчетном периоде  возросла на 379 035 тыс. руб., что составило 90,06,89% уровня предыдущего периода. Себестоимость также возросла на 422155 тыс. руб., что составило 88,58% уровня предыдущего периода.

      Валовая прибыль снизилась на 43120тыс. руб., что составило 137,08% от прошлого периода.

      Коммерческие  расходы увеличились 616 тыс. руб., а управленческие, наоборот, снизились в отчетном периоде на 170 тыс. руб. Уровень коммерческих расходов составил 94,97%, уровень управленческих расходов – 105,78% предыдущего года.

      Прибыль снизилась – на 43566 тыс. руб.

      Общие затраты возросли за счет крупного роста себестоимости. Рост затрат составил 422601 тыс. руб., или 88,61%.

      Рентабельность  продаж и затрат снизились. Рентабельность продаж составила 2,65% против 4,21% в предыдущем периоде, что на 1,56 ниже уровня предыдущего года. Рентабельность затрат составила 2,72%, что на 1,68%  ниже уровня предыдущего периода. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задание 4. 

                                                                                                     Таблица 4

 

По результатам  расчетов можно сделать выводы:

Выручка от продаж по сравнению с предыдущим периодом выросла на 379035 руб. Затраты  также увеличились в  сравнении  с прошлым периодом на 122269 руб. На увеличение затрат повлияли такие статьи, как затраты на оплату труда  с отчислениями на социальные нужды - увеличение составило 74230 руб.,  амортизация увеличение составило – 13053 руб.,  материальные расходы, увеличение - составило 41710 руб. в сравнении с предыдущим периодом.

     Выводы: Факторами изменения затрат на 1 рубль продаж явились: снижение коэффициента материалоемкости на -0,0397, снижение коэффициента зарплатоемкости на 0,0305, снижение коэффициента амортизациоемкости на -0,0017, снижение прочей расходоемкости на 0,0053. Итого -0,0772.

     За  счет лучшего использования ресурсов (материальных ресурсов, трудовых ресурсов, фондов)  произошло снижения затрат на 1 рубль продаж на -0,0772, вследствие чего рост выручки составил 379035 тыс.руб., а рост общих затрат - лишь на  122269 тыс.руб., т.е. предприятие получило дополнительную прибыль 256766 тыс.руб. (379035 - 122269).

     Изменение, прошедшие на предприятии, можно  назвать положительными. 

     Для дальнейшего сокращения себестоимости  также необходимо "вести работу" по сокращению материалоемкости, зарплатоемкости: осваивать ресурсосберегающие технологии,  усиливать контроль за выполнением технических норм, способствовать повышению производительности труда.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задание 5.

                                                                                                     Таблица 5

 

      1. Темп роста средней величины кредиторской задолженности

      710222/478 305*100%=148,49%.

      2. Изменение кредиторской задолженности:

      Изменение в тыс.руб.: 710222-478 305=231 918 тыс. руб.

      Изменение в %: 710222/478 305*100% - 100% = 48,49, аналогично найдем пункт 2. и 3.

      Далее рассчитаем коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности = ДЗ/КЗ:

      - в предыдущем году: 533 650/478 305=1,1157;

      - в отчетном году:  517250/710222=0,7283;

      Изменение: 0,7283-1,1157= -0,3874.

      Теперь  вычислим продолжительность оборота  дебиторской задолженности = 360*ДЗ/выручку:

      - в предыдущем году: 360*533 650/3 432 620=55,9672;

      - в отчетном году:  360*517250/3 811 655=48,8528;

      Изменение: 48,8528-48,8528= -7,1144.

      Рассчитываем  продолжительность оборота кредиторской задолженности = 360*КЗ/выручку:

       - в предыдущем году:   360*478 305/3 432 620=50,1627;

       - в отчетном году   360*710222/3 811 655=67,0785;

      Изменение:  67,0785-50,1627= 16,9157.

      Рассчитаем  влияние выручки от продаж на изменение  продолжительности оборота дебиторской  задолженности:

      Δ Пдз(В)= 360*ДЗ(1)/В(1)-360*ДЗ(1)/В(0)=360*517250/3 811 655 - 360*517250/3 432 620 = -5,3944.

      Рассчитаем  влияние среднегодовых остатков краткосрочной дебиторской задолженности  на изменение продолжительности  оборота дебиторской задолженности:

        Δ Пдз(ДЗ)=360*ДЗ(1)/Выручка(0) – 360*ДЗ(0)/Выручка(0) =360*517250/3 432 620 - 360*533 650/3 432 620=-1,7200.

      Отсюда  находим баланс отклонений продолжительности оборота ДЗ:

        Δ Пдз(общая)= Δ Пдз(ДЗ) + Δ Пдз(В) = -5,3944 + (-1,7200) = -7,1144.

      Выводы: Итак, проанализируем  динамику показателей:

      Кредиторская  задолженность в отчетном периоде  выросла на 231 918 тыс. руб.

      Дебиторская задолженность в отчетном периоде  снизилась на 16 400тыс. руб.

      Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода  снизился на 0,3874, что является положительной  тенденцией, то есть при сохранении уровня кредиторской задолженности дебиторская задолженность предприятия снижается, и средства возвращаются в оборот.

      В отчетном периоде уменьшилось продолжительность оборота дебиторской задолженности на 7,1144. Продолжительность оборота кредиторской задолженности увеличилась на 16,9157.  

 

      

Задание 6.

                                                                                                     Таблица 6 

Оценка  привлекательности  инвестиционных проектов

     Рассчитываем  общую величину накопленного дисконтированного  дохода.

Проект 1: 7000/(1 + 0,17)¹ + 14000/(1 + 0,17)² + 18000/(1 + 0,17)³ = 7000/1,17+14000/1,3689+18000/1,6016=27448,7657

Проект  2: 7000/(1 + 0,16)¹ + 14000/(1 + 0,16)² + 18000/(1 + 0,16)³ = 27970,6015

Проект 3: 7000/(1 + 0,18)¹ + 14000/(1 + 0,18)² + 18000/(1 + 0,18)³ = 26942,1411

Рассчитываем  чистую приведенную стоимость по каждому проекту по формуле:

NPV = PV – Io, тогда

Проект 1: 27448,77-25000=2448,7657

Проект 2: 27970,60-26200=1770,6015

Проект 3: 26942,14-2510=1842,1411

Критерий  внутренней нормы рентабельности рассчитываем при помощи формулы: , тогда

=0,22*100=22%, аналогично найдем остальные  два показателя.

     Задание: Составить прогнозный баланс с учетом ввода основных средств в планируемом периоде с учетом долгосрочного займа в размере 70% от предполагаемых инвестиций. Сумма нераспределенной прибыли в прогнозном периоде составит 25258 тыс. руб.

      Так как по критерию IRR все проекты можно принимать (внутренняя норма рентабельности выше ставки дисконта), принимаем решение, исходя из критерия NPV. По данному критерию принимается тот проект, для которого NPV является наибольшим. Таким образом, принимаем проект №1.

     Составляем  прогнозный баланс, исходя из следующих  предпосылок.

     Основное  средство будет введено в прогнозном периоде, то есть размер внеоборотных активов должен быть увеличен на стоимость  основного средства, т.е. на 25000 тыс. руб. Размер долгосрочных обязательств будет увеличен на сумму займа 70%*25000=17500 тыс. руб. Раздел «Капитал и резервы» необходимо увеличить на сумму нераспределенной прибыли по условию. Краткосрочные  обязательства не увеличиваются, а  размер оборотных активов скорректируем  по прогнозному балансу.

                                                                                                     Таблица 7