Финансово-экономический анализ ООО «Омега»

     Не  маловажную роль при финансовом анализе  имеют оборотные активы. При расчете  чистой реализованной стоимости  учитываются первоначальная стоимость  за вычетом резерва сомнительных долгов. Так как на данном предприятии  резервы сомнительных долгов не представлены, то чистая реализованная стоимость равна первоначальной стоимости и составляет на 2005г. 15300 руб., на 2006 и 2007гг. 2400 руб., а на 2008г. 1800 руб.

     Если  говорить об общей сумме оборотных  активов, то она складывается из запасов, векселей полученных, чистой реализованной продукции, дебиторской задолженности по расчетам, денежных средств и их эквивалентов, как в национальной, так и в иностранной валюте, а также из других оборотных активов.

     Данные  показатели показывают имущественное состояние предприятия. Тенденцию имущественного состояния можно проследить на основании представленной таблицы 2.1. 
 
 
 
 

     Таблица 2.1.

     Оценка  имущественного состояния  предприятия

     Источник: рассчитан  по материалам бухгалтерской отчетности предприятия 

     На  основании данной таблицы можно  сделать вывод такой, что состояние активов увеличивалось на протяжении 2005 и 2006 годов по сравнению с базовым, а в 2007 году немного снизились по отношению к предыдущему, однако отклонение от базового составляет 287,10%. Это говорит о положительных изменениях на предприятии, так на протяжении своей деятельности предприятие увеличивает активы по отношению ко времени учреждения. Наибольшую долю в структуре активов занимают оборотные активы, что в среднем составляет около 70%. Основное место в формировании активов занимают денежные средства и их эквиваленты, также дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом. Если Оборотные активы показывают стремительный подъем, то необоротные вопреки нормативным значениям стремительно уменьшаются. Сильный спад наблюдается на протяжении 2005 и 2006 годов. И лишь в 2007 году они стабилизируются, однако, как мы видим, отклонение от базового все равно отрицательное и составляет -10,32%.

     Одним из важнейших характеристик данного  предприятия является то, что на протяжении всего периода существования предприятия нет долгосрочной дебиторской задолженности – это снижает долю медленно реализуемых активов. Но, не смотря на это, присутствует дебиторская задолженность за товары, работы и услуги, что составляет задолженность заказчиков за выполненные работы и предоставленные услуги. Позитивным является то, что на протяжении данного периода она стремительно падает.

     Необходимо  также проанализировать статьи пассива  баланса. Как мы видим, главным недостатком  является то, что предприятие имеет  непокрытый убыток. Хотя в течение первого года существования предприятия наблюдается нераспределенная прибыль в размере 133200 руб. на протяжении следующих периодов функционирования компании наблюдается значительный спад данного показателя. Так на 1 января 2006 года мы имеем непокрытый убыток в размере 75600 руб., что превышает предыдущий год на 208800 руб. В последующем году предприятию удалось снизить разницу данного показателя, однако он по прежнему характеризуется непокрытым убытком и составляет 2400 руб. В 2007 году опять идет увеличение непокрытого убытка и его состояние уже составляет 10800 руб.

     Неблагоприятным фактором для деятельности предприятия  является кредиторская задолженность  за товары, работы и услуги. Она с  каждым годом увеличивается. Так  если на 2005 год ее вообще не было, то на 2006г. она составляет 513000 руб., на 2007 – 748200 руб., а в последующем 837000 руб.

     Хотя  благоприятным является то, что текущие  обязательства по расчетам с бюджетом на протяжении анализируемого периода  быстро падали и к 2007 году вовсе исчезли.

     Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ООО «Омега» за 2005-2008 года, можно сделать вывод о неудовлетворительной работе предприятия и росте плохих показателей статей. В связи с этим необходимо дать оценку кредитоспособности предприятия, которая производится на основе анализа ликвидности баланса.

     Прежде  чем перейти к оценке кредитоспособности произведем анализ формы 2 – отчета о финансовых результатах. Проследить тенденцию можно на основе приложения Б.

     Если  посмотреть на показатели дохода от реализации услуг, то можно заметь, что в течение  всего периода наблюдается быстрое  снижение. На конец 2006 года отклонение от базового 2004 составило -71,67%. Также  можно заметить снижение себестоимости  реализованной продукции. Это вызвано тем, что предприятия в процессе своего существования решило изменить направление своей деятельности. На первоначальном этапе форма занималась кроме электромонтажных работ еще и поставкой товаров. В 2005 году компания решила прекратить данный вид деятельности. Как мы можем заметить, данная политика привела к неблагоприятным показателям финансовой деятельности.

     Также этот негатив можно заметить на снижении валовой прибыли. Так в 2005 году валовая  прибыль отличалась от базового на 65%. В 2006 году показатель немного вырос, однако все равно не превышал базовый. Но теперь разница составила всего -40%.

     Как можно заметить, прибыль от финансовых результатов от операционной деятельности увеличилась в 2006 году на 15,38% по сравнению  с 2004г. Но это ничтожно мало, если учесть, что в 2005г. показатель превысил первоначальный стаж на 946,15%.

