Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Машиностроительный завод "Химрегион"

1. А1 – наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
2. А2 – быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность менее 12 месяцев, прочие оборотные активы;
3. А3 – медленно реализуемые активы: дебиторская задолженность более 12 месяцев, запасы и затраты;
4. А4 – труднореализуемые активы: внеоборотные активы.

Обязательства организации также группируются в четыре группы по степени срочности  их оплаты:

1. П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы;
2. П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы;
3. П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы;
4. П4 – постоянные пассивы – капитал и резервы (источники собственных средств).

  Деление активов организации на четыре группы является весьма условным и может  изменяться в зависимости от конкретных экономических условий.

      Организация считается ликвидной, если ее текущие  активы превышают ее текущие обязательства.

     Реальную  степень ликвидности организации  можно оценить с помощью оценки баланса ликвидности и коэффициентов  ликвидности.

     На  первой стадии анализа группы активов  и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении и составляется баланс ликвидности (таблица № 1). Баланс считается ликвидным, при следующем соотношении активов и пассивов:

     А1>= П1

     А2>=  П2

     А3 >= П3

     А4 <П4  
 
 

 
 

      На  второй стадии анализа осуществляется расчет финансовых коэффициентов ликвидности, который осуществляется путем поэтапного сопоставления групп активов  с текущими обязательствами (П1+П2).

      1. Коэффициент абсолютной ликвидности Кал характеризует отношение наиболее ликвидных активов к сумме текущих обязательств.

      Кал = А1 / П1 + П2

Нормативное значение: Кал =0,2 – 0,5

      Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена на дату составления  баланса.

2. Коэффициент критической ликвидности (или промежуточный коэффициент покрытия) Ккл – это отношение суммы наиболее ликвидных активов и поступлений от проведения расчетов с дебиторами к текущим обязательствам.

Ккл = (А1 + А2)/ (П1 +П2)

Нормативное значение этого показателя приблизительно 0,8.

Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашения за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложение и ожидаемых поступлений  от покупателей.

     3. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) Ктл – это отношение оборотных средств к текущей задолженности.

Ктл = (А1 + А2 +А3) / (П1 + П2)

     Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают текущие обязательства. Этот показатель характеризует платежные  возможности организации. Уровень  коэффициента текущей ликвидности  зависит во многом от сферы деятельности организации, длительности производственного  цикла, структуры запасов и затрат.

     Нормативное значение этого показателя примерно 2/1.

     Такое соотношение текущих активов  и текущих обязательств означает, что на каждый рубль краткосрочных  обязательств организации приходится не меньше двух рублей оборотных средств.  Значительное превышение установленного норматива  означает, что организация  располагает достаточным объемом  свободных ресурсов, сформированных за счет собственных источников. С  точки зрения кредиторов такой вариант  формирования оборотных средств  является предпочтительным, так как  снижает риск неплатежей. А с точки  зрения собственников -  такой вариант  не всегда дает необходимый уровень  рентабельности собственного капитала.

     В процессе анализа  сопоставляются между  собой коэффициенты текущей и  критической ликвидности. Нормальным считается соотношение 4/1. Увеличение этого соотношения свидетельствует  о возможном существовании сверхнормативных  запасов товарно–материальных ценностей,  большом объеме незавершенного производства и т.д., т.е. о неэффективном управлении оборотными средствами организации и возможном возникновении финансовых затруднений.

     Для анализируемого предприятия коэффициенты ликвидности имеют следующие  значения:

     1.Коэффициент  абсолютной ликвидности:

     на  начало периода

     Кал = А1 / П1+П2 = 3/2558 = 0,001

     На  конец периода

     Кал = 1015/2558 = 0,39

     Фактические значения этого показателя на начало периода ниже нормативного значения, на конец периода в норме. 

     2.Коэффициент  критической ликвидности

     на  начало периода

     Ккл = (А1+А2)/(П1+П2) = (3+308)/2558 = 0,12

     На  конец периода

     Ккл = (1015+3625)/2558 = 1,81

     Фактические значения этого показателя на начало периода ниже нормы, а на конец периода превышают нормативное значение. 

