Автор работы: Пользователь скрыл имя, 19 Февраля 2012 в 00:13, реферат
Основной целью данной работы является раскрытие сущности портфельных и прямых инвестиций.
Объектом является инвестиционная деятельность, предметом исследования являются инвестиции, прямые и портфельные.
Введение: 3-5
1. Понятие инвестиции: 6-7
2.Экономическая сущность инвестиций: 8-11
3. Источники инвестиций: 11-13
4. Прямые инвестиции: 13-14
4.1 Прямые зарубежные инвестиции: 14
5. Портфельные инвестиции: 15
5.1 Портфельные зарубежные инвестиции: 16-17
6. Принципы формирования инвестиционного портфеля: 17-22
7. Содержимое и типы портфелей: 23-29
Заключение: 30-31
Библиографический список: 32
Негосударственное образовательное учреждение
Южно-Уральский
институт управления и
Кафедра
территориальной и отраслевой экономики
Реферат
по дисциплине: «Мировая экономика»
Тема: Прямые
и портфельные инвестиции
Выполнил:
студент гр. ЭЗб -201 ФК
Гасан С. В.
Гутарина
Н. С.
Карталы
2008
Содержания.
Введение: 3-5
1. Понятие инвестиции: 6-7
2.Экономическая сущность инвестиций: 8-11
3.
Источники инвестиций:
4.
Прямые инвестиции: 13-
4.1 Прямые зарубежные инвестиции: 14
5.
Портфельные инвестиции:
5.1 Портфельные зарубежные инвестиции: 16-17
6. Принципы формирования инвестиционного портфеля: 17-22
7. Содержимое и типы портфелей: 23-29
Заключение: 30-31
Библиографический
список: 32
ВВЕДЕНИЕ
Инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
В
отечественной экономической
В
последующий период термин «инвестиции»
получил более широкое
Таким образом, существенный недостаток обоих подходов заключался в статичной характеристике объекта анализа, базирующейся на выделении какого-либо одного элемента инвестиций, затрат или ресурсов, обосновании приоритета отдельных стадий оборота средств — производительной или денежной, что ограничивало возможности исследования инвестиций как целостного процесса, в ходе которого происходит последовательная смена различных форм стоимости, реализуется динамическая связь элементов инвестиционной деятельности: ресурсы — затраты — доход. момента их возмещения. Появление достаточно представительной категории стран с переходной экономикой и специфическими условиями инвестирования в конце 80-х годов потребовало разработки особых методических подходов. Применительно к этим странам в начале 90-х годов рядом экспертных групп (консультационная фирма "Плэн Экон", журналы "Форчун" и "Малтинэшнл Бизнес" и др.) независимо друг от друга были разработаны упрощенные методики сравнительной оценки инвестиционной привлекательности. Они учитывали не только условия, но и результаты инвестирования, близость страны к мировым экономическим центрам, масштабы институциональных преобразований, "демократические традиции", состояние и перспективы проводимых реформ, качество трудовых ресурсов.
Инвестиционная
деятельность в той или иной степени
присуща любому предприятию. При
большом выборе видов инвестиций
предприятие постоянно
Актуальной задачей становится изучение и обоснование новых форм и методов регулирования иностранной инвестиционной деятельности, соответствующих объективным законам рыночного хозяйства.
Основной целью данной работы является раскрытие сущности портфельных и прямых инвестиций.
Объектом
является инвестиционная деятельность,
предметом исследования являются инвестиции,
прямые и портфельные.
1.
ИНВЕСТИЦИИ
Инвестиции (от латинского investio – облачаю) – денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в т.ч. и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получение прибыли (дохода)и достижения положительного эффекта.
Различают внутренние и заграничные инвестиции. Долгосрочные инвестиции связаны с осуществлением капитального строительства в форме нового строительства, а также реконструкции, расширения и технического перевооружения действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы.
Понятие инвестиции (от лат.investio — одеваю) практически в любом словаре трактуется как вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей. Это определение уточняется целым рядом других, которые указаны в таких законах, как «Об инвестиционной деятельности», «О налогообложении прибыли предприятий», «О режиме иностранного инвестирования», «Про внешнеэкономическую деятельность предприятия». Итак, сделаем краткий обзор данных понятий по отечественному законодательству.
