Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия

 

Основные пути улучшения  платежеспособности на предприятиях, имеющих неустойчивое финансовое состояние, следующие:

1. Увеличение собственного капитала (раздел III баланса);
2. Снижение внеоборотных активов (за счет продажи или сдачи в аренду неиспользуемых основных средств);
3. Сокращение величины материально – производственных запасов до оптимального уровня (до размера текущего и страхового запасов).

Для детального отражения  разных видов источников (собственных  средств, долгосрочных и краткосрочных  кредитов и займов) в формировании запасов используется система показателей.

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень  зависимости предприятия от внешних  инвесторов и кредиторов. Владельцы  предприятия заинтересованы в оптимизации  собственного капитала и в минимизации  заемных средств в общем объеме финансовых источников. Кредиторы оценивают  финансовую устойчивость заемщика по величине собственного капитала и вероятности  предотвращения банкротства.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств  и оценивается с помощью системы  финансовых коэффициентов. Информационной базой для их расчета являются статьи актива и пассива бухгалтерского баланса.

Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится с помощью  достаточно большого количества финансовых коэффициентов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5.

Расчет и анализ относительных  показателей финансовой устойчивости
	Значение			Изменение
	На начало 2010 г.	На конец 2010г.	На конец 2011г.	Конец 2010г к началу 2010г.	Конец 2011г. К началу 2011г.
1	2	3	4	5	6
1. Имущество предприятия, руб  (ВБ)	181690	207089	158931	25399	-48158
2. Источники собственных средств (капитал и резервы), руб. (СК)	26849	26858	40317	9	13459
3. Краткосрочные пассивы, (КО)	108181	134400	69956	26219	-64444
4. Долгосрочные пассивы, (ДО)	46660	45831	48657	-829	2826
5. Итого заемных средств (ЗС)	46660	45831	48657	-829	2826
6. Внеоборотные активы, руб. (ВА)	73593	62807	51414	-10786	-11393
7. Оборотные активы, руб. (ОА)	108097	144282	107517	36185	-36765
8. Запасы и затраты, руб. (З)	36200	113021	87008	76821	-26013
9. Собственные оборотные средства (СОС) [2-6]	-46744	-35949	-11097	10795	24852
10. Автономии (Ка) [2:1]	0,15	0,13	0,25	-0,02	0,12
11. Соотношение заемных и собственных  средств (Кз/с) [5:2]	1,74	1,71	1,21	-0,03	-0,50
12. Обеспеченность собственными  средствами (Ко) [9:7]	-0,43	-0,25	-0,10	0,18	0,15
13. Маствренности (Км) [9:2]	-1,74	-1,34	-0,28	0,40	1,06
14. Соотношение мобильных и иммобилизованных  средств (Км/н)       [2-6]	-46744	-35949	-11097	10795	24852
15. Имущества производственного  назначения (Кипн) /(6+8):1/	0,60	0,85	0,87	0,24	0,02
16. Прогноза банкротства (Кпб)	0,00	0,05	0,24	0,05	0,19

 

Рассмотренные аналитические  показатели, характеризуя финансовую структуру в отчетном периоде, важны  и для решения вопросов о возможности, целесообразности и формах привлечения  дополнительного капитала, прежде всего, для инвестиций.

При анализе уровня полученных коэффициентов следует сопоставить  их значение с допустимыми (нормативными) величинами, выявить положительные  и отрицательные тенденции в  их изменении и оценить их последствия  для предприятия.

 

2.1.3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.

 

Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие 

ОА≥КО

где, ОА – оборотные активы (раздел II баланса); КО – краткосрочные обязательства (раздел V баланса)

2009 – нет, 2010 –  да 

Более частный случай платежеспособности: если собственные оборотные средства покрывают наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность):

СОС≥СО,

где, СОС – собственные  оборотные средства (АО – КО); СО – наиболее срочные обязательства (статьи баланса V баланса).

 

Оценка ликвидности  баланса.

Главная задача оценки ликвидности  баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата)

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:

- по степени убывания  ликвидности (актив);

- по степени срочности  оплаты (погашения) (пассив).