Анализ финансовой отчетности

Таким образом, в отчетном году по сравнению с предыдущим, рентабельность продаж снизилась на 3,4%, при этом за счет увеличения себестоимости в отчетном году на 550 тыс.руб., она уменьшилась на 5%, а за счет увеличения выручки в отчетном году на 197 тыс.руб. увеличилась на 1,6%. Основополагающий фактор, влияющий на уменьшение  рентабельности продаж- себестоимость работ (ее увеличение в отчетном году).

 

7. Анализ вероятности  банкротства

 

Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Воспользуюсь экспресс-анализом по оценке финансового состояния  предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, в которой  определена система критериев для  определения неплатежеспособных предприятий.

Система состоит из трех показателей: коэффициента текущей  ликвидности (L3); коэффициента обеспеченности собственными средствами (U2); коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности (L4, L5).

Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным, если выполняется хотя бы одно условие:

1) коэффициент текущей  ликвидности на конец отчетного  периода имеет значение < 2;

2) коэффициент обеспеченности  собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение < 0,1.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (см. табл 15).

Таблица 15 Показатели утраты (восстановления) платежеспособности

Наименование показателя	Способ расчета	Ограничения	Пояснения
Коэффициент восстановления платежеспособности		³ 1	6 – период восстановления пла- тежеспособности в месяцах; Т – отчетный период в месяцах; 2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности
Коэффициент утраты платежеспособности		³ 1	3 – период, в течение которого оценивается возможность утраты платежеспособности в месяцах

Если коэффициент восстановления < 1, это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности  восстановить платежеспособность. Если значение коэффициента восстановления > 1, это означает реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

При удовлетворительной структуре  баланса (L3 > 2 и U2 > 0,1) для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент реальной возможности утраты платежеспособности в течение последующих 3 месяцев (см. табл.15).

Значение коэффициента утраты платежеспособности ≥1 означает наличие у предприятия реальной возможности не утратить платежеспособность в течение ближайших 3 месяцев.

Если коэффициент утраты платежеспособности < 1, это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 3 месяца имеется возможность утратить платежеспособность.

На основании данных таблицы 16 можно сделать вывод о неплатежеспособности организации на конец отчетного периода: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования  меньше норматива.

Таблица 16 Оценка возможности восстановления (утраты)

платежеспособности

Наименование показателя	Ограничения	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
Коэффициент текущей ликвидности (L3)	³ 2	1,61	1,21
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)	³ 0,1	0,15	-0,92
Коэффициент восстановления платежеспособности (L4)	³ 1		0,5
Коэффициент утраты платежеспособности (L5)	³ 0,3

Для прогнозирования  возможности восстановления платежеспособности в течение 6 месяцев был рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Значение коэффициента восстановления платежеспособности 0,5 < 1 свидетельствует о том, что у организации в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Предприятие в отчетном периоде не сокращало хозяйственный  оборот, валюта баланса увеличилась. Однако, структура его не удовлетворительна. У предприятия нехватка собственных средств, оно зависимо от кредиторов. Заемный капитал превышает собственный более, чем в 2 раза, темпы роста дебиторской задолженности отстают от кредиторской.

По результатам коэффициентного анализа финансовой устойчивости можно сделать вывод о неудовлетворительном финансовом состоянии организации. Все значения коэффициентов не удовлетворяют нормативам. При этом наблюдается положительная динамика коэффициентов капитализации, финансовой независимости, финансирования, финансовой устойчивости. У организации наблюдается нехватка собственных средств для финансирования своей деятельности, финансовая зависимость предприятия от кредиторов достаточно высока. Ликвидность баланса недостаточная Динамика всех коэффициентов ликвидности отрицательная. Т.к такая ситуация имела место в течение всего года, то можно говорить об ухудшении финансового состояния организации и снижении ее платежеспособности. Значение коэффициента восстановления платежеспособности 0,5 < 1 свидетельствует о том, что у организации в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

 

 

Список использованных источников

 

1. Комплексный экономический анализ предприятия/ Под редакцией Н.В.Войтоловского-СПб.:Питер, 2010-576.:ил.-Серия «Учебник для вузов»
2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник – 5-е изд., перераб и доп.- ИНФРА-М, 2009.-536с.- (Высшее образование)
3. Учебное пособие «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия»/ А.Н.Бородулин, Е.Б.Герасимова, М.В.Мельник, Тверь – 2006, 188 с.