Россия в современной экономике

         Тем не менее Россия способна  на большой прорыв в производстве  высокотехнологического оборудования. В будущем нашей стране прочат  роль туристической Мекке планеты.  В российском государстве живет  и работает около 1 млн. инженеров  и ученых из 6 млн. со всего мира.

         Реализовав этот потенциал здесь  могут быть созданы условия  для достойного существования  и успешных проектов. А обладающие  огромными минеральными ресурсами  (мировые запасы около 40% от  общемировых, нефть – 15-20%, уголь  – около 30%, медь – 12%, золото – 10% и т. д.) поможет решить текущие проблемы и создать базу для мощнейшего рывка.

    Международное движение капитала и  иностранные инвестиции в экономике России.

 

    Россия, прибегая к зарубежным займам, является одним из крупнейших в мире экспортеров капитала. По данным «Круглого стола бизнеса России», общий объем находящихся за рубежом ресурсов, включая вывезенные и инвестированные капиталы, иностранные долги составляют огромную сумму - от 500 до 600 млрд. долл. При этом «экспорт капитала», начавшийся с конца 80-х годов, продолжается.

    За  рубежом действуют тысячи фирм с  российским капиталом. Часть из них  была основана там еще в советское  время, однако, подавляющее число  в последние годы. По некоторым  оценкам  объемы инвестиций этих российских предприятий за рубежом составляют 9-10млрд. долл. Для сравнения, например, аналогичные капиталовложения США приближаются к 1 трлн. долл., а у Японии и Великобритании они составляют несколько сотен миллиардов долларов.

    Российские  зарубежные предпринимательские инвестиции размещены преимущественно на Западе, в том числе в оффшорных центрах и налоговых гаванях. Там же преимущественно находятся и зарубежные капиталовложения российских физических и юридических лиц в ссудной форме (т.е. банковские депозиты, средства на счетах других финансовых институтов и т.п.). Часть из них размещена там, на короткий срок для осуществления текущих внешнеэкономических операций. Их величина оценивается в 25-35 млрд. долл.

    Вывоз капитала из России осуществляется двумя  путями: законным путем и незаконными способами, принявшими форму «бегства капитала».

    Легальный способ вывоза капитала базируется на постановлении правительства России. В этой связи к законному вывозу капитала относятся все государственные  и негосударственные предприятия, созданные в соответствии с этим постановлением и внесенные в Государственный реестр зарубежных предприятий, создаваемых с российским участием.

    К законным способам вывоза капитала можно  отнести рост зарубежных активов  российских уполномоченных банков.

    Основная масса частного капитала из России вывозится в рамках так называемого «бегства капитала». Для того чтобы представить, какие потери в результате этого процесса несет Россия, можно привести такие цифры: ежегодная утечка капитала оценивается в 12-24 млрд. долл. (по некоторым оценкам до 50 млрд. долл.).

    Бегство капитала характерно для стран с  галопирующей инфляцией, высокими налогами политической нестабильностью. Все  это характерно для России. К этим причинам можно добавить факторы  недоверия государству, отсутствие льгот и стимулов для хранения и инвестирования капиталов внутри страны. Правительство России пытается ограничить, взять под контроль процесс утечки капитала за рубеж, превратить его в канализируемый, контролируемый вывоз капитала. А также препятствует занижению экспортных и завышению импортных цен, особенно активно используемых в бартерных сделках, и осуществлению авансовых платежей под импортные контракты без последующей поставки товара и зачисления валюты на зарубежные счета российских резидентов.

    Ограничение процесса «бегства капитала» может  осуществляться путем применения следующих  конкретных мер:

    1)единого  таможенно-валютного контроля за  репатриацией выручки от экспорта  и импорта товаров и услуг;  особого контроля за бартерными  операциями;

    2)лицензирование вывоза капитала;

    3)инвентаризации  российских инвестиций за рубежом,  выяснения  действительного числа  предприятий и объемов капитальных  вложений.

    Значение  административных мер нельзя преувеличивать, так как побудительным мотивом  деятельности предприятий за рубежом является экономический интерес, и именно он определяет направление и характер движения капитала. Стратегической мерой по сокращению «бегства капитала» за рубеж должно стать создание такого инвестиционного климата в России, который стал бы привлекательным как для внутренних российских капиталов, так и для зарубежных инвестиций, ищущих прибыльного применения.

    Состояние инвестиционного  климата в современной  России. 

    Готовность  инвесторов к вложению капитала в  экономику той или иной страны зависят от существующего в ней инвестиционного климата (ИК).

    На  фоне политической стабильности, а  также благодаря необычайно благоприятным  конъюнктурным условиям, сложившимся  на внешнем рынке для основных статей российского экспорта, т.е. для  сырья, стала возможна стабилизация экономической ситуации, необходимая для проведения дальнейших реформ в области социально-экономической политики, направленных на дальнейшую интеграцию России в мировое сообщество.

    При оценке предпринимательских рисков по странам мира рассчитываются взвешенные значения ряда наиболее важных факторов риска, включая задолженность, наличие средств на текущих счетах, политическую стабильность.

    Сложившаяся в 2000 г. динамика макроэкономических показателей  свидетельствует об адекватности денежно-кредитной политики, способствующей достижению запланированного уровня инфляции при наиболее полной реализации потенциала экономического роста. Официальные золотовалютные резервы увеличены более чем вдвое и полностью обеспечивают денежную базу, сокращен отток капитала, поддерживается стабильность курса национальной валюты, происходит снижение реальных процентных ставок.

