Исходя  из этого, можно охарактеризовать ликвидность  баланса ООО ХК «Логос»  как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1(сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На данном предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший  к  рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Но за 2006 отчётный год понизился платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 686 тыс. руб. до 252 тыс. руб. В начале 2006 года соотношение А1 и П 1 было 0,0014:1 (1 тыс. руб./ 687 тыс. руб.), а на конец года 0,01:1. Хотя теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2:1. Таким образом в конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами всего лишь 1% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о недостатке абсолютно ликвидных средств.

     Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев  показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

    ТЛ  на конец 2006 года =(А1+А2)-(П1+П2)=(3 +162) - (255 +0) = - 90 тыс. рублей.

     То  есть на конец года текущая ликвидность  предприятия отрицательна.

     Результаты  группировки активов и пассивов на начало и конец года говорят  о том, что структура баланса  ООО ХК «Логос» в большей степени неудовлетворительна.  

     2.4. Расчет относительных показателей  ликвидности и платежеспособности ООО ХК «Логос»

 
 

     Для комплексной оценки ликвидности  баланса предприятия ООО ХК «Логос» с целью вложения в него инвестиций необходимо рассчитать относительные показатели ликвидности организации:

     — коэффициент абсолютной ликвидности;

     — коэффициент критической (промежуточной) ликвидности;

     — коэффициент текущей ликвидности;

     — коэффициент ликвидности при мобилизации средств

     При исчислении первого показателя (К^а.л.) в качестве ликвидных средств (числителя дроби) берутся только денежные средства в кассе, на банковских счетах (строка 260), а так же ценные бумаги  (строка 250), которые могут быть реализованы на фондовой бирже. В качестве знаменателя – краткосрочные обязательства (сумма строк 610, 620, 630, 660). Данный коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса.

     Рекомендуемое ограничение данного показателя: К^а.л ≥ 0,2/0,5.

     Второй  показатель – коэффициент критической ликвидности (К^кл ) или промежуточный коэффициент покрытия отличается от первого тем, что в числителе в ранее приведенной сумме прибавляются суммы краткосрочной дебиторской задолженности, реальной к получению (строка 240 из ф. №1) и прочие оборотные активы ( строка270). К^кл(пр.пок.) характеризует часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет денежных средств, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию.

     Рекомендуемое значение коэффициента критической  ликвидности: К^кл ≥ 1. При этом если  отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Соотношение 1:1 предполагает равенство текущих активов и краткосрочных обязательств. Но, принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно сказать что не все активы будут реализованы в срочном порядке, и следовательно, и в данной ситуации возникает угроза финансовой стабильности организации. Если же значение коэффициента достигает значения 1,4 -1,6, то организация располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников, и рассматривается как высшая степень обеспеченности организации ликвидными ресурсами.

     Третий  показатель ликвидности – коэффициент  текущей ликвидности, в числителе  содержит еще стоимость материально-производственных запасов (строка 210), которые, продав в случае нужды, тоже можно превратить в наличные деньги. Однако это уже менее ликвидная статья по сравнению с предыдущими, так как на реализацию запасов потребуется известное время.

     Наиболее  мобильной частью оборотных средств  являются денежные средства и ценные краткосрочные бумаги. Последние в том смысле, что они быстро и без труда могут быть обращены в деньги. Оборотные средства в деньгах готовы к платежу и расчетам немедленно, поэтому отношение этой части оборотных средств к краткосрочным обязательствам предприятия называют коэффициентом абсолютной ликвидности. На его основе можно получить более точную критическую оценку степени ликвидности. Его значение признается теоретически достаточным, если оно достигает 0,2—0,25. Время, необходимое для превращения в деньги различных составляющих оборотных средств, существенно отличается.

     Проанализируем относительные показатели за 2005 и 2006 отчетные годы.

     Таблица 2.7

     Анализ  показателей ликвидности ООО ХК «Логос» за 2005г.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

     К^абл = стр. (250 + 260 )\ стр.(610 + 620 + 630 + 650 +660)

     К^АБЛ на нач. года = (0 + 9)\ (0 + 370+0+0+0) = 9\370 = 0,024

     К^АБЛ на конц. отч. пер. = (0 + 1)\ (0 + 687+0+0+0) = 1\687 = 0,001 

     2. Коэффициент критической ликвидности:

     К^кл = стр. (240 + 250 + 260+ 270) \ стр.(610 + 620 + 630 + 650 +660)

     К^кл на нач. года = (143 + 0 +9 + 0)\ (0 + 370+0+0+0) = 152\370 = 0,41

     К^кл на конц. отч. пер. = (200 + 0 + 1 + 0)\ (0 + 687+0+0+0) = 201\687 = 0,29 

     3.Коэффициент  текущей ликвидности:

     К^п = стр.(210 + 240 + 250 + 260 + 270)\стр.(610 + 620 + 630 + 650 +660)

     К^п на нач. года = (330 +143 + 0 +9 + 0)\ (0 + 370+0+0+0) = 482\370 = 1,3

     К^п на конц. отч. пер. = (529 + 200 +0+1+0)\(0 +687+0+0+0)=730\687= 1,06 

         4.Коэффициент ликвидности при  мобилизации средств:

         К^лмс = стр.210 \стр.(610 + 620 + 630 + 650 +660)

         К^лмс на нач. года = (330)\ (0 + 370+0+0+0) = 330\370 = 0,9

         К^лмс на конц. отч. пер. = (529)\(0 +687+0+0+0)=529\687 = 0,77

     Рассчитав коэффициенты ликвидности за 2005 год  для ООО ХК «Логос» можно сделать  выводы.

     Уровень абсолютной платежеспособности  предприятия  не только не покрывает краткосрочные обязательства анализируемой организации, но еще и по-сравнению с началом года снизился на 0,023 пункта. На конец отчетного периода по показанию коэффициента абсолютной ликвидности предприятие может погасить только 0,1% всех краткосрочных обязательств.

     Вместе  с тем наблюдается тенденция  снижения и остальных коэффициентов  ликвидности.

     Коэффициент критической ликвидности, как на начало года так и на конец отчетного  периода был ниже оптимального значения (0,7 – 0,8), а на конец  отчетного периода он еще и снизился по отношению к коэффициенту на начало года. Если на начало года коэффициент критической ликвидности составлял 0,41, то на конец отчетного периода этот же показатель составлял 0,29, то есть уменьшился на 0,12 пункта.

     Коэффициент текущей ликвидности (полного покрытия текущих обязательств) на начало года составил 1,3, а на конец анализируемого отчетного периода он уменьшился на 0,24 пункта и составил 1,06. Величина данного коэффициента говорит о  том, что на конец 2005г. на 1 рубль всех краткосрочных обязательств приходиться  1,06 рубля текущих активов, в том числе 0,77 рубля запасы. Это свидетельствует о том, что предприятие в состоянии погасить свои краткосрочные обязательства, но материальных и финансовых ресурсов для обеспечения бесперебойной и непрерывной деятельности у анализируемой организации, недостаточно.

     Проанализировав ликвидность ООО ХК «Логос» за 2005г., проведем аналогичный анализ за следующий год, чтобы нагляднее проследить изменения (улучшение или наоборот снижение) ликвидности и платежеспособности организации, и если изменения произошли, то какие факторы повлияли на это.

     Таблица 2.8

     Анализ  показателей ликвидности ООО ХК «Логос» за 2006г.