Шпаргалка по "Экономике"

     Платежный баланс — это систематизированная запись итогов всех экономических сделок между резидентами данной страны и остальным миром в течение определенного периода времени, как правило года. Платежный баланс отражает не индивидуальные, а совокупные сделки между данной страной и другими государствами.

     Платёжный баланс, отражающий состояние международных  экономических отношений данной страны с остальным миром, выступает  важнейшим ориентиром при разработке макроэкономической политики (бюджетно-налоговой, кредитно-денежной, внешнеторговой, валютной и т. п.).

     При данном определении однако возникают  вопросы: «Кто является резидентом?», «Что такое экономическая сделка?». Резидентом считается физическое или юридическое  лицо, проживающее в данной стране более года, независимо от его гражданства и паспортного статуса. Дипломаты и военный персонал за пределами своей страны, а также международные организации не являются резидентами той страны, где они находятся. Экономическая сделка представляет собой любой добровольный обмен стоимости, при котором передается право собственности на товар, услугу или актив от резидента данной страны к резиденту другой страны.

     Счета платежного баланса отражают реальные потоки (товаров, услуг, даров и т.п.) и финансовые потоки (получение и предоставление займов в различных формах) между резидентами данной страны и остальным миром.

     Платежный баланс составляется по принципу двойного счета, т.е. представляет собой двустороннюю запись всех экономических сделок.

     К кредиту относятся те сделки, в  результате которых происходит отток ценностей и приток валюты в страну (они записываются со знаком «плюс»). Так, продажа самолетов за границу, предоставление услуг иностранным туристам, получение пенсий из-за рубежа, покупка иностранцами акций отечественных компаний записываются в кредит, поскольку эти сделки «показывают» поступления иностранной валюты.

     К дебету относятся те сделки, в результате которых страна расходует валюту в обмен на приобретаемые ценности (они записываются со знаком «минус»). На дебетовом счете платежного баланса отражаются, например, такие сделки как импорт автомобилей, покупка лицензий, переводы прибылей иностранных компаний из данной страны, предоставление долгосрочных займов. Подобные сделки приводят к уменьшению запасов иностранной валюты на счетах резидентов.

     Принцип двойного счета предполагает, что  любая международная сделка автоматически учитывается в платежном балансе дважды: один раз как кредит, а другой раз как дебет. Это происходит потому, что любая сделка имеет две стороны: если вы что-либо покупаете у своего иностранного партнера, вы должны заплатить ему, а он, в свою очередь, должен затем каким-то образом использовать полученные от вас деньги — либо потратить их, либо положить на счет в банке.

     Приведем  пример, который поможет разобраться в том, как на практике осуществляется двойной счет. Представим, что французская фирма покупает в Германии компьютер «Сименс» и выписывает чек на 6000 франков. Эта сделка отразится на дебетовом счете платежного баланса Франции. С другой стороны, фирма «Сименс», имея чек на 6000 франков, должна что-то с ним сделать. Если она депонирует чек во французском банке — это отразится в кредите платежного баланса Франции. Если же «Сименс» депонирует чек в немецком банке, то, вполне вероятно, эти деньги будут одолжены банком импортеру французских товаров, например вин или сыров. В любом случае первоначальная сумма окажется в графе «Кредит» платежного баланса Франции. 

   Расчетный баланс

   Текущее соотношение денежных требований страны к другим странам, возникших в  результате экспорта, предоставления кредитов, и денежных обязательств, возникших в результате импорта и получения кредитов. Расчетные балансы в отличие от платежных носят текущий характер, составляются на определенную дату.

49. Иностранные инвестиции в России. Современные проблемы их привлечения?

    Экономическая жизнь индустр. России во многом опред. оборотом промышленного капитала, связанного с инв-нным циклом. Помимо внутренних инвестиций, являющихся основным мотором  инвестцикла, Россия с конца 80-х годов  пытается активно использовать и иностранные инвестиции (ИИ).

    Офиц. точка зрения: следует активно  привлекать ИИ. Но есть и др. мнения о нежелательности широкого доступа  ин.капитала в российскую экономику.

    Как свидет. практика, МХ и отдельные  нац. хоз-ва не могут эффек. функц-ть без перелива капитала в мировом масштабе. Это объект. необх-ть и одна из важн-х отличительных черт совр. МХ и МЭО.

    Россия  рассм. ИИ как факторы: 1) ускорения  экономического и технического прогресса; 2) обновления и модернизации произв-венного аппарата; 3) овладения передовыми методами орг-ии произв-ва;4) обеспечения занятости, подготовки кадров, отвечающих треб-м рын. экономики.

    Для нормализации российской экономики  в ближайшие 5-7 лет нужно привлечь 200-300 млрд. долл. Реально Россия будет  конкурировать на уровне предложения капиталов объемом 40 млрд. долл. К тому же и "переварить" ежегодно она сможет, в лучшем случае, 40-50 млрд. долл. Но это в том случае, если ей предложат такой объем инвестиций. 

Инвестирование (экспорт капитала) это многосторонний процесс. По определению инвестициями являются долгосрочные вложения капитала в различные отрасли хозяйства с целью получения прибыли. Однако, необходимо учитывать, что осуществление инвестиций, в том числе иностранных, должно быть взаимовыгодным процессом, то есть приносить прибыль как объекту, так и субъекту (инвестору).

В мировой  практике выделяют три основные формы  инвестирования:

Прямые, или реальные, инвестиции (помещение  капитала в промышленность, торговлю, сферу услуг — непосредственно  в предприятия).

Портфельные, или финансовые, инвестиции (инвестиции в иностранные акции, облигации  и иные ценные бумаги).

Среднесрочные и долгосрочные международные кредиты  и займы ссудного капитала промышленным и торговым корпорациям, банкам и  другим финансовым учреждениям.

Прямые  инвестиции могут обеспечивать инвестирующим  корпорациям либо полное владение инвестируемой  компанией, либо позволяют устанавливать  над ней фактический контроль. Иногда для этого необходимо иметь  не более 10% акционерного капитала.

Ведущими инвесторами являются развитые экономически страны, в первую очередь США, но за последние 20 лет их доля в общей сумме зарубежных прямых инвестиций сократилась.

Значительны изменения и в направлениях прямых инвестиций: до Второй Мировой войны  основная часть капиталовложений приходилась на отсталые страны, а в последнее время вкладчиков притягивают страны с уже развитой экономической системой. Объясняется такое поведение сдвигами в отраслевой структуре инвестирования, которое теперь преимущественно сосредотачивается в обрабатывающей промышленности, а внутри нее — в наукоемких и высокотехнологичных отраслях.

Портфельные инвестиции — основной источник средств  для финансирования акций, выпускаемых  предприятиями, крупными корпорациями и частными банками

В послевоенный период объем таких инвестиций растет, что свидетельствует об увеличении количества частных инвесторов. Посредниками при зарубежных портфельных инвестициях в основном выступают инвестиционные банки (посреднические организации на рынке ценных бумаг, занимающиеся финансированием долгосрочных вложений).