Роль кредита в экономике

Роль  кредита как источника увеличения собственных средств хозяйствующих  субъектов расширяется с развитием  фондового рынка: формирование доходов  предприятий осуществляется в числе  прочих источников за счет процентов  по депозитам, доходов по акциям, облигациям и другим ценным бумагам.  

Возможность реализации позитивной роли кредита  в общественном хозяйстве во многом зависит от соблюдения его границ, то есть экономически обоснованного  предела развития кредитных отношений.  

На уровень  использования кредита в общественном хозяйстве оказывает влияние  множество факторов, как общеэкономических, так и относящихся к кредитной  сфере. К ним относятся объем  и структура кредитных ресурсов, уровень развития производства, потребности  в обеспечении денежного оборота  платежными средствами, финансовое состояние  хозяйствующих субъектов, соотношение  используемых форм кредита, социально-экономическая  и денежно-кредитная политика государства, структура кредитной системы, действующий  кредитный механизм, система ценообразования, уровень цен и множество других факторов. Все они в той или  иной степени (и в каждый период времени  по-разному) влияют на спрос на кредит, а также на возможности его предоставления.  

Совокупное  воздействие этих факторов может  вызывать нарушение границ кредита, то есть отклонение их фактических  параметров от экономически целесообразных, соответствующих обоснованной потребности  экономики в кредите.  

Перекредитование, равно как и недостаток кредитных вложений, оказывает негативное воздействие на процесс общественного воспроизводства. Последствия проявляются как на макроэкономическом уровне, так и на уровне экономических агентов, ухудшая условия их деятельности и финансовое состояние.  

Недостаток  кредитных вложений вызывает снижение платежеспособного спроса, замедление темпов развития воспроизводства. Избыточное предоставление кредита приводит к  росту денежной массы, нарушению  товарно-денежной сбалансированности экономики и возрастанию неустойчивости денежного обращения. Уменьшается стимулирующая роль кредита в интенсификации и повышении эффективности производства.  

Следует отметить, что чрезмерное кредитование экономики за счет эмиссионных ресурсов может обеспечить ускорение темпов экономического роста в краткосрочной  перспективе. Однако мировой опыт показывает, что это ускорение обеспечивается за счет усиления инфляции: поддержание  достигнутых темпов роста требует  все больших и больших объемов  кредитования. Высокая инфляция приводит к обесценению денежных доходов  домашних хозяйств и соответственно к снижению совокупного внутреннего  спроса. Когда негативные последствия  инфляции начинают серьезно влиять на воспроизводство, обычно прибегают  к ужесточению кредитной политики. В результате темпы развития экономики  резко падают.