     3.Коэффициент текущей ликвидности

на начало периода

     Ктл = (А1+А2+А3) / (П1+П2) = (3+308+2316) / 2558 = 1,02

     На  конец периода

     Ктл = (1015+3625+7475) /2558 = 4,73

     Фактические показатели текущей ликвидности  на начало и на конец периода в норме. 

     2.3.Анализ  финансовой устойчивости организации. 

     Залогом выживаемости организации в условиях рыночной экономики является ее финансовая устойчивость, т.е.  способность организации осуществлять свою текущую деятельность.

     На  финансовую устойчивость организации  оказывают влияние различные  факторы.

     Факторы, влияющие на финансовую устойчивость можно классифицировать по следующим  признакам:

1. по месту возникновения: внешние и внутренние;
2. по важности рехзультата6 основные и второстепенные;
3. по структуре: простые и сложные;
4. по времени действия: постоянные и переменные.

     При проведении анализа особое внимание необходимо уделять внутренним факторам, зависящим от деятельности организации.

     К внутренним факторам относятся:

     -отраслевая  принадлежность организации;

     -структура  выпускаемой продукции;

     -величина  издержек производства и их  динамика;

     -состояние  имущества и финансовых ресурсов.

     К внешним условиям относятся макроэкономические условия хозяйствования, уровень платежеспособного спроса населения, налоговая политика государства, внешнеэкономические связи и т.д.

     В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие уровень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

     Для характеристики источников формирования запасов определяют три основные показателя:

1. наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = Капитал и резервы – внеоборотные активы = КР – ВНА

Где:

КР – капитал и резервы;

ВНА –  внеоборотные активы.

2. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (СД):

     СД = СОС + долгосрочные кредиты и займы = СОС+ДК

Где:

ДК –  долгосрочные кредиты и займы.

3. Общая величина основных  источников формирования запасов и затрат (ОИ):

     ОИ= СД + КЗС

Где:

КЗС –  краткосрочные кредиты и займы.

      Далее показатели источников формирования  сравниваются с величиной запасов (З):

1. ∆СОС = СОС – З

∆ СОС означает излишек (+) или  недостаток (-) собственных оборотнгых средств для формирования запасов;

2. ∆ СД = СД – З

∆СД характеризует излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источниквов формирования запасов и затрат;

∆Ои = ОИ – З

3. ∆ОИ характеризует излишек (+) или недостаток (-) общих источников формирования запасов и затрат.

  Выявление излишка или недостатка источников  средств для формирования запасов и затрат позволяет определить тип финансовой ситуации в организации.

  Выделяют  четыре типа финансовой устойчивости:

1.абсолютная  устойчивость, если:

∆СОС≥0,  ∆СД ≥ 0,  ∆ОИ ≥ 0

2.нормальная устойчивость, если:

∆СОС< 0,  ∆СД ≥ 0,  ∆ОИ ≥ 0

3. неустойчивое финансовое состояние, если:

∆СОС< 0,  ∆СД < 0,  ∆ОИ ≥ 0

4. кризисное финансовое состояние, если:

∆СОС< 0,  ∆СД < 0,  ∆ОИ  < 0.

      Определим тип финансовой устойчивости для  нашей организации.

На  начало периода:

∆СОС = 68-2316 = -2248(руб.)

∆СД = 68-2316= -2248 (руб.)

∆ОИ = 68-2316 = -2248 (руб.)

  На  начало периода организация имеет  кризисное финансовое положение.

На  конец периода:

1.∆СОС = 413-7475 = -7062 (руб.)

∆СД = 413-7475 = -7062 (руб.)

∆ОИ = 413-7475 = -7062 (руб.).

  На  конец анализируемого периода организация  также имеет кризисное финансовое положение.

         Анализ относительных  показателей финансовой устойчивости представляет собой оценку состава и структуры источников средств финансирования деятельности  организации и их достаточности. По результатам анализа делается оценка степени независимости организации от внешних кредиторов.

<