Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

      П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.(стр.620)

      П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные пассивы.(стр.610+стр.660)

      П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к IV и V разделам, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.(стр.590+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660)

      П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи III раздела баланса.(стр.490)

      Приведем  пассивы баланса ЗАО " Калужский холодильник " по степени погашения обязательств в таблице 4.

      Таблица 4. Структура пассива баланса по степени

      погашения обязательств.

      Наиболее  срочные обязательства не изменились совсем. Больше всего  увеличились  долгосрочные пассивы, на 16%. Произошло  и  увеличиличение  собственных  средств предприятия на 8%.

      Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

      Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) – Кт.л. показывает достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств, характеризует платежеспособность предприятия за период, равный средней продолжительности оборота оборотных средств.

      Нормальное  ограничение: К т.л. должен быть не менее 2.

      ТЛ=ТА/КП, где

      ТА  – итого по разделу оборотные  активы, стр290

      КП  – краткосрочные пассивы, стр690.

      Коэффициент срочной ликвидности характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оптимальное значение коэффициента 1 и выше. Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.

      СЛ = (ДС+ДБ)/КП, где

      ДС  – денежные средства и их эквиваленты,

      ДБ  – расчеты с дебиторами,

      КП  – краткосрочные пассивы.

      Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время. Рассчитывается, как отношение наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных ценных бумаг) к текущим пассивам:

      АЛ = ДС /КП, где

      ДС  – денежные средства и их эквиваленты,

      КП  – краткосрочные пассивы,

      Нормальное  ограничение - 0,3 -0,08. 

      Таблица 5. Анализ коэффициентов ликвидности

 

      Коэффициенты  текущей ликвидности и абсолютной ликвидности соответствуют нормам. Отстает от нормы только коэффициент срочной ликвидности, который к тому же снизился за год на 0,03, что указывает на ухудшение состояния платежеспособности предприятия. Т.е., можно сделать заключение, что предприятие платежеспособно.

     Анализ  финансовых коэффициентов.

      Финансовые  коэффициенты рыночной устойчивости во многом базируются на показателях рентабельности предприятия, эффективности управления и деловой активности. Их следует рассчитывать на определенную дату составления балансов и рассматривать в динамике.

      Коэффициент концентрации собственного капитала (Ккс) показывает, какова доля владельцев коммерческой организации в общей сумме средств, вложенных в коммерческую организацию. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов коммерческая организация. Ккс = Собственный капитал (стр.490)/ Всего источников(стр.700)

      На  начало периода: Ккс = 7371833/13687342=0,53859

      На  конец периода: Ккс = 7984913/14593908= 0,54714

      Как мы видим, владельцам принадлежит половина средств, вложенных в предприятие, и эта доля растет. 

      Ккп = (Краткосрочные пассивы (стр.690) + Долгосрочные пассивы(стр.590))/ Всего источников(стр.700)                                

      На  начало периода: Ккп =(4508324+1807185)/ 13687342=0,4614124

      На  конец периода: Ккп =(4508324+2100671)/ 14593908=0,452859851

      Заемный капитал занимает меньшую часть  средств и постепенно снижается.   

      Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) показывает, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, а какая часть капитализирована.

      Км = Собственные оборотные средства (стр.490+590-190) / собственный капитал(стр.490)

      На  начало периода: Км = (7371833+1807185-9119547)/ 7371833=0,008067329

      На  конец периода: Км = (7984913+2100671-9147835)/ 7984913=0,1174401

      Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (Кс) дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости коммерческой организации.

      Кс = Краткосрочные обязательства (стр.690) + Долгосрочные обязательства(стр.590)/ собственный капитал(стр.490)

      На  начало периода: Кс = (4508324+1807185)/ 7371833= 0,8567

      На  конец периода: Кс =(4508324+2100671)/7984913= 0,8277

      Собственный капитал преобладает над заемным.

      Таблица 6. Источники кредиторской задолженности.

 

      Вся задолженность осталась на прежнем  уровне.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      3. ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ.

      Финансовое  состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

      В ходе работы было обнаружено следующее:

• выявлен дефицит собственных оборотных средств. За год произошло его увеличение на 127106тыс.руб.;
• произведен детализированный анализ кредиторской задолженности, который показал, что большую ее часть составляют задолженность перед фондом потребления;
• отмечено значительное увеличение запасов  (более чем на 80%);
• Предприятию удалось увеличить сумму  долгосрочного банковского кредита;

      В ходе исследования проводился анализ ликвидности баланса. Для этого  было выполнено следующее:

• произведена группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по срокам их погашения;
• выявлена недостаточная ликвидность баланса организации, особенно в части наиболее срочных обязательств;
• рассчитаны финансовые коэффициенты ликвидности, которые оказались намного ниже нормируемых значений, что говорит о финансовой стабильности организации.

      В процессе работы дана оценка финансовой устойчивости предприятия. Здесь было отмечено, что:

• организация не находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников средств;
• для данной фирмы характерно устойчивое финансовое положение;
• предприятие  обладает финансово – экономической самостоятельностью.
• предприятие работает прибыльно.

      Приняв  во внимание выявленные в ходе анализа  негативные явления, можно дать некоторые  рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:

• принять меры по снижению кредиторской задолженности;;
• следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации;
• необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия; особенно обратить внимание на приращение быстрореализуемых активов;
• обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность продукции, ее конкурентоспособность.
• изменить отношение к управлению производством,
• усовершенствовать структуру управления,
• совершенствовать кадровую политику,
• продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,
• изыскивать резервы по снижению затрат на производство,
• активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

      ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

      Главная цель производственного предприятия  в современных условиях - получение  максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.