     Таким образом, при анализе финансовых результатов, что перемена деятельности существенно поменяла соотношение  показателей предприятия. Так на данном этапе своего существования компания находиться не удовлетворительном финансовом положении. Для более глубокого анализа деятельности рассмотрим его ликвидность, платежеспособность, рентабельность, а также проанализируем его деловую активность.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2. Анализ основных показателей деятельности ООО «Омега». Диагностика банкротства. 

     Для анализа ликвидности предприятия используются несколько показателей. Проанализируем ситуацию данного предприятия на основе некоторых из них.

     Коэффициент покрытия показывает отношение оборотных активов к текущим обязательствам. Этот показатель должен быть больше 1, и чем выше данный показатель, тем выше уверенность, что текущие обязательства будут погашены своевременно. Данный расчет представлен в приложении В.

     Как мы коэффициент покрытия соответствует нормам только в 2004 и 2006 годах, в остальных он меньше 1. Это говорит о том, что текущие обязательства не могут быть погашены своевременно.

     Но  на основании данного показателя нельзя делать окончательный вывод  о плохой кредитоспособности предприятия, так как данный показатель дает статичное представление о наличие необходимых ресурсов для покрытия обязательств. А также будущие денежные потоки зависят от показателей, не включенных в данный показатель. На этом основании можно посчитать норму и достаточность денежных резервов. Так норма денежных резервов рассчитывается как отношение денежных средств и денежных эквивалентов к сумме оборотных капиталов. На данном предприятии расчет можно представить в следующем виде:

     Год  расчет   показатель

     2004  166200/50400   0,04

     2005  21600/550800   0,7

     2006  963600/748200              0,37

     2007  712800/837000             0,6

     На  основе полученных данных можно сделать  вывод о том, самый высокий  уровень ликвидности наблюдался в 2005 году и составлял 0,7, также можно заметить то, что в этот год норма денежных резервов прошла стремительный рост по сравнению с предыдущим. Как мы видим, в следующем году показатель характеризуется уменьшением до 0,37. И только к 2007 году происходит повышение до 0,6. Это показывает нам, что ООО «Омега» может платить по краткосрочным обязательствам при помощи своих денежных средств и эквивалентов.

     При анализе достаточности денежных резервов данный показатель рассчитывается как отношение денежных средств и денежных эквивалентов к сумме текущих обязательств.

     Аналогично  представим расчет данного коэффициента.

     Год  расчет   показатель

     2004  7200/50400              0,14

     2005  15600/550800   0,02

     2006  357000/748200         0,48

     2007  430200/837000            0,51

     Таким образом, мы видим, что в 2005 году самый маленький показатель, т.е. предприятие почти не состоянии оплатить свои текущие обязательства. И, можно сделать вывод, что в последующие годы коэффициент растет и на начало 2008 года уже составляет 0,51.

     Таким образом, после анализа коэффициента покрытия мы видим, что при погашении текущих обязательств, предприятию целесообразно использовать свои денежные средства и их эквиваленты.

     Для более подробного анализа ликвидности  можно использовать коэффициент быстрой ликвидности, который нам покажет платежные возможности предприятия относительно уплаты текущих обязательств, при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Для расчета данного коэффициентов используется отношение наиболее ликвидных денежных средств к текущим обязательствам. Так на приложении В мы видим, что в течении первых двух лет показатель сильно отклонен от базовых значений. Только на 01.01.2007г. можно увидеть то, что предприятие было способно уплатить текущие обязательства. А уже в 2007 году показатель превысил нормативное значение, но разница была не существенна. Т.е. на данном этапе при небольших условиях фирма могла обеспечить оплату своих обязательств.

     Однако  только по этим поданным нельзя сказать, что состояние предприятия неудовлетворительно. Для более целостного восприятия финансовой ситуации на предприятии рассмотрим коэффициент абсолютной ликвидности, который покажет отношение денежных средств и их эквивалентов и текущих финансовых инвестиций к текущим обязательствам. Как видно из приложения В хотя на протяжении всего периода коэффициент больше нуля, но в 2005 году, он был близок к нулю и до этого года коэффициент стремительно понижался. Однако после 2005 года мы видим стремительный подъем показателя, что означает определенная большая часть долгов, может быть оплачена немедленно. В 2006 и 2007 годах эта часть составила 0,4-0,5 соответственно.

     Для анализа расширения своей последующей  деятельности предприятия используют расчет чистого оборотного капитала, который рассчитывается как разница между оборотными активами предприятия и его текущими обязательствами. Данный показатель должен быть больше нуля и повышаться. В анализе данного предприятия можно увидеть, что в 2005 и 2007 годах этот показатель был отрицательный и достигал значительных размеров. Это говорит о том, что в данные годы на предприятии не предоставлялось возможности уплата своих текущих обязательств и расширение своей последующей деятельности. Самым важным отрицательным моментом при анализе данного показателя я нахожу то, что такая негативная ситуация сложилась на данный год.