Анализ финансового состояния ОАО "Селекта"

 

Баланс считается абсолютно ликвидным при соблюдении четырех условий. В нашем случае выполняются только три, а именно:

 

A_{2 (}1711; 1771) > П_{2 (}1426; 1897);

A_{3 (}5170; 5827) > П_{3 (}-; -);

A_{4 (}9368; 11358) < П_{4 (}14187; 15380).

 

Невыполнение первого неравенства свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Сделать наиболее обоснованные выводы о платежеспособности предприятия позволяют относительные показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности - отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных обязательств; коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных обязательств; коэффициент текущей ликвидности (покрытия) - отношение суммы оборотных активов к сумме краткосрочных обязательств.

 

Таблица 14. - Относительные показатели ликвидности

 

Рассчитав относительные показатели можно сделать вывод о том, что коэффициент абсолютной ликвидности на начало года может оплатить 6,4% своих краткосрочных обязательств, а на конец года 8,6%, что является меньше принятых норм. Значение коэффициента быстрой ликвидности меньше допустимого, что говорит о снижение платежеспособности. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Значение коэффициента на начало (3,13) и конец года (2,03) превышают нормальное значение, это свидетельствует о том, что предприятие располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников.

_{2.5 Комплексная оценка финансового состояния ОАО "Селекта"}

 

_{Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений как самого предприятия, так и его партнеров.}

_{Чтобы сделать обоснованный вывод о финансовом состоянии предприятия и его изменении за отчетный период, необходимо получить комплексную сравнительную оценку финансового состояния.}

 

_{Таблица 15. - Комплексная оценка финансового состояния предприятия}

 

Снижение рентабельности на конец года свидетельствует о росте затрат на производство при постоянных ценах на продукцию либо о снижении цен на реализованную продукцию, т.е. падении спроса на нее.

Комплексную оценку на начало и конец года рассчитаем по формуле рейтинговой оценки:

 

Р = √ ∑ (1 - П ŋi) ²

 

Где П ŋi - нормированное значение i-го показателя

 

Ро_н = √ (1 - 1) ²+ (1 - 1) ²+ (1-1,72) ²+ (1-5,94) ²+ (1-7) ²+ (1-1,8) ² = 7,85

Ро_к = √ (1 - 1,07) ²+ (1 - 2,11) ²+ (1 - 1,58) ²+ (1 - 3,70) ²+ (1 - 5,3) ²+ (1 - 1,66) ² = 5,27

 

Проведя расчет комплексной оценки финансового состояния предприятия можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия улучшилось, так как на конец периода произошло уменьшение комплексного показателя по сравнению с началом периода. Но все равно, финансовое положение предприятия далеко от идеального, так как величина рейтинговой оценки должна быть около нуля.

Дополнительное задание.

Выполнить факторный анализ и определить влияние факторов рентабельности продаж, капиталоемкости по основному и по оборотному капиталу на изменение рентабельности совокупного капитала. Использовать метод цепных подстановок.

Рентабельность совокупного капитала = Рентабельность продаж: (Капиталоемкость по основному капиталу + Капиталоемкость по оборотному капиталу).

1. Рентабельность совокупного капитала на конец отчетного периода:

 

_,

 

_{2. Рентабельность совокупного капитала, при условии изменения рентабельности продаж:}

 

_,

 

_{3. Рентабельность совокупного капитала, при условии изменения рентабельности продаж и капиталоемкости по оборотному капиталу:}

 

_,

 

_{4. Рентабельность совокупного капитала, при условии изменения рентабельности продаж и капиталоемкости по оборотному капиталу, капиталоемкости по основному капиталу:}

 

_,

_{∆Рск=4,5952-5,2229=-0,6277}

_{∆Рск= 4,5952-4,2915=0,3037}

_{∆Рск=4,2915-5,2228=-0,09313}

_{∆Рск=5,2228-5,2229=-0,0001}

 

_{Заключение}

 

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Это показатель его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

На основании финансового анализа руководство предприятия может принимать управленческие решения, а потенциальные инвесторы, кредиторы и другие заинтересованные лица могут делать выводы о финансовой устойчивости, надежности и платежеспособности фирмы.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

В курсовой работе дана оценка финансового состояния предприятия на основе расчетов трех основных коэффициентов: коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента текущей ликвидности, коэффициента независимости. Рассчитав относительные показатели можно сделать вывод о том, что коэффициент абсолютной ликвидности на начало года может оплатить 6,4%своих краткосрочных обязательств, а на конец года 8,6%, что является меньше принятых норм. Значение коэффициента быстрой ликвидности меньше допустимого, что говорит о снижение платежеспособности. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Значение коэффициента на начало (3,13) и конец года (2,03) превышают нормальное значение, это свидетельствует о том, что предприятие располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников.

На начало года наше предприятие можно отнести к нормальной финансовой устойчивости, так как величина запасов, равная 5483, что больше суммы собственных оборотных средств, равных 4820, но меньше плановых источников их покрытия: 4820+1426 = 6246.

На конец года предприятию ОАО "Селекта" присуще неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние. Потому что величина запасов 6399 больше плановых источников их покрытия 5919. Этому свидетельствует уменьшение собственных оборотных средств.

В результате чего был сделан вывод, что, предприятие нуждается в улучшении своего финансового состояния по отдельным индикаторам. Для улучшения финансового состояния предприятия проводится ряд мероприятий таких как факторинг, лизинг, селенг, опцион, конверсия валюты, репорт, депозитные операции, трастовые операции, хеджирование, франчайзинг и другие.

 

_{Список используемых источников}

 

1. Федеральный закон "О бухгалтерском учете", № 129-ФЗ от 21.11.96. (в редакции федерального закона от 23.07.98. № 123-ФЗ).

2. "Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций". Утверждены Приказом ФСФО РФ от 23.01.2001

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник - М.: Финансы и статистика", 2000.

4. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Инфра - М, 2004.

5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М: Финансы и статистика, 2001

6. Когденко В.Г. Практикум по экономическому анализу. - М.: "Перспектива", 2004.

7. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия - М: Юнити, 2002.

8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Инфра - М, 2004.

9. Строгонов Н.В. Финансы организаций: Учебник - М.: ЮНИТИ, 2003.

10. Колчиной Н.В. Финансы предприятий: Учебник для вузов - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004

11. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. -М. -2006.

12. Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. Экономический анализ деятельности предприятия. - М. - 2007.