Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Машзавод»

 

Вывод: В первом анализируемом периоде, 2007-2008г.г., наблюдается увеличение деловой активности , что видно из увеличения коэффициентов оборачиваемости активов,  оборотных активов,  чистых активов,  собственного капитала,  дебиторской задолженности,  запасов и снижения оборачиваемости заемного капитала и кредиторской задолженностей  т.е.за счет увеличения собственного капитала. Так же происходит увеличение рентабельности продаж, затрат на продукцию, активов, чистых активов, собственного капитала и заемных средств. Во второй период, 2008-2009г.г., наблюдается обратная тенденция, все показатели деловой активности и рентабельности снижаются, за исключением рентабельности активов, которые незначительно увеличились.

     Исходя  из вышесказанного, можно сказать, что в первом периоде эффективность основной деятельности предприятия повышалась,. а во втором - уменьшалась.. То есть, если замедлилась оборачиваемость, то необходимо ее компенсировать большей рентабельностью - снижать расходы, уменьшать затраты и т.д. Если повысить рентабельность нет возможности - необходимо "брать" оборотом, т.е. выпускать и реализовывать больше продукции.  

5. Анализ финансовой  устойчивости предприятия

Таблица 10

Тип финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости	Трехмерная модель	Источники финансирования запасов	Краткая характеристика финансовой устойчивости
1. Абсолютная финансовая устойчивость	М=(1,1,1)	Собственные оборотные средства (чистый оборотный  капитал)	Высокий уровень  платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов.
			Все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами
2. Нормальная финансовая устойчивость	М=(0,1,1)	Собственные оборотные  средства плюс долгосрочные кредиты  и займы	Нормальная  платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности
3. Неустойчивое финансовое состояние	М=(0,0,1)	Собственные оборотные  средства плюс долгосрочные кредиты  и займы плюс краткосрочные кредиты  и займы	Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности
4. Кризисное (критическое) финансовое  состояние	М(0,0,0)	¾	Предприятие полностью  неплатежеспособно и находится  на грани банкротства

Таблица 11

Абсолютные  показатели финансовой устойчивости 

Показатели	Условные обозначения	Предыдущий 2007 год	2008 год	Изменение, (+,-)	2008 год	Отчетный 2009 год	Изменение, (+,-)
1. Источники формирования собственных  средств (капитал и резервы)	ИСС	31723	58975	27252	58975	94368	35393
2. Внеоборотные активы	ВОА	12898	24225	11327	24225	37937	13712
3. Наличие собственных оборотных  средств	СОС	18825	34750	15925	34750	56431	21681
4. Долгосрочные обязательства (кредиты  и займы)	ДКЗ	0	0	0	0	0	0
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств	СДИ	18825	34750	15925	34750	56431	21681
6. Краткосрочные кредиты и займы	ККЗ	0	0	0	0	0	0
7. Общая величина основных источников  средств	ОИ	18825	34750	15925	34750	56431	21681
8. Общая сумма запасов	З	2467	2858	391	2858	10089	7231
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств (с.3-8)	DСОС	16358	31892	15534	31892	46342	14450
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников  покрытия запасов	DСДИ	16358	31892	15534	31892	46342	14450
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины  основных источников финансирования  запасов	DОИЗ	16358	31892	15534	31892	46342	14450
12. Трехфакторная модель типа финансовой  устойчивости	М=(DСОС; DСДИ; DОИЗ	М=(1,1,1).  Абсолютная финансовая устойчивость

 
 
 
 

Таблица 12

Оценка  динамики финансовой устойчивости предприятия 

Показатель	Нормативное значение	Предыдущий 2007 год	2008 год	Изменение, (+,-)	2008 год	Отчетный 2009 год	Изменение, (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)	³0,5	0,7	0,6	-0,1	0,6	0,6	0,0
2. Коэффициент финансовой устойчивости	³0,7	0,7	0,6	-0,1	0,6	0,6	0,0
3. Коэффициент финансовой зависимости	£0,5	0	0	0,0	0	0	0,0
4. Коэффициент финансирования	³1	1	1	0,0	1	1	0,0
5. Коэффициент инвестирования	³1	2,5	2,4	0,0	2,4	2,5	0,1
6. Коэффициент постоянного актива	£1	0,4	0,4	0,0	0,4	0,4	0,0
7. Коэффициент маневренности	0,5	0,6	0,6	0,0	0,6	0,6	0,0
8. Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными средствами (КОСС)	0,1	0,6	0,5	-0,1	0,5	0,5	0,0
9. Коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизированных средств	-	2,3	2,8	0,5	2,8	2,9	0,1
10. Финансовый рычаг (леверидж)	£1	0	0	0,0	0	0	0,0
11. Коэффициент соотношения активов  и собственного капитала	-	1,3	1,6	0,2	1,6	1,6	0,0
1	2	3	4	5	6	7	8
12. Коэффициент соотношения оборотных  активов и собственного капитала	-	0,9	1,2	0,2	1,2	1,2	0,0
13. Коэффициент соотношения кредиторской  и дебиторской задолженности	-	0,6	1,5	0,9	1,5	0,8	-0,8

 

Вывод: Данный расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости показывает, что в течение первого и второго периодов у организации было Абсолютная финансовая устойчивость предприятия, подтверждается  расчетными коэффициентами, приведенными в таблице 12.

  В целом, расчетные показатели находятся в соответствии с нормативными значениями.  
 
 
 
 
 
 
 

6. Анализ платежеспособности  предприятия 
 

Таблица 13 

Порядок и результаты расчета  для анализа ликвидности  баланса

Активы по степени  ликвидности	2007 год,  тыс. руб.	2008 год,  тыс. руб.	2009 год, тыс. руб.	Пассивы по сроку	2007 год,  тыс. руб.	2008 год,  тыс. руб.	2009 год,  тыс. руб.	Платежный излишек (недостаток), тыс.руб.
								2007 год, тыс. руб.	2008 год,  тыс. руб.	2009 год,  тыс. руб.
Абсолютно ликвидные активы (А1)	8165	43360	28578	Наиболее срочные  обязательства (П1)	10770	34068	54697	-2605	9292	-26119
Быстрореализуемые активы (А2)	18962	22598	72461	Срочные пассивы (П2)	0	0	0	18962	22598	72461
Среднереализуемые активы (А3)	2468	2860	10089	Долгосрочные обязательства (П3)	0	0	0	2468	2860	10089
Труднореализуемые активы (А4)	12898	24225	37937	Постоянные  пассивы (П4)	31723	58975	94368	-18825	-34750	-56431

 
 

Таблица 14 

Динамика  коэффициентов ликвидности 

Показатель	Нормативные ограничения	2007 год	2008 год	2009 год	Изменение 2008 к2007 (+, -)	Изменение 2009 к2008 (+, -)
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2¸0,4	0,8	1,3	0,5	0,5	-0,8
3. Коэффициент текущей ликвидности	1¸2	2,7	2,0	2,0	-0,7	0,0
4. Коэффициент быстрой ликвидности		0,8	1,3	0,5	0,5	-0,8

 
 
 

Вывод: Анализируя показатели ликвидности баланса  видно, что на конец  первого периода  баланс является абсолютно  ликвидным. В конце  второго периода  наблюдается нехватка  абсолютно ликвидных  активов, которые  можно компенсировать за счет излишек быстро реализуемых активов.

В целом компания ООО "Машзавод" характеризуется  высокой  ликвидностью и платежеспособностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате продукции, предприятие может справиться с погашением задолженности поставщикам собственными средствами.