Анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия

Коэффициенты КМИ, КЗСС, КОСС, КОЗСИФ, КАИФЗ, КАЛ, КОП лежат в пределах нормы. Коэффициенты КА, КМ, КП не лежат в пределах нормы.

1. КА=16851/31761=0,53 на начало

КА=19366/30436=0,64 на конец

2. КМИ=11151/20610=0,54 на начало

КМИ=13036/17400=0,75 на конец

3. КЗСС=6000+8910/16851=0,88 на начало

КЗСС=3500+7570/19366=0,57 на конец

4. КМ=16851-20610/16851=-0,22 на начало

КМ=19366-17400/19366=0,1 на конец

5. КОСС=16851-20610/11151=-0,34 на начало

КОСС=19366-17400/13036=0,15 на конец

6. КОЗСИФ=16851-20610/7650=-0,49 на начало

КОЗСИФ=19366-17400/8870=0,22 на конец

7. КАИФЗ=16851-20610/16851-20610+6000+8910=-0,34 на начало

КАИФЗ=19366-17400/19366-17400+3500+7570=0,15 на конец

8. КАЛ=265/7710+1200=0,03 на начало

КАЛ=384/6670+900=0,05 на конец

9. КОП=265+4141/7710+1200=0,49 на начало

КОП=384+4228/6670+900=0,61 на конец

10. КП=265+4141+6745/7710+1200=1,25 на начало

КП=384+4228+8424/6670+900=1,72 на конец

4.        Анализ прибыли

Таблица 11 Анализ структуры балансовой прибыли

Балансовая прибыль увеличилась на 3244 тыс. руб. Чистая прибыль увеличилась на 2465 тыс. руб.

5.        Оценка эффективности и деловой активности

Проанализируем рентабельность и деловую активность предприятия.

Рентабельность оборота:

Rобор=

Rобор=(12031/62780)*100=19,2% на начало периода

Rобор=(14496/88450)*100=16,4% на конец периода

Рентабельность продукции:

Rпр=

Rпр=(12031/44500)*100=27% на начало периода

Rпр=(14496/67300)*100=21,5% на конец периода

Рентабельность всего капитала:

Rк=

Rк=(12031/31761)*100=37,9% на начало периода

Rк=(14496/30436)*100=47,6% на конец периода

Рентабельность ОС и ВНА:

Rва=

Rва=(12031/20610)*100=58,4% на начало периода

Rва=(14496/17400)*100=83,3% на конец периода

Рентабельность собственного капитала:

Rск=

Rск=(12031/16851)*100=71,4% на начало периода

Rск=(14496/19366)*100=74,9 % на конец периода

Рентабельность перманентного капитала:

R=

R=(12031/22851)*100=52,6% на начало периода

R=(14496/22856)*100=63,3% на конец периода

Коэффициент общей оборачиваемости капитала:

К=

К=62780/31761=2 на начало периода

К=88450/30436=2,9 на конец периода

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств:

К=Выр/ОА

К=62780/11151=5,6 на начало периода

К=88450/13036=6,8 на конец периода

Коэффициент оборачиваемости материальных средств:

К=Выр/стр.210

К=62780/7650=8,2 на начало периода периода

К=88450/8870=10 на конец периода периода

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции:

К=Выр/ГП

К=62780/1150=54,6 на начало периода

К=88450/770=114,9 на конец периода

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

К=Выр/ДЗ

К=62780/2991=21 на начало периода

К=88450/3458=25,6 на конец периода

Средний срок оборота дебиторской задолженности:

Т=365/Кдз

Т=365/21=18 дней на начало периода

Т=365/25,6=15 дней на конец периода

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

К=Выр/КЗ

К=62780/7710=8,1 на начало периода

К=88450/6670=13,3 на конец периода

Средний срок оборота кредиторской задолженности:

Окз=365/Ккз

Окз=365/8,1=45 дней на начало периода

Окз=365/13,3=28 дней на конец периода

Обобщим показатели в таблицу 12.

Таблица 12 Оценка эффективности и деловой активности

За анализируемый период рентабельность показателей рентабельность оборота, рентабельность продукции, средний срок оборота дебиторской задолженности, средний срок оборота кредиторской задолженности уменьшилась. Остальные показатели увеличились.

3. Мероприятия по улучшению финансовых показателей предприятия

       Улучшение финансового состояния предприятия начинается с проведения анализа финансового состояния, которые предоставляет исходные данные для оптимизации финансовой деятельности предприятия.

       Финансовое состояние - это способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние может быть четырех типов: устойчивое, неустойчивое, кризисное, банкротство. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии.

       Анализ финансового состояния предприятия включает анализ активов предприятия, анализ источников финансирования и анализ финансовых коэффициентов.

       Улучшение финансового состояния предприятия сводится к одной стратегической задаче - наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

       Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников.

       Если темпы прироста выручки и прибыли больше темпов прироста активов, то в отчетном периоде использование активов было более эффективным, чем в предшествующем периоде.

       Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо провести анализ активов.

       Активы предприятия состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент оборотных и внеоборотных активов:

       К = Оборотные активы / Внеобортные активы

Значение данного показателя в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств анализируемого предприятия.

       На основе анализа табличных данных выясняется тип стратегии предприятия в отношении долгосрочных вложений.

       Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения, равный отношению суммы стоимостей производственных основных средств к общей стоимости всех активов предприятия. Нормальным для промышленных предприятий считается следующее ограничение показателя: К ≥ 0,5

       В случае снижения показателя ниже критической границы целесообразно пополнение собственного капитала, например, путем увеличения уставного капитала или привлечения долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения. Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является важным моментом в деятельности любого предприятия. Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет большое значение.

       Капитал - это средство, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

       Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

       Основным источником финансирования является собственный капитал.

       Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия. Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков.

Внутренние источники:

        Чистая прибыль предприятия;

        Амортизационные отчисления;

        Фонд переоценки имущества;

        Доход от сдачи в аренду имущества.

Внешние источники:

        Выпуск акций;

        Безвозмездная финансовая помощь;

        Прочие внешние источники.

       Заемный капитал - это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

       При анализе динамики и структуры капитала, следует учитывать, что, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость.

      Таким образом, анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости, а главное выработки финансовой стратегии.

        Анализ структуры пассивов также предоставляет данные для улучшения финансового состояния предприятия.

       Пассивы предприятия - источники финансирования активов. Состоят: из собственного каптала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Структуру пассивов характеризует