Теория экономического анализа

 
 

      За  исследуемый период имущество организации  увеличилось на 4,06%, что в абсолютных показателях составило 377112 тыс. руб. В структуре активов организации  основную долю составляют внеоборотные активы. Их удельный вес за период увеличился на 2,67% и по итогам на конец года составил 64,96%. За период наблюдается рост внеоборотных активов, который составил 8,5 2%, что в абсолютных показателях составило 492574 тыс. руб.

      Внеоборотные  активы представлены преимущественно основными средствами, которые к концу года увеличились на 16,85% и незавершенным строительством, темп роста которого, наоборот, снизился к концу года на  
23,6%. доля остальных внеоборотных активов мала — менее 1% по каждой статье.

      Оборотные активы организации представлены:

      1) Запасами, удельный вес которых  составляет около 20% всего имущества.  К концу периода запасы выросли  на 3,10%;

      2) НДС, удельный вес которого  в активах предприятия составляет  
1,45% в начале периода и 1,94% в конце года. К концу 2006 года темп роста  
НДС — 138,77%;

      3) Долгосрочной дебиторской задолженностью, которая за период увеличилась  на 26,9 1% и на конец года составила  113121 тыс. руб. доля долгосрочной  дебиторской задолженности в  имуществе организации - около 1%;

      4) Краткосрочной дебиторской задолженностью, которая, наоборот, к концу года уменьшилась на 14,6%. Ее доля в активах предприятия на конец года составила 10,88%;

      5) Краткосрочными финансовыми вложениями, которые за период сократились  на 44,83%, т.е. были погашены примерно наполовину, что в абсолютной форме составило8 1864 тыс. руб.

      6) денежные средства организации  увеличились на 42,66%.

      Увеличение денежных средств и дебиторской задолженности свидетельствуют о положительных изменениях. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Анализ  состава и структуры  имущества предприятия  на 2007 г.

 
 
 
 

      По  сравнению с предыдущим, 2006 годом, больших изменений в  
структуре оборотных и внеоборотных активов не произошло. Большую часть  
в структуре имущества предприятия также составляют внеоборотные активы.  
Их доля — 64,96% от всех активов. Нематериальные активы за период 2006  
года значительно возросли, темп роста их в 2006 году составил 257,54%, а в  
2007 г. нематериальные активы уменьшились к концу года на 0,56%.

      Отложенные  налоговые активы в 2006 году возросли почти в три раза, темп роста  их составил 280,3 7%, а в 2007 году темп роста их составил 94,94%, т.е. они уменьшились по сравнению с концом 2006 года на 5,06%.

      Структура оборотных активов в 2007 году в  целом выглядит также как в  предыдущем отчетном периоде, за исключением  НДС, (темп роста которого за прошлый год составил 138,77%, а в исследуемом периоде (2007г.) всего 47,02%), и краткосрочных финансовых вложений, которые в предыдущем периоде уменьшились к концу года наполовину, а в отчетном 2007 году выросли почти в 5 раз. Это означает, что в 2007 году предприятие значительно активнее вкладывало свои средства на депозитные вклады (это видно из формы 3125 Приложение к бухгалтерскому балансу). 
 
 
 
 
 
 

      Анализ  состава и структуры  финансовых ресурсов предприятия на 2006 год

      За  исследуемый период величина пассивов организации увеличилась на 4,06%, что в абсолютном выражении составило 377112 тыс. руб. данное изменение произошло за счет увеличения собственного капитала на 6,13%. В структуре финансовых ресурсов предприятия значительно преобладает собственный капитал, доля которого на начало года — 87,53% и на конец года - 89,27%, что говорит о самофинансировании и достаточной независимости предприятия.

      Доля заемного капитала в структуре финансовых ресурсов предприятия 12,47% на начало и 10,73% на конец года. За отчетный период заемный капитал уменьшился в целом на 10,45%. Заемный капитал организации представлен:

      1) долгосрочными обязательствами,  доля которых в начале отчетного  периода составляла 3,19% и к концу  года уменьшилась на 33,14% и составила 2,05%;

      2) Краткосрочными обязательствами,  в числе которых займы и  кредиты (их удельный вес крайне  мал), кредиторская задолженность,  размер которой к концу года  также уменьшился на 1,38%. доля  кредиторской задолженности наиболее  велика в составе заемного капитала и составила 7,45% в начале периода и 7,06% в конце периода по отношению ко всей структуре пассивов в целом. Также в составе краткосрочных обязательств предприятия задолженность перед участниками по выплате доходов и доходы будущих периодов. Их доля в общей структуре финансовых ресурсов организации незначительна.

