Анализ финансовой деятельности машиностроительгого предприятия

 

      Для анализа движения основных средств  рассчитаем следующие показатели:

      - коэффициент поступления (ввода):

      152,5/139 802,1 * 100% = 0,11%;

      - коэффициент обновления:

      896,912/139 802,1 *100% = 0,64%;

      - коэффициент выбытия:

      352,4/140 002,0 *100% = 0,25%;

      - коэффициент замены:

      352,4/152,5 * 100% = 231,1%.

      Для анализа состояния основных фондов рассчитаем следующие показатели:

      - коэффициент годности на начало периода:

      107 801,54/140 002,0 *100% = 77%;

      - коэффициент годности на конец  периода:

      107 203,3/139 802,1 * 100% = 76,7%;

      - коэффициент износа на начало периода:

      32 200,46/140 002,0 *100% = 23%;

      -коэффициент  износа на конец периода:

      32 598,8/139 802,1 *100% = 23,3%.

      Коэффициент поступления показывает, что в отчетном периоде введено в эксплуатацию 0,11% ОПФ. Коэффициент обновления показывает, что в общей стоимости ОПФ стоимость новых основных фондов составляет 0,64%. Коэффициент выбытия показывает, что за отчетный период выбыло вследствие износа 0,25% ОПФ. Коэффициент замены свидетельствует о том, что доля выбывших основных средств составляет 231,1% от поступивших ОПФ. Коэффициенты годности и износа показывают, что на начало периода доля изношенных ОПФ составляла 77%, а на конец – 76,7%, что является положительной динамикой и позволяет сделать вывод об обновлении ОПФ на предприятии и увеличении их оборачиваемости. 
 
 
 

2.2.3. Факторный анализ фондоотдачи 

      Фондоотдачу действующего оборудования определим  как произведение доли его стоимости  в общей стоимости ОПФ на общую фондоотдачу. Расчёты представлены в табл. 10.

     Таблица 10

Данные  для расчета фондоотдачи

 

      В 4-ом периоде наблюдается снижение фондоотдачи на 0,006 по сравнению с 3-м периодом. Проанализируем влияние факторов на ее изменение, используя следующую модель: 

ФО = Dw * Da * K * Ks * T * t * B * (1/S),   (16) 

      где ФО - фондоотдача основных средств;

      Dw - удельный вес действующего оборудования в стоимости активной части основных производственных фондов;

      Da - удельный вес активной части  основных производственных фондов в их общей стоимости;

      К – коэффициент сменности;

      Ks – коэффициент загрузки оборудования в течение смены;

      Т – количество рабочих дней в периоде;

      t – продолжительность одной смены;

      В – среднечасовой объем продукции  на единицу оборудования;

      S – средняя стоимость единицы  действующего оборудования.

      Факторный анализ проведем методом цепных подстановок:

      ФО₀ = 0,62 * 0,58 * 2,2 * 0,825 * 228,8 * 7,8 * 0,2 * (1/1 519,19) = 0,15;

      ФО_Dw = 0,62 * 0,58 * 2,2 * 0,825 * 228,8 * 7,8 * 0,2 * (1/1 519,19) = 0,15;

      ФО_Dа = 0,62 * 0,54 * 2,2 * 0,825 * 228,8 * 7,8 * 0,2 * (1/1 519,19) = 0,23;

      ФО_К = 0,62 * 0,54 * 2,2 * 0,825 * 228,8 * 7,8 * 0,2 * (1/1 519,19) = 0,23;

      ФО_Кs = 0,62 * 0,54 * 2,2 * 0,812 * 228,8 * 7,8 * 0,2 * (1/1 519,19) = 0,14;

      ФО_Т = 0,62 * 0,54 * 2,2 * 0,812 * 231,5 * 7,8 * 0,2 * (1/1 519,19) = 0,14;

      ФО_t = 0,62 * 0,54 * 2,2 * 0,812 * 231,5 * 7,8 * 0,2 * (1/1 519,19) = 0,14;

      ФО_В = 0,62 * 0,54 * 2,2 * 0,812 * 231,5 * 7,8 * 0,19 * (1/1 519,19) = 0,13;

      ФО_S = 0,62 * 0,54 * 2,2 * 0,812 * 231,5 * 7,8 * 0,19 * (1/1 465,53) = 0,14.

