Структура финансирования инновационной деятельности предприятий РФ и РТ

СТРУКТУРА ФИНАНСИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ  РФ И РТ

М.А. Вахромеева, КГТУ им. Кирова

В настоящее  время инновационная деятельность является синонимом успешного развития для каждого предприятия любого сектора экономики. Инновационная  деятельность предприятия определяется как разработка и реализация научно-технических достижений, создание новой конкурентоспособной продукции и ее производство на уровне современной техники и технологии в целях получения максимально возможной прибыли [1]. По определению, данному в «Концепции инновационной политики Российской Федерации на 1998-2000 годы», инновация – конечный результат инновационной деятельности в виде нового или усовершенствованного продукта, реализуемого на рынке, нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности [1]. В условиях современной экономики без применения инноваций практически невозможно создать конкурентоспособную продукцию, имеющую высокую степень наукоемкости и новизны. Таким образом, в рыночной экономике инновации представляют собой эффективное средство конкурентной борьбы, так как ведут к созданию новых потребностей, к снижению себестоимости продукции, к притоку инвестиций, к повышению имиджа производителя новых продуктов, к открытию и захвату новых рынков, в том числе и внешних [2].

Успех инновационной  деятельности в значительной степени  определяется формами ее организации  и способами финансовой поддержки. Источниками финансирования инновационной  деятельности могут быть государство, предприятия, финансово-промышленные группы, малый инновационный бизнес, инвестиционные и инновационные фонды, органы местного самоуправления, частные лица и т.д. Все они участвуют в хозяйственном процессе и тем или иным образом способствуют развитию инноваций [3].

Принципы организации  финансирования должны быть ориентированы  на множественность источников финансирования и предполагать быстрое и эффективное  внедрение инноваций с их коммерциализацией, обеспечивающей рост финансовой отдачи от вложений.  

В РФ проблема внедрения и развития инновационной деятельности появилась в годы начала переориентации экономики на рыночный путь развития. Многие предприниматели получили реальный шанс поднять свой бизнес на более высокий уровень, а высокий потенциал эффективности инноваций обеспечил такой спрос на нововведения, что сформировал рынок научно-технических, экономических и социальных новшеств. Но несмотря на это, к сожалению, сегодняшнее состояние инновационной деятельности и инвестиционного климата в России далеко от идеала. На сегодняшний день сокращение объема государственного финансирования, нехватка собственных средств у предприятий и отсутствие стратегического мышления у их руководителей не восполняются притоком частного капитала [6].  

В РФ система  финансирования инновационной деятельности состоит из двух основных видов источников инвестиций [2]:

государственные инвестиционные ресурсы (бюджетные  средства, средства внебюджетных фондов, государственные заимствования, пакеты акций, имущество государственной  собственности);

инвестиционные, в т.ч. финансовые, ресурсы хозяйствующих  субъектов, а также общественных организаций, физических лиц и т.д.

Это инвестиционные ресурсы коллективных инвесторов, в  том числе страховых компаний, инвестиционных фондов и компаний, негосударственных пенсионных фондов. Сюда же относятся собственные средства предприятий, а также кредитные ресурсы коммерческих банков, прочих кредитных организаций и специально уполномоченных правительством инвестиционных банков [7].

Венчурный капитал  – один из наиболее подходящих источников инвестиций инновационных компаний. Фонды венчурного капитала покупают акции или обратимые облигации компаний. Они не инвестируют средства с целью немедленного получения дивидендов, они дают компании возможность начать эффективно функционировать, что в конечном итоге позволяет получить прибыль от осуществленных инвестиций [1].

Важным финансовым источником различных форм инновационной  деятельности являются бюджетные ассигнования, за счет которых выполняются целевые  комплексные программы, приоритетные государственные проекты. Бюджетные ассигнования формируют российский фонд фундаментальных исследований, а также на долевой основе финансируют федеральный фонд производственных инноваций [3].

Одним из важнейших  вопросов, возникающих при рассмотрении источников финансирования инновационной деятельности, является принцип распределения инвестиций между центром и регионами и внутри регионов. Для инвестиционного процесса в экономике России территориальный аспект функционирования, регулирования и управления имеет исключительное значение. Именно в регионах реализуется большинство инновационных программ, но не все из них в состоянии самостоятельно покрыть расходы, связанные с инновационной деятельностью [4]. Также необходимо принять во внимание резкую дифференциацию регионов с точки зрения инвестиционной ситуации.

