Анализ финансового состояния ООО " Капитал Инвест"

         Рекомендуемое значение коэффициента  срочной ликвидности Ксл Î (0,7;0,8). Ксл2006нг = 56,99; Ксл2006кг = 49,49; Ксл2007кг = 10,07. на начало 2006 года предприятие обладает необходимыми быстро реализуемых и средне реализуемых активов, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства, при  условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

       Рекомендуемое значение коэффициента общей ликвидности Кол Î (1; 2). Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Кол2006нг = 57,01; Кол2006кг = 49,49; Кол 2007кг = 10,07. Видно, что за анализируемые два года оборотных средств достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Показатель собственной платежеспособности индивидуален для каждого предприятия и зависит от специфики его производственно-коммерческой деятельности. Ксп2006нг  = 56,29; Ксп2006кг = 49,43; Ксп2007кг = 10,34. Из расчетов видно, что предприятие на начало 2006 года обладало достаточных количеством чистого оборотного капитала, а к концу 2006г. он стал уменьшаться.  
 
 

Ликвидный денежный поток. 

       Ликвидный денежный поток является одним из показателей, который определяет финансовую устойчивость предприятия. Он характеризует изменение в чистой кредитной позиции предприятия в течение определенного периода. Чистая кредитная позиция – это разность между суммой кредитов, полученных предприятием, и величиной денежных средств.

       Ликвидный денежный поток является показателем дефицитного или избыточного сальдо денежных средств, возникающего в случае полного покрытия всех долговых обязательств по заемным средствам. Ликвидный денежный поток характеризует абсолютную величину денежных средств, получаемых от обычных видов деятельности предприятия (текущей и инвестиционной), поэтому является более внутренним, выражающим эффективность его работы. Он важен также и для потенциальных инвесторов. ЛДП включает в себя весь объем заемных средств и поэтому показывает влияние кредитов и займов на эффективность деятельности предприятия с точки зрения генерирования денежного потока.

       Формула для расчетного ликвидного денежного  потока следующая: 

                  ЛДП = (ДК1 + КК1 – ДС1) – (ДК0 + КК0 – ДС0) (тыс. руб.),              (9)

 

где: ЛДП – ликвидный денежный поток;

      ДК1 и ДК0 – долгосрочные кредиты  и займы на конец и начало  расчетного периода;

      КК1 и КК0 – краткосрочные кредиты  и займы на конец и начало  расчетного периода; 

      ДС1 и ДС0 – денежные средства  на конец и начало расчетного периода. 

ЛДП₂₀₀₆ = (0 + 0 - 1193) – (0 + 0 - 464) = - 729 тыс. руб.;

ЛДП₂₀₀₇ = (0 + 0 - 945) – (0 + 0 - 1193) = 248 тыс. руб. 

       Из  полученных расчетов видим, что в 2006 году ООО имело недостаток денежных средств после покрытия всех долговых обязательств, т.е. какие-то обязательства не были погашены.

         В 2007 году ситуация изменилась на противоположную: ООО имело избыточное сальдо денежных средств в случае полного покрытия всех долговых обязательств по заемным средствам, т.е. предприятие имело резерв денежных средств после осуществления всех расчетов. 
 
 
 
 

Анализ  деловой активности предприятия. 

       Коэффициенты  деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие  использует свои средства. К данным коэффициентам относятся различные показатели оборачиваемости.

       Скорость  оборота (количество оборотов за период), т.е. скорость превращения в денежную форму, оказывает влияние на платежеспособность и отражает повышение производственно-технического потенциала.

Таблица 10. Коэффициенты деловой активности предприятия (тыс. руб.)

 

       Проанализируем полученные данные.

         Коэффициент оборачиваемости активов – КОа2006 = 0,26; КОа2007 = 0,74 – показывает, что число оборотов активов предприятия за 2007 год увеличилось, т.е. активы предприятия стали более эффективно использоваться в производственном процессе. И соответственно продолжительность одного оборота уменьшилось с 1403,84 дня до 493,24. Таким образом, активы предприятия стали быстрее превращаться в денежную форму, что позитивно сказывается на деятельности организации.

       Оборачиваемость внеоборотных активов увеличилась: с 34,76 оборотов до 61,1 оборотов, что является хорошим признаком, т.е. внеоборотные активы стали эффективнее использоваться и образовываться в денежную форму.

       Скорость  превращения в денежную форму оборотных активов увеличилась в 2007 году и составила 0,74 оборота. Следовательно, длительность одного оборота уменьшилась с 1351,85 дней до 493,24 дня. Это благоприятная тенденция.

       Коэффициент оборачиваемости запасов отражает уменьшение оборотов запасов с 210,33 до 17,17. Отсюда видно, что запасы стали медленнее обращаться, т.е – преобразовываться в денежную наличность.

