Зависимость рентабельности продукции  от масштабов производства

       

Норма

прибыли

(рентабель-

ность)

%

 
 
 
 
 

                   Выпуск продукции, ед. 
 

       Размер  прибыли, образуемой за счет инициативы предприятия, во многом зависит от дальновидности заемной политики предприятия. До тех  пор, пока процентная ставка по банковским кредитам остается ниже нормы прибыли  на вложенный капитал,  прибыль предприятия от привлечения заемных средств растет и повышается рентабельность собственного капитала. Если процентная ставка становится выше нормы прибыли, то дальнейшее увеличение задолженности существенно сокращает прибыль предприятия.

       Внешние условия (факторы), благоприятно влияющие на прибыль, можно отнести к следующим группам:

1. характер производственной деятельности;
2. возникшие из-за существующей структуры рынка;
3. связанные с общехозяйственной конъюнктурой;
4. возникшие благодаря воздействию инфляции[2, c. 67].

       В первую группу включаются факторы, обусловленные  специфическими особенностями отрасли, к которой относится предприятие. От того, действует ил предприятие  в материало-, фондо- или трудоемкой отрасли, зависит уровень и структура  издержек производства, пути их снижения и норма прибыли.

       На  уровень рентабельности существенное влияние оказывает также динамика рыночного спроса. Она одновременно обусловлена темпами прироста населения, уровнем доходов потребителей и  размером цен на продукцию. Продукция предприятий, пользующаяся быстрорастущим спросом, характеризуется более высоким уровнем рентабельности.

       Влияние на прибыль структуры рынка, на котором  действует предприятие, ярко проявляется  в условиях ограниченности количества товаров. При этом с ростом концентрации продукции на рынке снижается ее рентабельность. Это обусловлено тем, что концентрация производства обычно сопровождается резким наращиванием масштабов предприятия и скачкообразным повышением фондовооруженности, что приводит к неполному использованию эффекта масштаба. В результате с повышением концентрации уровень рентабельности начинает снижаться.

       В условиях рыночной экономики на прибыль  оказывают влияние колебания  конъюнктуры рынка. При этом колебания  конъюнктуры в течение одного периода могут быть благоприятными для одних отраслей и неблагоприятными для других. В связи с этим состояние прибылей на предприятиях различных отраслей в каждый данный период могут быть различными. В настоящее время во всех странах с развитой рыночной экономикой государство осуществляет регулирование конъюнктуры рынка, и тем самым заметно воздействует на процесс образования прибыли предприятий.

       Факторы, возникающие под воздействием инфляции могут оказывать как положительное, так и отрицательное влияние  на прибыль. При росте инфляции величина запасов значительно возрастает. В результате возрастания их стоимости из оборота отвлекаются значительные денежные ресурсы, которые могли бы быть использованы на развитие производства. Кроме того изменение стоимости запасов может повлиять на реальные издержки производства в сторону их увеличения или уменьшения. Таким образом рост инфляции искажает реальные результаты хозяйственной деятельности и прибыль предприятия. [7, с. 315-320]

       В основе данного вида прибыли лежит 4 группы факторов:

       - внедрение инноваций;

       - отсутствие страха перед риском;

       - разумное использование средств;

       - дальновидная политика в отношении  задолженности.

       При наличии инноваций данного типа прирост прибыли обеспечивается одновременным расширением объемов продаж и ростом нормы прибыли. Установление цены на новый товар — важный элемент стратегии фирмы. Как мы увидим ниже, последняя не всегда заинтересована в установлении слишком высокой цены. Она не только не хочет чрезмерно сузить круг потребителей нового продукта, но и не стремится привлечь конкурентов к производству данного товара, продемонстрировав им его повышенную прибыльность. Вместе с тем норма прибыли при выпуске на рынок новых продуктов, как правило, выше, чем при продаже давно выпускаемых товаров, от производства которых предприниматели порой сознательно отказываются.

       Второй  тип инноваций. Завоевание нового рынка  представляет инновацию чисто коммерческого характера. Подобное завоевание означает либо прорыв на иностранный рынок в результате его успешно проведенного анализа, либо обретение новых клиентов на национальном рынке (например, переключение реактивного самолетостроения от военных потребителей к гражданским или сравнительно недавнее обращение производителей к выпуску мелких товаров-новинок, привлекательных преимущественно для подростков).

       Третий  тип инноваций означает внедрение  нового производственного метода или обращение к новым источникам сырья и материалов. В первом случае происходит повышение производительности труда, во втором — сокращаются затраты на сырье и материалы в связи со снижением транспортных издержек и удельных закупочных цен. И то и другое ведет к снижению себестоимости продукции.

       В этой ситуации предприниматель может выбрать одну из следующих стратегий: либо снижать цену товара в соответствии со снижением себестоимости в расчете на то, что рост объемов продаж вызовет увеличение прибылей, либо не изменять цену продаж и довольствоваться тем повышением прибылей, которое в этом случае произойдет благодаря увеличению нормы предпринимательского дохода. В соответствии с известным положением экономической теории, к первому варианту стратегии нужно обратиться, если эластичность спроса на товар по цене превышает единицу1. В противном случае следует остановиться на втором варианте.

       На  практике, однако, эластичность спроса по цене редко удается оценить  с высокой степенью

       Эластичность  спроса по цене представляет дробь, в  числителе которой находится  относительное изменение спроса, а в знаменателе — относительное изменение цен. Как правило, эластичность отрицательна. В тексте речь идет об абсолютном значении величины эластичности.

