США на мировых рынках товаров, услуг и капиталов

       В 2011 году Комитет по иностранным инвестициям США (Committee on Foreign Investment in the U.S, CFIUS) завершил рассмотрение вопроса о продаже бизнеса IBM по производству персональных компьютеров китайской компании Lenovo. По данному вопросу вынесено положительное решение.

       Теперь  при условии согласия президента США, компании смогут приступить к завершению сделки в 4 квартале 2011 г., как и планировалось ранее. Сумма сделки составляет $1,75 млрд. Недавно была анонсирована новая команда, которая будет руководить Lenovo при успешном завершении слияния. В нее вошли представители как IBM, так и китайской компании. IBM также предоставит специалистов и технологии для ведения продаж Lenovo. [17]

       Основной  поток капиталовложений из Соединенных Штатов идет вовсе не в страны с низкой заработной платой, а, напротив, в государства с развитой экономикой, и, в первую очередь, в Канаду, Германию и Великобританию. 
 
 

3. Экономические отношения США  и России.

       Создание  договорно-правовой базы для деятельности американских инвестиций в России не смогло не сказаться на масштабах их деятельности. Во второй половине 90-х годов США прочно занимают первое место среди иностранных государств по экспорту частных инвестиций в Россию. В начале 1998 г. общий объем накопленных с 1992 г. американских инвестиций в российскую экономику составил 6,2 млрд. долл., или 28,5% от общего количества всех иностранных инвестиций в нашей стране. По этому показателю США значительно опережали остальные страны, экспортирующие капиталы в Россию.

       Так, в общем, объеме накопленных иностранных  инвестиций в нашей стране на долю Великобритании приходилось 3,6 млрд. долл./16,7%/, Швейцарии – 3,3 /15,4%/, Германии -2,5 /11,6%/, Нидерланды – 0,8 млрд. долл. /3,8%/. [8]

       Инвестиции  США, накопленные в России на начало 1998 г., распределялись следующим образом: прямые инвестиции – 4,2 млрд. долл., или 68%, портфельные /вложения в ценные российские бумаги/ - 0,03 млрд. долл., или 0,5% и прочие / главным образом различные кредиты/ - 1,9 млрд. долл., или 31,5%. По объему накопленных прямых инвестиций в экономике нашей страны (4,2 млрд. долл., или 42,5% от общего объема иностранных прямых капиталовложений) США также занимают лидирующие позиции, намного опережая другие государства. Так, прямые инвестиции Великобритании в экономике России на тот же период составляли 0,8 млрд. долл., Германии – 0,76, Кипра – 0,59, Франции – 0,39 млрд. долл.

       Характерной чертой притока прямых инвестиций США  в экономику нашей страны является их быстрый рост в последние годы. Так в течение трех лет /1992-1995/ приток прямых капиталовложений составил 1,2 млрд. долл., в 1996 г. – 0,85, а в 1997 г. – более 2 млрд. долл. При этом на долю США в 1997 г. приходилось около 77% общего притока прямых иностранных инвестиций в Россию.

       Опережающий рост прямых инвестиций США в экономику  России – факт благоприятный. Они, в отличие от портфельных и прочих инвестиций, являющихся срочными, возвратными и платными денежными средствами, более тесно связаны с развитием реального сектора экономики, с использованием передовых технологий и современных методов менеджмента и маркетинга. Кроме того, прямые инвестиции не способствуют образованию внешней задолженности России. Прямые американские инвестиции в России сосредоточены главным образом в производственной сфере /примерно ¾ от общего объема накопленных прямых инвестиций/. При этом компании США являются крупнейшими инвесторами среди иностранных компаний в производственный сектор России: в 1997 г. на их долю приходилось около 54% общего объема прямых иностранных капиталовложений.

       Хотя  наибольший интерес для американских компаний представляют отрасли с  низкой обработкой /добыча природных  ископаемых/ и быстроокупаемые проекты  в отраслях, продукция которых  пользуется спросом населения /производство продуктов питания/, тем не менее, инвестиции США направляются и в другие отрасли экономики России, в которых они рассчитывают получить высокие прибыли.

