Анализ финансового состояния предприятия ООО "Трест-Бест"

 
 

           Базисные показатели динамики  организации за 5 лет можно отразить графически.

Рисунок 2 - Показатели динамики организации за 5 лет 

      По  данному графику можно сделать  следующие выводы: собственный капитал  имеет тенденцию роста, только в 3-м году наблюдается стабильность, вследствие чего наблюдается тенденция роста выручки от продажи и чистой прибыли, особенно в 5 –м году.

           За исследуемые промежуток времени  наметилась тенденция к увеличению  значений всех экономических показателей, при этом более высокими темпами происходит рост чистой прибыли, однако выручка от продажи возрастает медленнее происходит снижение собственных оборотных средств.

            Т.к. динамика собственного капитала  близка к линейной зависимости, то выполним трендовый анализ и определим прогнозные значения данного показателя. 

 

      3 ТРЕНДОВЫЙ АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ 

       3.1 Установление параметров тренда.

          Под трендом понимают расчетную  спрямляемую кривую изменения  экономического показателя, построенную путем математической обработки данных ряда динамики.

          Уравнение прямолинейной зависимости  тренд описывается : у = а + в  * t , где

а –  свободный член уравнения,

в –  коэффициент при переменной,

t – годы.

          Параметры тренда для прямолинейной зависимости можно установить систему нормальных уравнений:

n * a + b *  

a *   , где n – количество наблюдений. 

Таблица 5 - Информация для установления параметров тренда методом наименьших квадратов при прямолинейной зависимости

 

   Решаем  систему прямолинейной зависимости:

5 * a + b * 15 = 731

a * 15 + b * 55 = 2306 

b = 11,3,   a = 112,3

у = а + в * t

Рассчитаем прогнозные значения показателей на ближайшие  три года:

у6 = 112,3 + 11,3 * 6 = 180 млн. руб.

у7 = 112,3 + 11,3 * 7 = 191 млн. руб.

у8 = 112,3 + 11,3 * 8 = 203 млн. руб.

а) прогнозирование  с учетом среднего абсолютного изменения:

, где

 у1 – значение  исследуемого показателя за первый  год,

  у5 – значение  исследуемого показателя за пятый  год.

  у = 10,8

Рассчитаем прогнозные значения показателей на ближайшие  три года:

у6 = 168 + 10,8 = 178,8   179 млн. руб.

у7 = 180 + 10,8 = 190,8   191  млн. руб.

у8 = 191 + 10,8 = 201,8  202 млн. руб.

б) прогнозирование с учетом среднего коэффициента динамики:

, где

у1– значение исследуемого показателя за первый год,

у5 – значение исследуемого показателя за пятый год.

Рассчитаем прогнозные значения показателей на ближайшие три года:

у6 = у5 * К = 168 * 1, 07671 = 181 млн. руб.

у7 = у5 * К² = 168 * 1, 07671² = 195 млн. руб.

у8 = у5 * К³ = 168 * 1, 07671³= 210 млн. руб. 

     3.2 Интервальная оценка прогноза

               Интервальный прогноз – это  такое предсказание будущего, в котором предлагается некоторый интервал, диапазон значений прогнозируемого показателя. 

Таблица 6 - Прогнозное значение собственного капитала на ближайшие 3 года, млн. руб.

     

     Наиболее  оптимальные прогнозы дает метод  прогнозирования по среднему коэффициенту динамики, можно ожидать, что величина собственного капитала предприятия  составит 210 млн руб. через 3 года. Пессимистическую оценку дает прогнозирование на основе уровня тренда. Ожидаемая величина собственного капитала через 3 года будет составлять 205 млн руб. Данная оценка получена по методу среднего абсолютного изменения.

     В соответствии с выполненными расчетами имущества предприятия через 3 года будет находиться в интервале от 202 до 210 млн руб.

 

      СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 

      

1. Бровина, Т.М. Анализ финансовой отчетности : методические указания по выполнению контрольной  работы/ Т.М.Бровина, М.Л.Репова. – Архангельск: издательство АГТУ, 2007. - 42с.
2. Бернстайн, Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика, интерпретация [Текст] / Л. А. Бернстайн.-М., 1996.- 624с.
3. Радченко, Ю. В. Анализ финансовой отчетности [Текст] / Ю. В. Радченко. – Ростов на Дону, 2006. – 192 с.
4. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебник для вузов/ Л.В.Донцова. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005, - 368с.