       Четвертый тип инноваций. Инновации в организационно-управленческой сфере также можно отнести к числу факторов роста производительности труда. Нововведения в этой сфере могут осуществляться как на уровне цеха (научная организация труда, улучшение обеспечения каждого рабочего места необходимыми для работы материалами, деталями и пр.), так и на уровне административно-технических служб (более тесная координация работ, улучшение управления запасами и др.). Но в любом случае их результатом должно являться снижение постоянных или переменных издержек и, как следствие, сокращение полных удельных затрат.

       Основой повышения прибыльности в данной ситуации будет являться прежде всего  увеличение различных коэффициентов оборачиваемости. В то же время немаловажное значение имеет проведение соответствующей ценовой политики.

       Отказ от осуществления нововведений Основным последствием отказа от осуществления инноваций является «недополученная прибыль», величина которой иногда поддается учету.

       Не  исключено, что проведение политики повышения качества и надежности изделий и замедления инновационного процесса приведут в дальнейшем к некоторому увеличению жизненного цикла товаров.

       С давних пор риск считается одним  из факторов формирования прибыли. Долгое время бытовало мнение, что прибыль (или, по крайней мере, ее часть) представляет собой вознаграждение за готовность идти на риск. В соответствии с современными представлениями, получение существенной части реализованных прибылей обусловлено дифференцированным управлением риском.

       В отличие от технической и экономической  эффективности рентабельность, как известно, тесно связана с долей прибыли в удельных издержках и, следовательно, с продажной ценой. Крупные масштабы фирмы могут предоставить определенную свободу в формировании цены (ведь большая фирма в состоянии создать, например, более привлекательный образ своей продукции).

       Крупные масштабы фирмы лучше помогают и  в борьбе с конкурентами, создавая для последних высокий «барьер вхождения» (конкурентам необходимо затратить большие средства, чтобы внедриться в ту же производственную «нишу»).

       Разумеется  все это возможно лишь в том случае, если компания в своих действиях не ограничена жесткой регламентацией цен.

       В целом прибыль как разница  между доходами  и удельными  затратами находится в прямой зависимости от величины компании. В некоторых отраслях и у отдельных компаний  доля прибыли в продажах достаточно велика для того, чтобы компенсировать высокую фондовооруженность. В этом случае норма прибыли может  превышать средний показатель. Однако установлено, что для всех фирм в основном характерна такая тенденция: первое время по мере увеличения масштабов компании, норма прибыли растет, но, затем ее рост замедляется, и, наконец, она стабилизируется или снижается — в зависимости от отрасли.

         До тех пор пока процентная  ставка по банковским кредитам остается ниже, чем норма прибыли — на вложенный капитал. прибыль растет, повышается и рентабельность, измеряемая отношением прибыли к собственным капиталам. В этом случае воздействие, оказываемое задолженностью, называют «эффектом рычага».

       Это воздействие носит ограниченный характер: с одной стороны, инвестиционные проекты реализуются в порядке уменьшающейся нормы прибыли (т.е. чем она ниже, тем меньше у проекта шансов быть реализованным); с другой — процентная ставка растет по мере увеличения доли заемных средств в пассивах компаний. Как только процентная ставка и норма прибыли сравняются, компания утрачивает заинтересованность в увеличении задолженности.

       Однако  вместе со стратегией добровольной задолженности  в целях использования эффекта  рычага возникает малоприятная ситуация, когда компания по причине низкой прибыльности вынуждена прибегать к займам по высоким ставкам, чтобы обеспечить необходимое обновление оборудования.

 

5. Прибыль, определяемая соглашением или решением какого-либо общественного институт. Максимизация прибыли на предприятии в условиях рынка

 

       Существуют  так называемые неожиданные прибыли, для получения которых предприниматель не делает никаких усилий. Бывают и другие ситуации, когда роль предпринимателя в возникновении прибыли или убытка скорее пассивна, чем активна. Если считать, что прибыль порождена «неравновесиями» (дисбалансом каких-то факторов), то в предшествующем разделе речь шла об умышленно созданных неравновесиях, а в настоящем пойдет о таких, которые порождены внешними обстоятельствами. Таких неравновесий много. Их можно подразделить на четыре основные группы:

       1)   порожденные характером производственной деятельности;

       2)  возникшие из-за существующей  структуры рынка;

       3)  связанные с общехозяйственной  конъюнктурой;

       4) возникшие благодаря воздействию инфляции[2, c. 72].

       Прибыль может быть институционализирована и на основе негосударственного урегулирования: производители могут навязать коммерсантам-оптовикам (или посоветовать им ввести) цены определенного  уровня.  Такие  же  отношения  могут возникнуть у производителей и с розничными торговцами. В обоих случаях ценовая конкуренция становится невозможной, норма предпринимательского дохода у оптовых и розничных торговцев приобретает устойчивый характер. Однако чаще институционализация связана с вмешательством государства.

       Государство имеет возможность осуществлять не только вмешательство репрессивного типа, но и действия, направленные на расширение предпринимательских прибылей. Имеется в виду, в частности, государственный контроль над предоставлением государственными или частными компаниями коммунальных и некоторых других услуг. Например, в США многие виды подобных услуг (газо-, водо-, электроснабжение, телефонная связь, железнодорожные перевозки) осуществляются частными компаниями, действующими в монопольных условиях. Различные и весьма многочисленные контролирующие органы сходятся на том, что общие интересы требуют получения этими компаниями нормы прибыли, обеспечивающей «нормальные» дивиденды их многочисленным   акционерам    и   формирование «нормальных» резервов у них самих. Но не существует сколько-нибудь серьезных исследований, где анализировались бы эти «нормы». Можно лишь утверждать, что вмешательство государства затруднило извлечение чрезмерно высоких прибылей и гарантировало определенную стабильность потоков наличности (cash flow) и прибылей после вычета налогов.