Инвестиции — все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой создается прибыль (доход) или достигается социальный эффект.
Инвестиция — хозяйственная операция, которая предусматривает приобретение основных фондов, нематериальных активов, корпоративных прав и ценных бумаг в обмен на средства или имущество.
Инвестиции, (капитальные вложения) - совокупность затрат материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленных на расширенное воспроизводство, основных фондов всех отраслей народного хозяйства.
В
журнале "экономист" определены основные
направления инвестиционной политики1.
Были выделены следующие главные задачи
инвестиционной политики: формирование
благоприятной среды, способствующей
повышению инвестиционной активности
негосударственного сектора, привлечение
частных отечественных и иностранных
инвестиций для реконструкции предприятий,
а также государственная поддержка важнейших
жизнеобеспечивающих производств и социальной
сферы при повышении эффективности капитальных
вложений.
1.1 Экономическая сущность инвестиций
Существуют
различные модификации
Характерными чертами формирующегося рыночного подхода к пониманию сущности инвестиций являются:
В целом инвестиции при рыночном подходе к их трактовке определяются как процесс, в ходе которого осуществляется преобразование ресурсов в затраты с учетом целевых установок инвесторов - получения дохода (эффекта).
Инвестиционная деятельность - это деятельность, связанная с вложением средств в объекты инвестирования с целью получения дохода (эффекта). Подобная трактовка содержится в Законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», в соответствии с которым под инвестиционной деятельностью понимается вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Движение инвестиций включает две основные стадии. Содержанием первой стадии «инвестиционные ресурсы - вложение средств» является собственно инвестиционная деятельность. Вторая стадия «вложение средств - результат инвестирования» предполагает окупаемость осуществленных затрат и получение дохода в результате использования инвестиций. Она характеризует взаимосвязь и взаимообусловленность двух необходимых элементов любого вида экономической деятельности: затрат и их отдачи.
Инвестиционная
деятельность является необходимым
условием индивидуального кругооборота
средств хозяйствующего субъекта. Движение
инвестиций, в ходе которого они
последовательно проходят все фазы
воспроизводства от момента мобилизации
инвестиционных ресурсов до получения
дохода (эффекта) и возмещения вложенных
средств, выступает как кругооборот
инвестиций и составляетинвестиционный
цикл. Это движение носит постоянно
повторяющийся характер, поскольку
доход, который образуется в результате
вложения инвестиционных ресурсов в
объекты предпринимательской
Совокупность
кругооборотов выступает как
Рис. 1. Оборот инвестиций
Инвестиции
находятся в определенной зависимости
от фактора экономического роста, для
выяснения которой следует
Валовые
инвестиции выступают как совокупный
объем инвестиций, направленных на
приобретение средств производства,
новое строительство, прирост товарно-материальных
запасов в течение
Динамика показателя чистых инвестиций является индикатором состояния экономики: величина чистых инвестиций (при данном уровне эффективности их использования) показывает, в какой фазе развития находится экономика страны.
Инвестиции осуществляются в различных формах. С целью систематизации анализа и планирования инвестиций они могут быть сгруппированы по определенным классификационным признакам. Классификация инвестиций определяется, таким образом, выбором критерия, положенного в ее основу. Базисным типологическим признаком при классификации инвестиций выступает объект вложения средств.
По объектам вложения средств выделяют реальные и финансовые инвестиции. По цели инвестирования выделяют прямые и портфельные (непрямые) инвестиции. Формы инвестиционной деятельности могут быть также классифицированы по срокам, формам собственности на инвестиционные ресурсы, регионам, отраслям, рискам и другим признакам.
По срокам вложений выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции. Под краткосрочными инвестициями понимаются обычно вложения средств на период до одного года. Данные инвестиции носят, как правило, спекулятивный характер. Среднесрочные инвестиции представляют собой вложения средств на срок от одного года до трех лет, долгосрочные инвестиции - на срок свыше трех лет.
По формам собственности на инвестиционные ресурсы выделяют частные, государственные, иностранные и совместные (смешанные) инвестиции.
Под совместными (смешанными) инвестициями понимают вложения, осуществляемые отечественными и зарубежными экономическими субъектами.