Учет заемного капитала

         СОДЕРЖАНИЕ

 

           ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………3

         1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА

         ЗАЕМНОГО КАПИТАЛА.

         1.1. Понятие заемного капитала…………………………………………...5

         1.2. Классификация заемных средств……………………………………..7

         1.3. Нормативная база учета заемного  капитала…………………………9

         2. УЧЕТ ЗАЕМНОГО КАПИЛА…………………………………………11

         3.ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

         КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………..17

         ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………..18

         СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………20

     ВВЕДЕНИЕ

     ^{Трудно представить себе современную, успешно развивающуюся компанию, которая бы не использовала кредитные ресурсы. Необходимость привлечения заемных средств может быть обусловлена временным дефицитом наиболее ликвидных активов предприятия, необходимых для приобретения сырья, материалов, товаров для продажи и основных производственных фондов.Для удовлетворения потребности организаций в заемных средствах существуют различные финансовые инструменты. Самым популярным из них является банковский кредит. Однако компании, привлекающие заемные средства, руководствуются не только популярностью и простотой финансового инструмента, но и его ценой, которая складывается из размера процентов за пользование заемными средствами и иными расходами на обслуживание долга. Поэтому, кроме банковского кредита, организации привлекают заемные средства путем выпуска ценных бумаг (векселей, облигаций и др.), а также осуществляют заем у другой не кредитной организации в рамках договора займа. Бухгалтерский учет кредитов и займов всегда вызывал определенные трудности. Особую сложность составляло отражение расходов по кредитам и займам в составе затрат и имущества организации. Данные трудности были вызваны отсутствием единого документа, регламентирующего бухгалтерский учет заемных средств и расходов по их обслуживанию. Теперь такой документ появился. Минфин России приказом от 2 августа 2001 года № 60н утвердил Положение по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов, и затрат по их обслуживанию (ПБУ15/01). 
          Заемный капитал - капитал, образуемый за счет займов: получения кредитов, выпуска и продажи облигаций, получения средств по другим видам денежных обязательств. Заемный капитал предназначается для финансирования деятельности предприятий. 
Целью написания данной курсовой работы является рассмотрение бухгалтерского учета заемного капитала.  
Для достижения цели курсовой работы необходимо решить следующие задачи:  
          1) Изучение теоретических аспектов бухгалтерского учета кредитов и}

          ^{займов, его нормативное регулирование. 
          2)Рассмотреть учет заемного капитала. 
          3) Определение порядка отражения учета заемного капитала на}

     ^{предприятия в бухгалтерской отчетности.} 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА

ЗАЕМНОГО  КАПИТАЛА.

     1.1. Понятие заемного капитала.

     Заемный капитал – это средства сторонних  лиц (их называют лендерами), предоставленные  предприятию на долгосрочной основе (в основном это банковские кредиты и облигационные займы). Это хотя и долгосрочный, но временный источник займов. В отличие от собственного капитала, имеет конечный срок и подлежит безоговорочному возврату.

     Необходимость привлечения заемного капитала должна обосновываться предварительно сделанным расчетом потребности в оборотных средствах. В состав заемных средств входят финансовый кредит, полученный от банковских и небанковских финансово-кредитных учреждений, коммерческий кредит от поставщиков, кредиторская задолженность предприятия, задолженность по эмиссии долговых ценных бумаг и др. В бухгалтерском учете заемные средства и кредиторская задолженность отражаются отдельно. Поэтому в широком смысле возможно выделение заемных средств и в узком смысле – собственно финансового кредита. Разница между заемными средствами в широком и узком смысле представляет собой привлеченные средства. С одной стороны, привлечение заемных средств – это фактор успешного функционирования предприятия, который способствует быстрому преодолению дефицита финансовых ресурсов, свидетельствует о доверии кредиторов и обеспечивает повышение рентабельности собственных средств. С другой стороны, предприятие обременяется финансовыми обязательствами. Одна из главных оценочных характеристик эффективности управленческих финансовых решений – величина и эффективность использования заемных средств.

     Заемный капитал характеризуется следующими положительными особенностями:

     1. Достаточно широкими возможностями  привлечения, особенно при высоком  кредитном рейтинге предприятия, наличии залога или гарантии поручителя.

     2. Обеспечением роста финансового  потенциала предприятия при необходимости  существенного расширения его  активов и возрастания темпов  роста объема его хозяйственной  деятельности.

     3. Более низкой стоимостью в сравнении с собственным капиталом за счет обеспечения эффекта "налогового щита" (изъятия затрат по его обслуживанию из налогооблагаемой базы при уплате налога на прибыль).

     4. Способностью генерировать прирост  финансовой рентабельности (коэффициента  рентабельности собственного капитала).