      Собственный капитал предприятия представлен:

      1) Уставным капиталом, его доля  немногим более 3%;

      2) добавочным капиталом, составляющим  четвертую часть финансовых ресурсов предприятия;

      3) Резервным капиталом, его доля  менее 1%;

      4) Наибольший вес в структуре  пассивов занимает нераспределенная  прибыль (60,42% на конец года), т.е.  в прошедшем периоде предприятие  получило прибыль и направило  ее на развитие деятельности. 
 
 
 

      Анализ  состава и структуры  финансовых ресурсов предприятия на 2007 год

      За  исследуемый период величина пассивов увеличилась на 7% или на  
673639 тыс. руб., что в два раза больше чем за период 2006 года. На конец  
2007 года доля собственного капитала составила 88,44% , а заемного — 11,56%. Соотношение удельного веса собственного и заемного капитала в  
2006 и в 2007 годах существенно не изменилось, что говорит о достаточной  
независимости организации и ее самофинансировании за счет средств  
собственного капитала.

      В структуре заемного капитала произошли  изменения. Темп роста заемного капитала составил 115,14%, т.е. заемный капитал  вырос на 15,14%, а в периоде за 2006 год, заемный капитал уменьшился на 10,45%. Рост заемного капитала в 2007 году произошел за счет роста долгосрочных обязательств на 13,45% (в 2006 году долгосрочные обязательства к концу года уменьшились, темп роста составлял 66,86%) и за счет роста кредиторской задолженности, которая увеличилась на 20,19%. К концу 2007 года, организация погасила свои займы и кредиты. В 2007 году у предприятия появились резервы предстоящих расходов в сумме 2780 тыс. руб.

      При обобщающем анализе активов и пассивов предприятия, можно сделать вывод, что у организации наблюдаются признаки «хорошего баланса», т.е. происходит увеличение валюты баланса, рост собственного капитала, отсутствуют резкие изменения по отдельным статьям баланса, дебиторская задолженность ненамного превышает кредиторскую задолженность, а также предприятие имеет собственный оборотный капитал и активно использует его для своего развития. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задача 18

       Используя данные отчета о прибылях и убытках  и приложения к бухгалтерскому балансу ОАО «НЗХК» за 2007 год, рассчитать за два года:

       а) затраты на 1 руб. выручки от продаж,

       б) влияние факторов на изменение затрат на 1 рубль выручки от продаж в 2007 году.

       Во  результатам расчетов сделать вывод. Определить какие приемы и методы экономического анализа использованы в процессе расчетов. Какова цель их применения.

       Решение:  
Затраты на 1 рубль выручки = Выручка от продаж / Затраты

 

       Влияние изменения затрат на 1 рубль выручки  за счет изменения:

1) величины  затрат

ΔК(З)=ΔЗ/В0=372745,0/4809068,0=0,0775

2) величины  выручки

ΔК(В)=31*(1/В1-1/В0)=4363813,0*(1/48090б8,01/5148075,0)=-0,0598

       В процессе расчетов влияния факторов использовался метод цепных подстановок.

       Вывод: затраты на 1 рубль выручки в 2007 году вырос на 0,0178 по сравнению с 2006 годом: вырос за счет изменения  затрат и снизился за счет роста  величины выручки. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Задача  21

      Используя данные отчета о прибылях и убытках  и приложения к бухгалтерскому балансу ОАО «НЗХК» (приложение 5,6, раздел «Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)»), рассчитать влияние материальных затрат и материалоотдачи на выручку от продаж, применив:

      а) метод абсолютных разниц;

      б) способ скорректированных показателей;

      в) интегральный метод.

      N=M* λ^м

      где N - выручка от продаж;

      М - материальные затраты;

      λ^м  - материалоотдачи.

      По  результатам расчетов сделать выводы, определив долю прироста выручки за счет экстенсивности и интенсивности использования материальных затрат.

      Таблица 2.исходные данные, тыс. руб.

      а) метод абсолютных разниц

      Рассчитаем коэффициент материалоотдачи