Комплексный экономический анализ деловой активности предприятия

Положительным является факт сокращения доли среднегодовой  сомнительной дебиторской задолженности  на 0,59 процентных пункта (доля среднегодовой  сомнительной дебиторской задолженности в 2009 г. составила 1,33 % общей величины дебиторской задолженности). Имея ввиду, что доля дебиторской задолженности к концу 2009 г. составляла 82,51 % общего объема текущих активов (среднегодовой показатель - 84,45 %), можно сделать вывод об увеличении ликвидности текущих активов в целом.  

 
2.5 Анализ эффективности  использования денежных средств

Для проведения анализа оборачиваемости денежной наличности проведем расчет ее среднегодовой  величины:

2008 г.: Среднегодовая  величина денежной наличности = (157+357) /2= 257,25 (тыс. руб.)

2009 г.: Среднегодовая  величина денежной наличности = (357+297) /2= 307,00 (тыс. руб.).

Таблица 7 - Анализ оборачиваемости денежных средств

Как следует  из данных таблицы 7, за 2009 г. нахождение капитала в денежных средствах составило 16,49 дней. Этот показатель выше показателя 2008 г. на 0,69 дня. Увеличение нахождения капитала в денежных средствах является отрицательным фактом в деятельности предприятия. Кроме того, учитывая, что в 2009 г. величина этого показателя была достаточно высокой, можно говорить о недостаточно эффективной организации поступления и расходования денежных средств, о недостаточно хорошей сбалансированности денежных потоков.

 
3. Пути повышения деловой  активности ООО "МАСТЕР+" 3.1 Рекомендации по формированию политики управления дебиторской задолженностью

Политика управления дебиторской задолженностью в ООО "МАСТЕР+" должна представлять собой  часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Задачами управления дебиторской задолженностью являются:

-  ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;

-  выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

-  определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;

-  ускорение востребования долга; уменьшение бюджетных долгов; оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

Применительно к ООО "МАСТЕР+" можно рекомендовать следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:

-  исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;

-  периодический пересмотр предельной суммы кредита;

-  формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;

-  выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческого кредита);

-  определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;

-  формирование условий обеспечения взыскания задолженности; формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;

-  диверсификация клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.

Анализ дебиторской  задолженности ООО "МАСТЕР+" рекомендуется  проводить по следующим основным этапам.

Этап 1. Составление  реестра старения счетов дебиторов. Исходной информацией для его  составления являются данные бухгалтерского учета по задолженности конкретных контрагентов, при этом важно получить информацию не только о сумме задолженности, но и о сроках ее возникновения. Для получения информации о просроченной задолженности следует провести анализ договоров с контрагентами.

Этап 2. Ранжирование дебиторов по убыванию величины задолженности. В дальнейшем активная работа по возврату задолженности должна проводится с  группой дебиторов, имеющих наибольшую задолженность. По каждому дебитору, попавшему группу крупнейших дебиторов, необходимо провести работу по возврату задолженности. ООО "МАСТЕР+" можно предложить следующие меры по организации такой работы:

-  создание целевой группы по работе с дебиторской задолженностью;

-  составление и анализ реестра "старения" счетов дебиторов;

-  разработка плана мероприятий по работе с конкретными контрагентами с указанием сроков, ответственных, оценкой затрат и полученного эффекта;

-  внесение информации о планируемых суммах возвращаемой задолженности в финансовый план предприятия с последующим контролем выполнения;

-  разработка и утверждение положения о мотивации за результат, достигнутый целевой группой.

Целевая группа может состоять из сотрудников отдела сбыта, бухгалтерии. Наиболее рациональная численность группы для ООО "МАСТЕР+" составляет 3 человека.

Мероприятия по работе с дебиторами могут включать: телефонные переговоры; выезды к контрагентам; оформление договоров цессии; разработка схем погашения задолженности векселями  с их последующей реализацией; проработка возможностей обращения в арбитраж.

Меры по возврату дебиторской задолженности входят в группу наиболее действенных мер  повышения эффективности за счет внутренних резервов предприятия и  могут быстро принести хороший результат. Возврат задолженности в сжатые сроки - реальная возможность пополнения дефицитных оборотных средств.

Тем не менее, с  точки зрения эффективного управления ООО "МАСТЕР+", важно не только в сжатые сроки вернуть средства, но и не допускать последующего увеличения задолженности выше допустимого предела.

Планирование  сроков и объемов увеличения и  погашения дебиторской задолженности  необходимо вести в комплексе  с финансовым планированием на предприятии.

При составлении  плана  продаж в ООО "МАСТЕР+" необходимо указывать, какое ее количество отгружается с образованием дебиторской задолженности.

При формировании плана поступления платежных  средств, так же необходимо указать, какие суммы поступают в погашение  задолженности. Соответствующие суммы  отражаются в плане по движению дебиторской  задолженности в графе "погашение".