     В то же время использование заемного капитала имеет следующие недостатки:

     1. Использование этого капитала  генерирует наиболее опасные  финансовые риски в хозяйственной  деятельности предприятия — риск  снижения финансовой устойчивости и потери платежеспособности. Уровень этих рисков возрастает пропорционально росту удельного веса использования заемного капитала.

     2. Активы, сформированные за счет  заемного капитала, генерируют меньшую  (при прочих равных условиях) норму  прибыли, которая снижается на сумму выплачиваемого ссудного процента во всех его формах (процента за банковский кредит; лизинговой ставки; купонного процента по облигациям; вексельного процента за товарный кредит и т.п.).

     3. Высокая зависимость стоимости  заемного капитала от колебаний конъюнктуры финансового рынка. В ряде случаев при снижении средней ставки ссудного процента на рынке использование ранее полученных кредитов (особенно на долгосрочной основе) становится предприятию невыгодным в связи с наличием более дешевых альтернативных источников кредитных ресурсов.

     4. Сложность процедуры привлечения  (особенно в больших размерах), так как предоставление кредитных  ресурсов зависит от решения  других хозяйствующих субъектов  (кредиторов), требует в ряде случаев  соответствующих сторонних гарантий или залога (при этом гарантии страховых компаний, банков или других хозяйствующих субъектов предоставляются, как правило, на платной основе).

     Таким образом, предприятие, использующее заемный  капитал, имеет более высокий  финансовый потенциал своего развития (за счет формирования дополнительного объема активов) и возможности прироста финансовой рентабельности деятельности, однако в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства (возрастающие по мере увеличения удельного веса заемных средств в общей сумме используемого капитала).

     1.2. Классификация заемных средств.

     Заемные средства привлекаются для воспроизводства  внеоборотных и оборотных активов.

     Можно выделить различные формы привлечения  заемных средств. Так, заемный капитал привлекается для обслуживания хозяйственной деятельности предприятия в следующих основных формах:

     а) в денежных средствах в национальной валюте;

     б) в денежных средствах в иностранной  валюте;

     в) в товарной форме (в виде поставок с отсрочкой платежа сырья, материалов, товаров);

       г) в форме предоставления к  использованию на арендной основе  основных фондов;

       д) в иных формах (предоставление  с отсрочкой платежа отдельных  нематериальных активов и т.  п.).

     Выбор форм привлечения заемных средств  осуществляется предприятием самостоятельно, исходя из целей и специфики его хозяйственной деятельности.

     

     Исходя  из состава заемных средств, в  финансовой практике основными кредиторами  предприятия являются:

     а) коммерческие банки и другие учреждения, предоставляющие кредиты в денежной форме (ипотечные банки, трастовые компании и т. п.);

     б) поставщики и покупатели продукции (коммерческий кредит поставщиков и  авансовые платежи покупателей);

     в) фондовый рынок (выпуск облигаций и  других ценных бумаг, кроме акций) и другие источники. Основные поставщики заемных средств

     

     В какой бы форме не привлекались заемные  средства, они должны быть обеспечены соответствующими активами предприятия. Особое значение обеспеченность соответствующими ликвидными активами приобретает при привлечении заемных средств в денежной форме (при их привлечении в товарной форме обеспечением выступают сами товары, а при их привлечении в форме арендуемого имущества — сами арендуемые основные фонды).

     По  степени обеспечения заемных  средств, привлекаемых в денежной форме, служащего гарантией полного и своевременного их возврата, выделяют такие их виды:

     а) бланковый или необеспеченный кредит. Этот вид кредита выдается, как  правило, предприятию, которое хорошо зарекомендовало себя своевременным  возвратом и выполнением всех условий кредитного договора. В финансовой практике такая категория предприятий характеризуется специальным термином — «первоклассный заемщик»;

     б) обеспеченный кредит. В современной  финансовой практике используются следующие  виды кредитного обеспечения: поручительство (гарантия) — обязательство третьей стороны (оформленное специальным документом — «авалем») перед кредитором оплатить при наступлении гарантийного случая задолженность предприятия-заемщика (одной из разновидностей гарантии является страхование ответственности заемщика за непогашение кредита страховой компанией);

     

     Заемный капитал делиться на долгосрочный (более 1 года) и краткосрочный (до 1 года) период привлечения.

3. Нормативная база учета заемного капитала.

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. № 129

ФЗ;

2. Гражданский  кодекс Российской Федерации;

   3. Положение по ведению бухгалтерского  учета и бухгалтерской

отчетности  в Российской Федерации. Утвержден  приказом Минфина РФ от 29.07.98 г. № 34н (в ред. приказа Минфина от 26.03.07 № 26н);

           4. Налоговый кодекс Российской  Федерации.