Вывод.

У кредиторской задолженности темп прироста и коэффициент  оборачиваемости составляет -1,79 и 6,07 соответственно, а у дебиторской задолженности темп прироста и коэффициент оборачиваемости составляет 3,47 и 7,75 соответственно. Период погашения у кредиторской задолженности больше чем у дебиторской. Период погашения кредиторской задолженности = 59,31, а у дебиторской он =46,45. это значит что кредиторская задолженность погашается позже чем дебиторская. 

   Расчет  показателей оборачиваемости дебиторской  задолженности:

                                              РП

                             Коб.дз. = ¾¾ , где

                                              ДЗср

Коб.дз.- коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности  в отчетном периоде;

РП – объем  реализации в отчетном периоде;

ДЗср – средняя  стоимость дебиторской задолженности  в отчетном периоде. 

Период погашения дебиторской                   Дни

задолженности                                          = ¾¾¾,   где

                                                                       Коб.дз.   

Дни - календарные  дни анализируемого периода. 

         Расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности: 

                                             РП

                             Коб.кз. = ¾¾ , где

                                              КЗср

Коб.кз.- коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности в отчетном периоде;

РП – объем  реализации в отчетном периоде;

КЗср – средняя  стоимость кредиторской задолженности  в отчетном периоде. 

Период погашения  кредиторской                Дни

задолженности                                          = ¾¾¾,   где

                                                                       Коб.кз.   

Дни - календарные  дни анализируемого периода.

        
 
 

ТЕМА 7. 

Анализ  финансовой устойчивости предприятия

После проведения анализа общей характеристики состояния актива и пассива бухгалтерского баланса, важнейшей задачей анализа финансового состояния предприятия, является анализ финансовой устойчивости предприятия.

Те показатели, которые отражают сущность финансовой устойчивости предприятия связаны с балансовой моделью из которой выходит такой анализ. В современных экономических условиях эта модель имеет следующий вид:

                              ВА + ТА = СК +ДО + КЗО,   где

ВА – внеоборотные активы,

ТА – текущие (оборотные) активы,

СК – собственный капитал предприятия,

ДО – долгосрочные обязательства предприятия,

КЗО – краткосрочные  обязательства. 

Как было рассмотрено  в предыдущих главах, определённые источники традиционно покрывают  определённые активы. Исходя из этого  можно преобразовать балансовую модель следующим образом:

З.+ Д.={ (И.с.+ К.д.)- В.А.}+ {К.к.+ К.З.}

Исходя из этого, можно сделать вывод, что при  условии ограничения запасов  и затрат (З.) величиной {(И.с.+ К.к.)- В.А.}, условие платёжеспособности будет  выполняться при условии:

З. больше или равно {(И.с.+ К.к.)- В.А.}

Такое положение  приведёт к тому, что денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность  покроют краткосрочные заёмные  обязательства предприятия (К.к.+ К.З.). Отсюда вытекает следующее положение денежных средств предприятия:

Д. больше или  равно К.к.+ К.З.

Если обратиться к анализу финансовой устойчивости предприятия через обеспеченность запасов и затрат, внеоборотных активов  источниками их формирования, то финансовая устойчивость предприятия характеризуется двумя направлениями:

1. Оценка финансовой устойчивости, исходя из степени покрытия запасов и затрат их источниками, будет положительной при условии:

З. “= (С.И.+ К.д.)- В.А.

2. Оценка финансовой устойчивости, исходя из степени покрытия внеоборотных активов их источниками, будет положительной при условии:

З. “= (С.И.+ К.д.)- В.А.

Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками  их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

   

Для формирования внеоборотных активов используется перманентный капитал (ПК).

     Перманентный (постоянный) капитал это сумма  собственных источников и долгосрочных обязательств.

        Целесообразно при анализе пассивов  сравнить необходимую величину  собственных источников  для формирования  внеоборотных активов (СК_ва)    с фактической величиной СК. 

