Риски в предпринимательстве и угроза банкротства

В литературе по теории бизнеса, а также практике предпринимательства часто можно  встретиться с терминами «высокий риск» и «слабый риск».

2. Угроза банкротства

Сотрудничество с ненадежным партнером. Изменение экономической ситуации в стране функционирования, прием на работу некомпетентного сотрудника, открытие расчетного счета в ненадежном банке, некорректные действия со стороны конкурентов – все это может привести к увеличению уровня рисков, возникающих в деятельности предприятий и в конечном счете привести к банкротству.

Угроза банкротства становится реальной для многих предприятий, т.к. значительно снижены объемы производства и реализации продукции.

При рыночных отношениях Закон о банкротстве выступает как один из регуляторов нормального функционирования экономики страны. Вместе с тем законодательные акты, решения правительства не должны ставить предприятия в условия, когда банкротство становится принудительным. Например, правительство не погашает долги аграрному сектору экономики, который в свою очередь не платит машиностроительным заводам за поставку сельскохозяйственной техники, последние задерживают платежи предприятиям- смежникам. Такая политика правительства может привести к принудительному банкротству целые отрасли промышленности.

Процессы, происходящие в экономике России. Имеют свою специфику по сравнению с аналогичными процессами на Западе. Можно признать, что, по западным критериям, 805 предприятий в России являются фактическими банкротами.

В целях создания организационных, экономических и иных условий, необходимых для реализации актов о несостоятельности (банкротстве) в отношении государственных предприятий, а также предприятий, в капитале которых доля РФ составляет более 25% в 1993 г., создано Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве). Сейчас оно называется Федеральная служба по финансовому оздоровлению и банкротству (служба ФС РФ).

Внутренние факторы, которые могут вызвать банкротство, возможны во всех сферах деятельности предприятия: в снабжении (снижение качества поставляемых материалов, потеря финансовых поставщиков); производстве (износ оборудования, старение технологии); в руководстве (возраст и низкая квалификация); в рабочих кадрах (низкая заинтересованность в конечных результатах деятельности предприятия, высокая текучесть, низкая мобильность); в сбыте (неквалифицированная работа с клиентами, игнорирование конкурентной борьбы); в финансовом менеджменте (высокая зависимость от заемного капитала, «омертвление» оборотных средств, низкий уровень ликвидности).

Банкротство является необходимым элементом рыночной экономики. В определенных случаях оно идет на пользу предприятию, так как дает возможность на некоторое время освободиться от давления кредиторов, от некомпетентного руководства, спасти предприятие от окончательного разорения, быстро перейти на принципиально новые тактику и стратегию поведения на рынке. Часто банкротство позволяет достигнуть взаимопонимания между кредиторами и администрацией предприятия.

В странах с развитой рыночной экономикой случаи банкротств являются массовыми. Так, в США ежегодно происходит 50-60 тыс. официальных банкротств и свыше 30 тыс. закрытий фирм без объявления банкротства и законодательного оформления. При этом к банкротству на одну треть причастны внешние факторы и на две трети – внутренние. Такое соотношение характерно для стран с развитыми рыночными отношениями. В условиях России влияние внешних причин банкротства предприятий значительно больше, так как имеют место усиление международной конкуренции, особенно в области продовольствия, электротехнической продукции, неожиданные перемены в сфере государственного регулирования хозяйственной деятельности предприятий-монополистов, монополизация местных рынков, изменение налоговой политики.

Особое место среди внешних причин банкротства занимают так называемые технологические разрывы, когда крупные научно-технические достижения резко влияют на изменение спроса на той или иной товар на рынке. Например, при переходе от  грампластинок к магнитной ленте, а затем к лазерному диску. Однако для подавляющего количества предприятий решающее значение в деле выживания имеют мелкие, но оригинальные научно-технические решения. Практика свидетельствует, что в семи случаях из десяти при технологических разрывах прежние преуспевающие предприятия попадают в разряд несостоятельных.

Применительно к малым предприятиям, основные причины, из-за которых может наступить банкротство, связаны с личными качествами предпринимателя: отсутствие достаточного собственного капитала; недостаточные экономические знания; несоответствие стиля жизни своим доходам.

Понятие и признаки банкротства предприятия

Имеются разные точки зрения на содержание понятия «предприятие-банкрот». С юридической точки зрения предприятие становится банкротом, если есть решение суда. С финансовой – предприятие становится банкротом, если прекратило платежи. С экономической – это процесс, в котором юридическая и финансовая службы отметили лишь отдельные моменты.

Для определения наличия признаков банкротства должника принимается во внимание размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности за переданные предприятию товары, выполненные работы и оказанные услуги, суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником.

Проведение государственной политики по предупреждению банкротств, а также обеспечение условий реализации процедур банкротства в соответствии с законом о банкротстве осуществляет государственный орган по делам о банкротстве и финансовому оздоровлению.

Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом, если требования к должнику – юридическому лицу – в совокупности представляют  не менее 100 тыс. рублей, а к должнику-гражданину – не менее 10 тыс. рублей и указанные требования не погашены в течение трех месяцев.

В действующей в настоящее время системе экономических отношений, когда отсутствует конкуренция и, следовательно, возможности поставщиков и потребителей в выборе клиентов ограничены, возникает безответственное отношение к платежам, стремление использовать в собственном обороте предприятия средства, которые предназначены для оплаты заказа. Такая ситуация характерна для любой отрасли, независимо от ее специфики.