Предложенный  ниже анализ раскрывает проблемы финансирования предприятий РФ, позволяя определить структуру инвестирования и эффективность  вложений в производственные инновации. Далее также рассматриваются региональная структура финансирования и особенности инвестирования инноваций внутри региона на примере Республики Татарстан.

Как уже было сказано выше, в РФ значительно  возросла доля предприятий, занимающихся инновационной деятельностью. В таблице 1 указаны основные отрасли, в которых наибольшее число инновационно-активных предприятий [5].

Таблица 1

Производство  инновационной продукции  по отраслям экономики  в 2002 году

Проанализировав данные таблицы, можно отметить, что в 2002 году большая часть инновационно-активных предприятий принадлежала отрасли машиностроения и металлообработки – 69372 предприятия, а также пищевой промышленности – 22418 предприятий, а наименьшую долю составляли предприятия медицинской отрасли – 1367 предприятий и промышленности строительных материалов – 3363 предприятия соответственно. Если же рассмотреть активность инновационной деятельности предприятий с точки зрения доли инновационной продукции в объеме отгруженной продукции, то можно сделать вывод, что здесь прослеживаются иные тенденции. Наибольшее количество отгруженной продукции имели предприятия отрасли машиностроения и металлообработки (10,3%), химической и нефтехимической промышленности (6,9%), пищевой отрасли (5,4%) и отрасли черной металлургии (4,9%), а наименьшее – предприятия электроэнергетики (1,2%) и топливной промышленности (1%). Из этого можно сделать вывод, что количество инновационно-активных предприятий в отрасли не всегда определяет ее вес в структуре производства инновационной продукции. Так, медицинская отрасль, стоящая на последнем месте по числу предприятий, занимающихся инновациями, имеет пятую позицию по доле инновационной продукции в объеме отгруженной продукции.

Как было сказано  выше, инновационную активность предприятий во многом определяет финансовый аспект. Наибольший объем инвестиций в основной капитал получили предприятия топливной промышленности – 120104 млн. руб., цветной металлургии – 33562 млн. руб., пищевой промышленности - 31786 млн. руб. и отрасли машиностроения и металлообработки – 27672 млн. руб. Наименьшее количество инвестиций было направлено в основной капитал предприятий промышленности строительных материалов – 4239 млн. руб., легкой промышленности – 2452 тыс. руб. и медицинской отрасли – 1320 млн. руб.  

Итак, в 2002 году наблюдалась существенная дифференциация в инвестировании основного капитала предприятий. Однако нельзя вывести  зависимость размера доли инновационной  продукции от объемов финансирования предприятий, принадлежащих к разным отраслям. Для получения этих данных необходимо рассматривать каждую отрасль отдельно.

Для анализа  принципов финансирования деятельности предприятия необходимо рассмотреть  структуру источников инвестиций, представленную на рис. 1 [5].

Диаграмма рис. 1 показывает, что среди источников финансирования предприятий в период 1992-2002 гг. преобладает финансирование за счет собственных средств. Бюджетное финансирование присутствует в сравнительно малом объеме. Стоит описать изменение объемов финансовых поступлений из местного и федерального бюджетов. Если в 1992 году финансовые потоки из бюджетов были одинаковыми, то в 1996 и 1997 годах преобладает федеральное финансирование. Начиная с 1998 года, инвестирование предприятий из федерального бюджета резко сократилось, и вплоть до 2002 года происходит в основном за счет бюджетов местного уровня. Также необходимо отметить общую тенденцию снижения финансирования в 1996 году, изменившуюся только начиная с 1999 года. Это объясняется финансовым кризисом в середине 90-х гг. и затем постепенным выходом из кризиса.

Различия  объемов финансирования испытывают на себе не только отрасли, но и отдельные регионы. В таблице 2 показаны структура источников финансирования и распределение финансовых потоков по экономическим районам РФ [6].

Таблица 2

Структура источников финансирования и распределение  финансовых потоков  по экономическим  районам (млрд. руб.)