Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Э.ОН Россия»

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное  учреждение

высшего профессионального образования

 

СИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АЭРОКОСМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ

имени академика М.Ф. Решетнева

 

 

 

Кафедра ОУНП

 

 

 

 

Курсовая  работа

по дисциплине: «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»:

 

«Анализ финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «Э.ОН Россия»»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил:

студент группы ЭП 01

Стайкова  Тамара Борисовна

 

Проверил:

Ладыгина Людмила Федоровна

 

 

 

 

 

 

 

Красноярск 2012 

Содержание

 

Введение………………………………………………………………………………………….3

1.Краткая характеристика  ОАО «Э.ОН Россия»………………………………………4

2.Анализ актива баланса………………………………………………………………...5

3.Анализ пассива баланса……………………………………………………………….6

4.Анализ динамики валюты  баланса……………………………………………………7

5.Анализ финансовой устойчивости (определения типа финансовой  ситуации)…...8

6.Анализ ликвидности  баланса………………………………………………………….9

7.Анализ финансовых коэффициентов………………………………………………..10

8.Анализ финансовых результатов…………………………………………………….12

8.1 Анализ динамики показателей  прибыли……………………………………..12

8.2 Анализ рентабельности  и деловой активности ……………………………..13

Вывод …………………………………………………………………………………………...15

Список использованных ресурсов: …………………………………………………………...16

 

Введение

 

Финансовое состояние  предприятия – это экономическая  категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и  способность субъекта хозяйствования к самофинансированию саморазвитию.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный  процесс кругооборота капитала, изменяется структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Выбранное мной для выполнения анализа предприятие на данный момент реализует большую стратегическую программу по расширению и модернизации производства. Цель моей работы – на основании проводимого анализа доказать, что данная программа улучшает в том числе и финансовое положение предприятия и её реализация и в дальнейшем возможна.

 

1. Краткая характеристика ОАО «Э.ОН Россия»

 

ОАО «Э.ОН Россия» (ранее Оптовая  генерирующая компания № 4, ОГК-4) —  российская энергетическая компания, созданная в результате реформы  РАО «ЕЭС России».

ОАО «Э.OН Россия» сформировано в 2005 году на базе пяти электростанций. В состав компании вошли Сургутская ГРЭС-2, Березовская ГРЭС, Шатурская ГРЭС, Смоленская ГРЭС и Яйвинская ГРЭС, суммарная мощность которых составляла 8630 МВт. Еще один филиал Э.OН Россия - «Тепловые сети Березовской ГРЭС», который осуществляет поставку тепла потребителям в регионе деятельности Березовской ГРЭС.

Рисунок 1. Схема микроокружения ОАО «Э.ОН Россия»

 

Электростанции компании в 2011 году выработали 62,5 млрд. кВт.ч электроэнергии (6% от суммарной выработки генерирующих объектов России).

Сама компания является филиалом в  России крупнейшего немецкого энергетического  концерна E.ON AG, поставляющего электричество, газ и воду более чем 21 млн потребителей в разных странах.

 

Бухгалтерская отчетность за 2011 год 

 

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

Актив	Код  показателя	На начало  отчетного года	На конец  отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные  активы	1110	8000	6000
Результаты исследований и разработок	1120
Основные средства	1130	18339000	19517000
Доходные вложения в материальные ценности	1140
Финансовые вложения	1150	63824000	68324000
Отложенные налоговые  активы	1160	1000	1000
Прочие внеоборотные активы	1170
ИТОГО по разделу I	1100	82172000	87848000
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	79596000	82743000
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	1220		5811000
Дебиторская задолженность	1230	51637000	77929000
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	7452000	9272000
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	2136000	9914000
Прочие оборотные  активы	1260		4622000
ИТОГО по разделу II	1200	140821000	190291000
БАЛАНС	1600	222993000	278139000

Пассив	Код  показателя	На начало  отчетного года	На конец  отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	1310	504000	504000
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320
Переоценка внеоборотных активов	1340
Добавочный капитал (без переоценки)	1350
Резервный капитал	1360
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	1370	34855000	55100000
ИТОГО по разделу III	1300	35359000	55604000
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	1410	66494000	79011000
Отложенные налоговые  обязательства	1420	20000	11000
Оценочные обязательства	1430
Прочие обязательства	1450
ИТОГО по разделу IV	1400	66514000	79022000
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	1510
Кредиторская задолженность	1520	121120000	143513000
Доходы будущих  периодов	1530
Оценочные обязательства	1540
Прочие краткосрочные  обязательства	1550
ИТОГО по разделу V	1500	121120000	143513000
БАЛАНС	1700	222993000	278139000

 

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

Наименование показателя	Код  показателя	За отчетный  период	За аналогичный  период  предыдущего года
1	2	3	4
Выручка	2110	586109000	326932000
Себестоимость продаж	2120	450525000	268366000
Валовая прибыль	2100	135584000	58566000
Коммерческие расходы	2210	7507000	6870000
Управленческие  расходы	2220	46175000	31888000
Прибыль (убыток) от продаж	2200	81902000	19808000
Доходы от участия  в других организациях	2310
Проценты к получению	2320		8000
Проценты к уплате	2330
Прочие доходы	2340	7068000	8435000
Прочие расходы	2350	63583000	6515000
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	25387000	21736000
Текущий налог на прибыль	2410	5102000	4381000
Отложенные налоговые  обязательства (активы)	2421	45000	58000
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	2000
Изменение отложенных налоговых активов	2450
Прочее	2460	1000	1000
Чистая прибыль (убыток)	2400	20282000	17354000
СПРАВОЧНО.
Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2510
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2520	-37000
Совокупный финансовый результат периода	2500	20245000	17354000
Базовая прибыль (убыток) на акцию	2900
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	2910

Анализ динамики валюты баланса

Нормальным  считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует  о снижении объема производства и  может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия

Проводится сравнение  валюты баланса на начало и конец  анализируемого периода по стр. 1600 табл. 1.