    Стала увеличиваться доля оплаты денежными  средствами, замедлился рост неплатежей. Сокращение бартера и других нерыночных форм обмена повлияло на снижение общего уровня цен, так как цены на товары, реализуемые за деньги, по оценкам, примерно на 25-30% ниже цен бартерных сделок.

    Такая макроэкономическая ситуация должна быть использована для активизации структурных  реформ в реальном секторе, что может обеспечить долгосрочный экономический рост. Кроме того, это позволит усилить роль банков и других финансовых институтов в реализации возможности неинфляционного экономического роста.

    В то же время, большинство рисков, существовавших в российской экономике в предыдущие годы, сохранилось, так как они связаны с несовершенством существующих властных, регулятивных и других общественных институтов и структурными деформациями, доставшимся в наследство от советского народного хозяйства. Зависимость динамики фондового рынка в большей степени от ситуации на фондовых рынках США, нежели от состояния российской экономики, хранение сбережений населения в форме наличной валюты, стагнация притока прямых иностранных инвестиций и высокий отток капитала свидетельствуют о сохранении у большинства потенциальных инвесторов недоверия к политике российского правительства и низкой оценке привлекательности вложений в российскую экономику. Перелома тенденции пока не произошло, а впечатляющий рост инвестиций несоизмерим с масштабом инвестиционного спада за прошедшее десятилетие.

    Для положительного сдвига в этом направлении  необходимо удалить три главных  препятствия

    Во-первых, ликвидировать «финансовую управляемость» (защита прав инвесторов, умение строить  эффективный бизнес и др.)

    Во-вторых, освоить и использовать маркетинговые  механизмы по увеличению инвестиционной привлекательности. Необходимы  PR-компании по раскручиванию инвестиционной привлекательности  России, а также осуществление  репутационного менеджмента. Иными словами, нужно научиться «продавать себя » инвесторам.

    И, в-третьих, определить приоритетные инструменты  привлечения иностранных инвестиций (прямые инвестиции АДР (американские депозитарные расписки), корпоративные  облигации, формирование новых акционерных корпораций, понятных для зарубежного инвестора, создание «параллельного» фондового рынка).

    Какие факторы играют положительную роль в привлечении иностранных инвестиций в Россию?

    Это, прежде всего:

    1)богатые  и сравнительно недорогие природные  ресурсы (нефть, газ, уголь, полиметаллы, алмазы, лес и др.);

    2)огромный  внутренний рынок;

    3)достаточно  высокий уровень базового образования  кадров, способных к быстрому  восприятию новейших технологий  в производстве и управлении;

    4)относительная  дешевизна квалифицированной рабочей силы;

    5)отсутствие  серьезной конкуренции со стороны  российских производителей;

    6)осуществляемый  процесс приватизации и возможность  участия в нем иностранных  инвесторов;

    7)возможность  получения сверхприбыли.

    Законодательство  не предусматривает каких-либо официально закрытых для иностранных инвесторов отраслей экономики или регионов страны. Но на практике такие ограничения существуют.

    Весьма  важным компонентом инвестиционного  климата является налоговый режим.

    России  пока сохраняется весьма сложная и тяжелая система налогообложения. В соответствии с законом «Об иностранных инвестициях в России» и другими законодательными актами предусмотрена возможность льготного налогообложения для частного иностранного капитала, который осуществляет приоритетные инвестиционные проекты.

    По  оценкам иностранных предпринимателей, отношение российских властей к  зарубежным инвестициям декларативно чрезвычайно благоприятное, фактически же стимулы и гарантии для иностранных  инвестиций не удовлетворяют интересы иностранных инвесторов. Власти не могут ни адекватной структурной политики, ни долгосрочных  льгот (по налогам, таможенному режиму, реинвестированию, репатриации прибылей и др.). Кроме того, они постоянно меняют «правила игры» в зависимости от изменения экономической и политической ситуации.

    Планируется также серьезно усовершенствовать  российское налоговое законодательство, ввести определенные коррективы в ход  приватизации. В частности, перейти  от массовой и быстрой продажи  предприятий к «точечным» продажам, ориентированным на повышение эффективности производства. 
 
 
 
 
 

    Необходимость привлечения иностранного капитала и его

    значение  для экономики  России. 

    Экономическая жизнь индустриальной России во многом определяется оборотом промышленного  капитала, связанного с инвестиционным циклом.

    Иностранный капитал в России присутствует как  в государственной, так и в  частной форме, в смешанном виде, а также в форме капитала международных  организаций. Иностранные инвестиции поступают в Российскую экономику  как прямые частные инвестиции в форме портфельных инвестиций и в виде кредитов как ссудный капитал

    Официальная точка зрения: следует активно  привлекать иностранные инвестиции, создавая благоприятный инвестиционный климат. В то же время существует и другие мнения о нежелательности широкого доступа иностранного капитала в российскую экономику. Как  свидетельствует практика, мировое хозяйство и отдельные национальные хозяйства не могут эффективно функционировать без перелива капитала в мировом масштабе, без его эффективного использования. Эта объективная необходимость и одна из важнейших отличительных черт современного мирового хозяйства и международных экономических отношений.

    Применяемая в международной практике классификация  потоков иностранных инвестиций используется Россией при составлении платежного баланса, и различают три вида инвестиций: прямые, портфельные и «прочие». К «прочим» иностранным инвестициям, согласно методологии платежного баланса России, относятся операции со следующими основными финансовыми инструментами: наличная валюта, текущие счета и депозиты, торговые счета и депозиты, ссуды и займы, просроченная задолженность.