       Приоритетными объектами вложений капитала США  в производственную сферу России являются, прежде всего, топливная и пищевая промышленность. К другим сферам вложения капитала относятся авиа космическая промышленность, телекоммуникации, производство медицинского оборудования и медикаментов, жилищное строительство, средства защиты окружающей среды, конверсия предприятий оборонных отраслей. [6]

       На  непроизводственные отрасли приходится около ¼ прямых инвестиций США. В основном они вложены в финансово-кредитную и страховую деятельность, пенсионное обеспечение, а также в сферу консультационных и информационных услуг.

       Таким образом, несмотря на то, что большая  часть прямых американских инвестиций сосредоточена в производственной сфере, их отраслевая структура свидетельствует  об ее определенной деформированности  в сторону гипертрофии топливно-энергетических и агропромышленных комплексов. Это закрепляет нашу устаревшую и неэффективную народохозяйственную структуру. Одна из причин консервации этих структурных перекосов – отсутствие мер экономической политики, определяющих приоритеты в развитии российской экономики и реализующих дифференцированный подход к привлечению иностранных инвестиций. Американские инвесторы пока сами выбирают сферы деятельности, руководствуясь нормой прибыли на вложенный капитал. Наше государство, к сожалению, не оказывает на этот процесс сколько-нибудь существенного воздействия.

       Определенная  неравномерность наблюдается в  притоке американских инвестиций в  территориальном разрезе. Инвесторы  США вкладывают капиталы в региональные центры с развитой финансовой инфраструктурой, более высоким платежеспособным спросом населения и территории, богатые сырьем. Капитал США предпочитает также регионы, в которых власти предоставляют на большой срок землю в бесплатное пользование или долгосрочную аренду, а также обеспечивают инвесторов полной и точной информацией. В результате в экономику следующих шести субъектов Российской Федерации – Москвы, Санкт-Петербурга, Московской, Ленинградской, Сахалинской областей и Республики Коми – американские инвесторы вложили около 70% объема накопленных прямых капиталовложений.

       Приведенные данные свидетельствуют о неравномерности  регионального распределения американских инвестиций. Одна из причин этой деформированности  – слабость региональной политики привлечения иностранных инвестиций, прежде всего в области страхования, залога, гарантий безопасности капитала и инвесторов, обеспечения последних информацией об инвестиционных проектах. Политика, о которой идет речь, тоже должна быть дифференцированной и направленной в первую очередь на привлечение капиталов в депрессивные районы. Для улучшения региональной структуры иностранных инвестиций желательно создать на территории России /помимо Москвы и Санкт-Петербурга/ несколько крупных инвестиционных центров, в частности, в Нижнем Новгороде, Самаре, Екатеринбурге, Новосибирске и во Владивостоке.

       Инициативы  США в области  привлечения инвестиций в Россию.

       Используя в своих интересах слабость региональной политики России по привлечению иностранного капитала, США в то же время разработали  свою программу «Региональной инвестиционной инициативы», которая была запущена в 1997 г. в ходе работы девятой сессии Российско-Американской комиссии по экономическому и технологическому сотрудничеству. Суть этой программы заключается в том, что США стремятся поощрять и направлять инвестиционную деятельность американских компаний в определенные российские регионы, учитывая возможности и потенциалы этих регионов и интересы американских инвесторов. По оценке экспертов двух стран, запуск региональной инвестиционной инициативы значительно расширит возможности американского капитала в экономике России. В настоящее время в эту программу включены Новгородская, Самарская, Сахалинская области и Хабаровский край. [8]

       В последние годы активизировала свою работу на российском рынке Корпорация иностранных частных инвестиций /ОПИК/ - правительственное агентство США, которое предлагает услуги некоммерческого характера, включая страхование американских фирм, действующих за рубежом, от политических и экономических рисков. ОПИК создает для малых, средних и крупных компаний США инвестиционные возможности на формирующихся рынках, снижая степень риска. Россия является с 1992 г. для ОПИК важнейшим, но достаточно рискованным рынком.