       

    СК_ва       =  ВА – ДО, где

ВА- сумма внеоборотных активов,

ДО - долгосрочные  обязательства.

   Источниками формирования текущих активов являются краткосрочные обязательства предприятия. К ним относятся как краткосрочные  кредиты, ссуды, займы, так и кредиторская задолженность на предприятии.

   Важное  значение для обеспечения финансовой устойчивости предприятия имеет наличие собственных оборотных средств (СОС).

      Величину СОС можно рассчитать, используя балансовую:

      СОС=(СК+ДО)- ВА, или СОС= ТА-КЗО.

   Если  предприятие имеет СОС, то необходимо проанализировать степень их обеспеченности. В анализе обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами определяется излишек (+) или недостаток (-) наличия СОС для покрытия запасов и дебиторской задолженности, а также коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

                   (+,- ) СОС =  СОС  – З,

        где      З - запасы и  затраты, непрокредитованные банком.

                                                     СОС

                    К_{обеспеченности СОС} =  ¾¾                                                                                               

                                                      ТА

                                                                                  

             Для  коэффициента положительным значением является  больше 0,1.  
 
 

Вывод: 
 

            Исходя из данных таблицы можно увидеть, что изменения по собственному капиталу составили +51 740, внеоборотных активов +20 150, собственных оборотных средств +31 590, а долгосрочные кредиты и заемные средства уменьшились и составили -5 910 тысяч рублей.

            Для формирования запасов  и затрат оборотных средств недостаточно, темп прироста составил -30,50%. А собственных  оборотных средств и долгосрочных заемных средств достаточно, их темп прироста составил +223,66%,а

общая величина основных источников +43,27%. 

   Заключение

 
 

На основании оценки эффективности хозяйственной деятельности, проделанного в курсовой работе можно  сделать вывод, что основным источником для анализа финансового состояния  предприятия и принятия правильных управленческих решений служит бухгалтерский баланс.

Бухгалтерский баланс, в сущности, является системной моделью, обобщенно отражающей кругооборот  средств предприятия и финансовые отношения, в которые вступает предприятие  в ходе этого кругооборота.

Современное содержание актива и пассива ориентировано  на предоставление информации ее пользователям. Отсюда высокая степень аналитичности  статей, раскрывающих состояние дебиторской  и кредиторской задолженности, собственного капитала и отдельных видов резервов, образованных за счет текущих издержек или прибыли предприятия.

Для анализа эффективности  производства и финансового состояния  предприятия используются различные  методы и показатели. Прежде всего, это система показателей, характеризующая  эффективность использования ресурсов, их отдачу; показатели рентабельности; показатели, отражающие рыночную, предпринимательскую активность предприятия система показателей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

На основании произведенных  расчетов можно сделать следующие выводы:

- На момент составления  баланса предприятие нельзя признать  ликвидным, так как все три  соотношения групп активов и  пассивов не отвечают условиям  абсолютной ликвидности баланса  (наиболее ликвидные активы меньше  наиболее срочных обязательств) (быстрореализуемые активы меньше краткосрочных пассивов) (медленно реализуемые активы меньше долгосрочных пассивов).

- Коэффициент абсолютной  ликвидности на начало анализируемого  периода (0,4) вполне соответствовал  нормативному значению, что свидетельствует о достаточной способности предприятия погашать текущую задолженность.

- Коэффициент покрытия  или текущей ликвидности на  начало анализируемого периода  (1,3) соответствовал нормативному  значению, что свидетельствует о  платежеспособности предприятия.

- Коэффициент быстрой  ликвидности на начало рассматриваемого  периода (0,8) так же соответствовал  нормативному значению, что свидетельствует  о достаточности ликвидных активов  предприятия для покрытия его  кредиторской задолженности.

Если бы коофициенты были ниже  необходимо бы повысить абсолютную ликвидность баланса, так как абсолютная ликвидность позволяет осуществить платежи по наиболее срочным обязательствам. Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности. А также увеличить уровень промежуточной ликвидности. С этой целью необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.