Прямые и портфельные инвестиции

Прямые и портфельные инвестиции

Глобализация экономики делает все актуальнее вопросы о международных инвестициях. По своей целевой направленности международные инвестиции являются прямыми и портфельными. Прямые инвестиции выступают как вложения в уставные капиталы с целью установления непосредственного контроля и управления объектом инвестирования. Они направлены на расширение сферы влияния, обеспечение будущих финансовых интересов, а не только на получение дохода.  Прямые инвестиции представляют собой крупные вложения денежных средств в активы компании. Часто под прямыми инвестициями денежных средств понимается покупка контрольного пакета акций, в результате которой инвестор получает возможность управлять производством. Как правило, прямые инвестиции предполагают вложение денежных средств на относительно долгий период времени, а инвестор имеет прямую заинтересованность в развитии компании. Для осуществления прямых инвестиций часто создаются специализированные фонды, которые могут аккумулировать денежные средства для покупки крупных пакетов акций компаний. 

Портфельные инвестиции представляют собой средства, вложенные в экономические активы с целью извлечения дохода (в форме прироста рыночной стоимости инвестиционных объектов, дивидендов, процентов, других денежных выплат) и диверсификации рисков. Как правило, портфельные инвестиции являются вложениями в приобретение принадлежащих различным эмитентам ценных бумаг, других активов. Портфельные инвестиции представляют собой вложение в некоторый объем ценных бумаг. Как правило, портфельные инвестиции не дают возможности инвестору получить право управления предприятием, портфельные инвестиции направлены исключительно на получение дохода благодаря изменениям курса ценных бумаг компании в результате биржевых торгов. Чаще всего портфельные инвестиции бывают краткосрочными, и связаны с ситуацией, которая складывается на рынке в текущий момент времени.  Прямые и портфельные инвестиции подразумевают наличие довольно большого объема денежных средств у инвесторов, частный инвестор, имеющий небольшие денежные средства, скорее обратится в паевой инвестиционный фонд для участия в портфельных инвестициях. 

Однако главные интересы монополий остаются в области прямых инвестиций, прибыльность которых значительно выше.

Четкую границу между прямыми и портфельными вложе­ниями подчас провести трудно. Западная статистика использует это обстоятельство для того, чтобы занижать величину прямых инвестиций, относя их к портфельным вложениям капитала. Если по портфельным инвестициям владелец получает лишь дивиденд, то по прямым вложениям имеется возможность при­сваивать значительную часть прибыли.