Важным признаком несостоятельности предприятия является неспособность его выполнить свои обязательства перед кредиторами. Неплатежеспособность предприятия служит основанием для возбуждения производства по делу о банкротстве, поэтому важно правильно оценить жизнеспособность предприятия. В одном случае предприятие еле сводит концы с концами, но держится устойчиво, в другом, казалось бы, есть все признаки несостоятельности, и вдруг – резкое улучшение технико-экономических показателей. В третьем – признаки процветания, но внезапно следует банкротство.

Для достижения корректного сопоставления финансовых показателей требуется сравнительный подход к выбору их критических значений. Исходя из реальной «работоспособности» зарубежных коэффициентов в условиях российской экономики. Так, неправомерно использовать систему показателей банкротства, применяемых в США.

На российском рынке неработающими следует признать как минимум два коэффициента. Во-первых, коэффициент, характеризующий прогноз возможного банкротства российского предприятия в течение ближайших семи лет; во-вторых, коэффициент ежегодного темпа банкротств в стране, где официальных банкротств мало, а реальными банкротами являются большинство предприятий.

Рост коэффициента, характеризующего соотношение заемных и собственных средств, указывает, что предприятие идет на риск, а, следовательно, возрастает возможность его банкротства. Вместе с тем одновременное возрастание коэффициента общего покрытия и коэффициента соотношения, заемных и собственных средств может указывать на развивающееся предприятие, на интенсивность его развития.

В условиях экономического кризиса в России оценка уровня платежеспособности предприятия требует индивидуального подхода к каждому из них. Без экономически грамотного анализа ни предприятие, ни его партнеры не смогут ответить на вопрос, является ли данное предприятие платежеспособным. В условиях такой неопределенности очень сложно правильно устанавливать экономические взаимоотношения с предприятиями.

Определив уровень устойчивости предприятия. Надо находить пути повышения этого уровня. Один из путей повышения устойчивости – увеличение доли собственных оборотных средств и соответствующее снижение доли заемных средств в источниках покрытия оборотных средств. При этом абсолютная сумма долгов может и возрастать, но сумма собственных оборотных средств должна увеличиваться в большей степени.

Еще один путь повышения устойчивости предприятия заключается в том, что собственные оборотные средства не увеличиваются, а часть оборотных активов направляется непосредственно на погашение долгов, то есть снижается абсолютная величина и оборотных активов, и долгов на одну и ту же суму.

Бесспорно, что предприятия должны избегать банкротства, уметь приспособиться к изменению технологических, экономических, социальных факторов производства. Основными причинами неудач в бизнесе являются: низкий уровень профессионализма руководителей, высокие издержки производства, неправильное финансовое планирование, ошибки в прогнозировании сроков поступления доходов и осуществления платежей, низкий уровень маркетинговых исследований, обусловливающий неправильный учет рыночной ситуации.

В жизни предприятия кризисы или угроза кризисов – постоянное явление. Важно своевременно обнаружить сигналы о появлении внутренних или внешних признаков банкротства.

Существует ряд признаков, указывающих на снижение эффективности производства, позволяющих предсказать банкротство предприятия, фирмы, учреждения. К этим признакам относятся: снижение ликвидности активов предприятия, то есть его способность выполнить текущие обязательства; увеличение задолженности служащим, акционерам, финансовым органам; изменение в высшем руководстве предприятия и конфликт в трудовом коллективе; участившиеся случаи невыполнения предприятием обязательств; установление предприятием нереальных цен на свои товары; потеря рынка сырья, материалов; усиление деятельности предприятия на спекулятивных рынках и др.

Банкротство, как и риск, - неизбежный атрибут рыночной экономики. С одной стороны – это беда для предпринимателя. Но он не должен боятся риска или избегать его. В противном случае он станет аутсайдером в конкурентной борьбе на рынке и может обанкротиться. Ему следует видеть, чувствовать риск, стремиться понизить его до приемлемых размеров. При этом следует учитывать, что риск наиболее ощущается в стадии становления предпринимательских структур; среди малых предприятий – при освоении новых сфер предпринимательства.

С другой стороны, банкротство – благо для рынка, так как расчищается экономическое поле для других жизнеспособных предприятий и ликвидируется базовая причина для взаимных неплатежей в технологических цепочках отраслей. С помощью механизма банкротства отсекается та часть побежденных в ходе конкурентной борьбы предпринимателей, которые отягощены долгами в зоне катастрофического риска и, по сути, не способны продолжать борьбу на рынке.

Кроме того, свобода конкурентного предпринимателя на рынке – это одновременно и свобода всех остальных предпринимателей; здесь каждый стремится к собственной выгоде и она чаще всего получается за счет нанесения ущерба другим.

В Российской Федерации в 1997 году принят специальный закон «О несостоятельности (банкротстве)», призванный создавать нормальные условия для развития рынка в стране. Однако практически в России механизм банкротства не действует в полную силу из-за ее специфики. Процедура банкротства мало связана с рыночным риском, а используется в основном для установления контроля над крупными фирмами. Купить их трудно и дорого, а обанкротить легко и просто. Очевидно, в ближайшие годы в стране необходимо провести систему мер по отсечению мнимых банкротов от реальных.

ЗАДАЧА:

Вариант № 5

Дано:

Qd = 10- 0,5p – функция спроса на товар у

Qs = 2p – функция предложения

Pe = 4 – равновесная цена

Найти:

Цену, при которой избыток составляет 2,5 штуки - ?

Решение:

Qs – Qd = 2,5

2p – (10- 0,5p) = 2,5

2p – 10 + 0,5p = 2,5

2p + 0,5p = 10 + 2,5

2,5p = 12,5

p = 12,5 : 2,5

p = 5

Ответ: p = 5 - цена, при которой избыток составляет 2,5 штуки.