       С дебиторской задолженностью ситуация другая: число оборотов увеличилось до 10,36, т.е. расчеты с дебиторами улучшилось – дебиторской задолженности стало меньше.

         Повысилась эффективность использования собственного капитала с 0,27 до 0,78 оборотов. Следовательно, длительность одного оборота снизилась. Это благоприятная тенденция.

       Также улучшились расчеты с кредиторами. Число оборотов кредиторской задолженности уменьшилось с 14,35 до 12,6, что благоприятно влияет на ликвидность предприятия. А увеличение периода расчета с кредиторами с 25,43 до 28,96 дней говорит о благоприятной деятельности предприятия.

       Таким образом, проанализировав все показатели, видим что благоприятная тенденция улучшает ситуацию всех активов предприятия.

                 

       Теперь  определим потребность предприятия  в оборотных средствах. Она устанавливается  по формуле:

                                                 Пос = З + ДЗ – КЗ (тыс. руб.),                                (10)

где: Пос  – потребность предприятия в оборотных средствах;

        З – средняя стоимость запасов  за расчетный период;

        ДЗ – средняя стоимость дебиторской  задолженности со сроком погашения  до 12 месяцев за расчетный период;

        КЗ – средний остаток кредиторской  задолженности за расчетный период.

                            Пос2006 = 30 + 2181,5 – 448 = 1763,5;

Пос2007 = 104,5 + 4797,5 – 2009 = 2893.   

       Из  расчетов видно, что в 2006 году потребность в оборотных средствах имелась и составляла 1763,5 тыс. руб. А в 2007 году эта потребность увеличилась до 2893 тыс. руб. 

Анализ  рентабельности предприятия. 

       Экономическая эффективность деятельности предприятия  выражается показателями рентабельности (доходности), т.е. коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия. В общем виде показатель экономической эффективности выражается формулой: 

   Ээ = (экономический эффект (прибыль)) / (ресурсы или затраты) * 100%     (11) 

       Следует различать показатели экономической  и финансовой рентабельности.

       Экономическая рентабельность – параметр, исчисленный исходя из величины прогнозной (потенциальной) прибыли, отраженной в бизнес-плане.

       Финансовая  рентабельность – определяется на базе реальной прибыли, включенной в финансовую (бухгалтерскую) отчетность предприятия. 

Таблица 11. Коэффициенты рентабельности предприятия (%)

 

       Теперь  обсудим полученные данные.

       Рентабельность  реализованной продукции (Ррп) повысилась к 2007 году с 139,85% до 305,18%, что является хорошей тенденцией.

       Рентабельность  изделия сильно изменилась: Ризд2006 = 1,91%; Ризд2007 = 605,51%.

       Рентабельность  производства, напротив, снизилась: Рп2006 = 4114,21%; Рп2003 = 2110,98%. Это говорит о том, что затраты на производство продукции увеличились (в основном за счет увеличения запасов).

       Рентабельность  активов также снизилась: до 32,02%, т.е. прибыль, приходящаяся на каждый рубль, активов уменьшилась.

       Рентабельность внеоборотных активов снизилась до 2643,18%. Таким образом, прибыль, получаемая от использования внеоборотных активов, снизилась, что является плохим знаком.

       Рентабельность  оборотных активов тоже снизилась: Роа2006 = 37,17%; Роа2007 = 32,42%. Как видно, рентабельность оборотных активов намного упала.

       Рентабельность  чистого оборотного капитала уменьшилось на 3,42%. Это говорит о том, что свободных средств в обороте предприятия стало меньше, что негативно влияет на ликвидность предприятия.

       Рентабельность  собственного капитала и рентабельность инвестиций также снизилась с 36,26% до 25,29%. Рентабельность инвестиций та же, что и рентабельность собственного капитала.

       Рентабельность продаж также сильно снизилась: Рпродаж2006 = 137,22%; Рподаж2007 = 43,25%.

       Итак, проанализировав полученные показатели рентабельности, видим следующее. Проблема остается в активах предприятия, точнее, в оборотных активах. Этому  способствует увеличение запасов и дебиторской задолженности. Отсюда и ухудшение рентабельности производства. Поэтому необходимо обратить внимание на данные статьи.

       Плохим же признаком является уменьшение рентабельности собственного капитала, рентабельности инвестиций, чистого оборотного капитала. Также негативным фактором для деятельности предприятия стало уменьшение рентабельности продаж, а, следовательно, и рентабельности реализованной продукции. 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 

       В ходе курсовой работы я провел анализ финансовой деятельности ООО «Капитал Инвест».

       ООО «Капитал Инвест» в начале 2006 года обладало абсолютной финансовой устойчивостью. Источником финансирования запасов служили собственные оборотные средства. У ООО в начале 2006 года высокий уровень платежеспособности и оно не зависело от внешних кредиторов. К концу года и далее в 2007 году ситуация улучшилась: предприятие обладает устойчивым финансовым положением.