      Отклонение  объема услуг 4-го периода от объема услуг 3-го периода произошло за счет влияния следующих факторов:

      1) удельный вес действующего оборудования в стоимости активной части основных производственных фондов:

      0,15 – 0,15 = 0;

      2) увеличение удельного веса активной части основных производственных фондов в их общей стоимости:

      0,23 – 0,15 = 0,08;

      3) коэффициент сменности:

      0,23 – 0,23 = 0;

      4) уменьшение коэффициента загрузки:

      0,14 – 0,23 = -0,09;

      5) уменьшение количества отработанных дней:

      0,14 – 0,14 = 0;

      6) продолжительность смены:

      0,14 – 0,14 = 0;

      7) снижение среднечасового объема продукции на единицу оборудования:

      0,13 – 0,14 = -0,01;

      8) снижение средней стоимости единицы действующего оборудования:

      0,14 – 0,13 = 0,01.

      Общее отклонение:

      0,08 – 0,09 - 0,01 + 0,01 = -0,01.

      Для определения размера влияния  фондоотдачи действующего оборудования приведем следующие расчеты: 

      ФО = ФОд * D                                                  (17) 

      Следовательно, размер этого фактора определяется как:

      0,087 * 0,62 – 0,093 * 0,62 = 0,05394 – 0,05766 = 0,004.

      Результаты  расчетов сведем в таблицу (табл. 11).

Таблица 11

Влияние факторов на фондоотдачу основных фондов

      Таким образом, снижение удельного веса активной части ОС положительно повлияло на показатель фондоотдачи (увеличение коэффициента на 0,08). Удельный вес действующего оборудования не изменялся и следовательно никак не повлиял на фондоотдачу. Изменение фондоотдачи действующего оборудования увеличило фондоотдачу на 0,004. Все факторы второго уровня оказали отрицательное влияние на фондоотдачу (особенно снижение коэффициента загрузки оборудования). В итоге фондоотдача в 4-м периоде увеличилась на 0,006 (6,4%) по сравнению с 3-м периодом. 

2.3. Анализ финансового состояния предприятия 

      Финансовая  устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Смысл данного анализа – проверить, какие источники средств, и в каком размере используются для покрытия запасов. Анализа финансовой устойчивости представлен в табл. 12. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

      Таблица 12

      Расчет  показателей финансовой устойчивости

 
 

 

      Собственный капитал предприятия имеет положительную  динамику, т.е. происходит увеличение его доли. Это находит отражение и в коэффициенте финансовой независимости, который увеличивается и соответствует рекомендуемому значению.

      Чистый  оборотный капитал характеризует величину оборотного капитала, свободного от краткосрочных (текущих) обязательств, т.е. долю оборотных средств фирмы, которая профинансирована из долгосрочных источников и которую не надо использовать для погашения текущего долга. Рост величины этого показателя означает повышение ликвидности компании и увеличение ее кредитоспособности.

      Коэффициент финансирования показывает, какая часть  деятельности предприятия финансируется  из его собственных средств. Значение коэффициента говорит об увеличении доли собственных средств в деятельности предприятия.

      Коэффициент маневренности показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Значение данного коэффициента (1,782 на конец периода) свидетельствует о возможности фирмы финансировать оборотные средства из собственных источников.

      Приемлемая величина плеча финансового рычага на конец периода снижает риск невозврата кредитов, а, следовательно, облегчает получение новых займов. Поэтому рассчитанное значение показателя представляет фирму в выгодном свете перед кредиторами.

      Основным  признаком ликвидности служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние  предприятия с позиции ликвидности (табл. 13).

      Таблица 13

      Расчет  коэффициентов ликвидности