При формировании плана продаж может определяться допустимая (нормируемая) величина дебиторской  задолженности и допустимый срок ее погашения по каждому крупному контрагенту. Это делается для того, чтобы не допустить неконтролируемого  роста задолженности, обеспечить заданное среднее значение оборачиваемости.

После составления  исходного варианта финансового  плана, следует проверить, хватает  ли имеющихся оборотных средств  для функционирования предприятия  в каждый планируемый период. Если средств недостаточно, проводится корректировка плана. Целесообразно составление и анализ нескольких вариантов финансового плана, отличающихся, в том числе сроками и объемами погашения дебиторской задолженности.

Анализируя финансовый план, следует оценить сроки оборачиваемости дебиторской задолженности как в целом, так и по крупным (первые 10-30) контрагентам. Варьируя сроки погашения (и соответственно период оборота) можно оценить, насколько увеличится эффективность деятельности предприятия.

Запланированное движение задолженности (как дебиторской, так и кредиторской) следует контролировать. Для этого необходима оперативная бухгалтерская информация.

Контроль выполнения плана необходимо сочетать с контролем  работы менеджеров, за каждым из которых  целесообразно закрепить соответствующего контрагента. Повышение договорной дисциплины, жесткий оперативный контроль договоров на этапе их составления, подписания и реализации является необходимой мерой, обеспечивающей выполнение плана по движению дебиторской задолженности.

В ООО "МАСТЕР+" необходимо предусмотреть ответственность  менеджеров за отгрузку товаров с  образованием сверхнормативной дебиторской  задолженности, и поощрять за сокращение периода ее оборачиваемости. Анализируя финансовый план, сроки и объемы дебиторской задолженности, можно определить различные варианты скидок от цены на товары в зависимости от сроков погашения задолженности.

Этап 3. Следующим  этапом анализа дебиторской задолженности  является определение структуры  и динамики изменения каждой статьи дебиторской задолженности предприятия.

По результатам  данного вида анализа необходимо выявить наиболее "больные" статьи дебиторской задолженности, оказывающие  существенное влияние на ее конечную величину. При анализе прочей дебиторской  задолженности необходимо иметь в виду, что относящиеся к ней суммы учитываются на различных статьях баланса. Анализируя прочую дебиторскую задолженность, следует рассмотреть те суммы, которые относятся к задолженности за подотчётными лицами, по выданным им денежным средствами. При анализе рассматривается давность аванса, выявляются случаи длительного разрыва во времени между получением аванса и их расходованием. Нормальной можно считать задолженность, по которой ещё не истёк срок представления отчётов о расходовании средств.  

3.2 Рекомендации, направленные на повышение эффективности использования денежных средств

С целью недопущения  сокращения временно свободных денежных средств у предприятия необходимо совершенствовать управление денежными  средствами. Для этого ООО "МАСТЕР+" следует создавать резервные фонды денежных средств из прибыли и не допускать отсутствия временно свободных денежных средств на расчетном и прочих счетах.

Обеспечение ускорения  оборота денежных активов возможно при:

-  ускорении инкассации денежных средств, при котором сокращается остаток денежных активов в кассе;

-  сокращении расчетов наличными деньгами (наличные денежные расчеты увеличивают остаток денежных активов в кассе и сокращают срок пользования собственными денежными активами на период прохождения платежных документов поставщиков);

-  сокращении объема расчетов с поставщиками с помощью аккредитивов и чеков, так как они отвлекают на продолжительный период денежные активы из оборота в связи с необходимостью предварительного их резервирования на специальных счетах в банках.

Следует отметить, что достижение всех запланированных  результатов от осуществления мероприятий  возможно только при организации  и проведении контроля за их исполнением. Такой контроль предлагается осуществлять в ходе проведения анализа финансово-экономического положения предприятия.

Прогнозирование денежного потока играет важную роль в обеспечении нормальной деятельности предприятия. Необходимость в этом нередко возникает при кредитовании в банке, когда банк, желая застраховаться от неплатежей, желает увидеть будет ли предприятие способным на конкретную дату погасить перед банком свои обязательства. Однако этим далеко не исчисляются все важные моменты, которые ставят перед финансовым менеджером задачу прогнозирования денежных потоков.

Данный раздел работы финансового менеджера сводится к исчислению возможных источников поступления и оттока денежных средств. Используется та же схема, что и в анализе движения денежных средств, только для простоты некоторые показатели могут агрегироваться. Поскольку большинство показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, нередко прогнозирование денежного потока сводят к построению бюджетов денежных средств в планируемом периоде, учитывая лишь основные составляющие потока: объем реализации, долю выручки за наличный расчет, прогноз кредиторской задолженности и др. Прогноз осуществляется на какой-то период в разрезе подпериодов: год по кварталам, год по месяцам, квартал по месяцам.