На начало года валюта баланса  составляла 222993000 руб., на конец — 278139000 руб. Рост валюты баланса  на 24.73% связан с активизацией деятельности предприятия (расширение сети филиалов, запуск новых инвестиционных проектов)

  Рост валюты вызван увеличением  основных средств (на 1178000 руб.), незавершенного производства (3147000 руб.), дебиторской задолжности (на 26292000 руб.) и финансовых вложений (1820000 руб.), при уменьшении нематериальных активов (2000 руб) в 2011 году.

 

 

 

 

2. Анализ актива баланса

Таблица 1. Расчетная таблица для анализа актива баланса

Статьи актива баланса	Код	Абсолютные величины в тыс.руб.		Удельные веса, %		Изменения, +,-		Темп роста, %
		2010	2011	2010	2011	Абс. вели- чин	Уд. весов
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	8	6	0,003588	0,002157	-2	-0,001430362	75
Основные средства	1130	18339	19517	8,224025	7,016995	1178	-1,20702987	106,4235
Финансовые вложения	1150	63824	68324	28,62153	24,5647	4500	-4,056830167	107,0506
Отложенные налоговые активы	1170	1	1	0,000448	0,00036	0	0,00088	100
ИТОГО по разделу I	1100	82172	87848	36,84959	31,58421	5676	-5,265379311	106,9075
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	79596	82743	35,69439	29,74879	3147	-5,945599327	103,9537
НДС	1220	0	5811	0	2,089243	5811	2,089243148	-
Дебиторская задолженность	1230	51637	77929	23,15633	28,01801	26292	4,861673124	150,917
Финансовые вложения	1240	7452	9272	3,341809	3,333585	1820	-0,00822393	124,423
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	2136	9914	0,957878	3,564405	7778	2,606527246	464,1386
Прочие оборотные активы	1260	0	4622	0	1,661759	4622	1,661759049	-
ИТОГО по разделу II	1200	140821	190291	63,15041	68,41579	49470	5,265379311	135,1297
БАЛАНС	1600	222993	278139	100	100	55146	0	124,7299

 

Вывод: Анализ активов за рассматриваемый период показал увеличение (на 5676 тыс. руб.) «Внеоборотных активов», но темп их роста (106,9075%) ниже темпа прироста валюты баланса (124,7299%). В результате произошло снижение доли «Внеоборотных активов» в активах предприятия (с 36,84959% на начало периода до 31,58421% на конец периода). Увеличилась доля основных средств предприятия, создающих условия для производства продукции (в абсолютных величинах её прирост составил 1178 тыс. руб.). Увеличилась доля финансовых вложений предприятия (в абсолютных величинах её прирост составил 4500 тыс. руб.).

Зато большой прирост показали оборотные акивы, темп их роста (135,1297%) выше темпа прироста валюты баланса (124,7299%). Это произошло за счет увеличения доли«Денежных средств» значительно увеличилась (с 0,957878 до 3,564405%), темп ее роста (464,1386%). Доля запасов уменьшилась (с 35,69439% до 29,74879%). Появился НДС в абсолютной величине 5811 тыс. руб. Практически не изменилась доля финансовых вложений (уменьшилась на 0,008%) в абсолютной величине уменьшение составило 1820. Увеличилась доля «Дебиторской задолженности» (с 23,15633 до 28,01801%), в абсолютной величине увеличение составило 26292 тыс. руб. Уменьшились доли основных средств предприятия, создающих условия для производства продукции, и наиболее ликвидных активов, позволяющих предприятию вовремя рассчитываться по своим обязательствам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ пассива баланса

Таблица 2. Расчетная таблица для анализа пассива баланса

Статьи актива баланса	Код	Абсолютные величины в тыс.руб.		Удельные веса, %		Изменения, +,-		Темп роста, %
		2010	2011	2010	2011	Абс. вели- чин	Уд. весов
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	1310	504	504	0,226016	0,181204	0	-0,04481170	100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	34855	55100	15,63054	19,81024	20245	4,17970327	158,0835
Итого по разделу III	1300	35359	55604	15,85655	19,99144	20245	4,13489157	157,2556
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	1410	66494	79011	29,81887	28,40702	12517	-1,41185372	118,8243
Отложенные налоговые обязательства	1420	20	11	0,008969	0,003955	-9	-0,00501403	55
Итого по разделу IV	1400	66514	79022	29,82784	28,41097	12508	-1,41686776	118,8051
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	1520	121120	143513	54,31561	51,59758	22393	-2,71802381	118,4883
Итого по разделу V	1500	121120	143513	54,31561	51,59758	22393	-2,71802381	118,4883
БАЛАНС	1700	222993	278139	100	100	55146	0	124,7299