       Портфель  проектов корпорации в России постоянно  растет. В 1992 – 1997 гг. Россия стала крупнейшей по сумме инвестиций страной в общем портфеле ОПИК. В последние годы ОПИК поддержала 125 проектов в России стоимостью около 3 млрд. долл. – от Санкт-Петербурга и Республики Коми на севере до Хабаровского края на востоке, а диапазон сфер их реализации – от средств дальней связи до производства безалкогольных напитков и добычи нефти и газа. В каждом секторе экономики реализуются проекты, поддерживаемые корпорацией: финансовые услуги, добыча полезных ископаемых, конверсия оборонной промышленности и др. Так, на конец 1997 г. ОПИК выделила для страхования и финансирования конверсионных проектов в России больше 500 млн. долл.

       ОПИК  поддерживает также несколько американских инвестиционных фондов, которые ориентированы  на деятельность в России. Среди них – Инвестиционный фонд США – Россия /The U.S. Russia Investment Fund/, фонд партнеров в агробизнесе /Agribusness Partners Fund/, фонд нового тысячелетия Брунсвика /AIG Brunswick Millennium Fund/, фонд Пейн Уэббера с российскими партнерами /Pain Webber Russian Partners Fund/ и другие с общим объемом привлеченных средств более 1 млрд. долл. Эти фонды ориентированы на сотрудничество с российскими партнерами в разработке месторождений нефти и газа, инвестирование капитала в связь и энергетику, переработку сельскохозяйственного сырья, высокие технологии, в конверсию военных предприятий РФ. [9]

       ОПИК  в своей деятельности на территории России прибегает и к сотрудничеству с компаниями других стран, занимающихся предоставлением гарантий инвесторам. В 1996 г. ОПИК и финская «Финиш арантии боард» /ФГБ/ заключили соглашение – «Программа развития совместных инвестиций» с целью содействия фирмам США и Финляндии, желающим совместно осуществлять проекты в России. Многие американские фирмы, обладающие крупными капиталами, считают российский рынок весьма привлекательным, однако они не имеют опыта работы на этом рынке. У финских компаний имеется многолетний опыт работы с Россией, к тому же они хорошо расположены географически, однако у них нередко ощущается нехватка нужных ресурсов капитала и масштабного опыта в области маркетинга. Поэтому ОПИК и ФГБ объединили свои усилия по предоставлению услуг компаниям двух стран для осуществления ими операций на российском рынке. С введением в жизнь совместной американо-финской программы, одной из целей которой является страхование риска неплатежей, американские компании получили новый импульс для работы в России.

       С 1993 г. сотрудники ОПИК участвуют в  заседаниях Комиссии по экономическому и технологическому сотрудничеству. Они представляют интересы частного сектора США и оказывают содействие реформированию российской экономики.

       Объем накопленного иностранного капитала в  экономике России по состоянию на конец марта 2011 года составил 85,1 млрд. долл., что на 49,1% больше по сравнению с концом марта предыдущего года. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе (кредиты международных финансовых организаций, торговые кредиты и пр.) – 53,6% (на конец марта 2010 года – 54,5%), доля прямых инвестиций составила 44,5% (43%), портфельных – 1,9% (2,5%). Основными странами-инвесторами в I квартале 2011 года стали Кипр, Люксембург, Нидерланды, Германия, Великобритания, США, Франция. На долю этих стран приходилось 81,4% от общего объема накопленных иностранных инвестиций, в том числе на долю прямых приходилось 79,7% от общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций. В I квартале 2011 года в экономику России поступило 6 млрд. долл. Иностранных инвестиций, что на 2,4% меньше, чем в I квартале 2010 года. Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом, на конец марта 2011 года составил 7 млрд. 566 млн. долл. В I квартале 2011 года из России за рубеж направлено 6,4 млрд. долл. Иностранных инвестиций, что на 53,4% больше, чем в I квартале 2010 года. Объем погашенных инвестиций, направленных ранее из России за рубеж, составил 6,3 млрд. долл., или на 55,3% больше, чем в I квартале 2010 года. [17]

1. Взаимна торговля США и  России.

       По  данным российской таможенной статистики, взаимный товарооборот России и США характеризуется следующими данными (млн.долл.):