Показатели эффективности использования фондов

     РЕН_ОМОА = К_обор х РЕН_РП = (РП_СБ / ОМОА) х (П / РП_СБ) = П / ОМОА,(3)

     где П – прибыль от реализации.

     Показатели  оборачиваемости характеризуют  скорость превращения различных  средств в денежную форму, также рассчитываются следующий показатели оборачиваемости:

     Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности — отношение суммы продаж к сумме дебиторской задолженности (за минусом резервов на сомнительные позиции):

       Продажи / Дебиторская задолженность.

     Коэффициент показывает, сколько раз в год  дебиторская задолженность превращалась в денежные средства. Высокие значения этого показателя положительно сказываются  на ликвидности и платежеспособности. (6)

     Этот  показатель может определяться как  длительность оборота в днях:

     (Дебиторская  задолженность х 365) / Продажи.

     Показывает  среднее время, требуемое для  взыскания задолженности. Чем больше это число, тем быстрее дебиторская  задолженность обращается в денежные средства, а следовательно повышается ликвидность оборотных средств предприятия. Низкое значение коэффициента может свидетельствовать о трудностях со взысканием средств по счетам дебиторов.

     Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности — отношение объема продаж к кредиторской задолженности:

     Продажи / Кредиторская задолженность.

     Характеризует количество оборотов, которое требуется  предприятию для оплаты долгов. Этот показатель может определяться как  длительность оборота в днях:

     (Кредиторская  задолженность х 365) / Продажи.

     Сравнение величин оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в днях позволяет сопоставить условия краткосрочного кредитования предприятием своих клиентов с условиями кредитования самого предприятия его поставщиками. Если условия кредитования предприятия лучше, чем те, которые оно предлагает своим клиентам, то предприятие получает источник финансирования за счет разницы во времени между платежами.(3)

     Показатели  оборачиваемости активов характеризуют  их отдачу, которая выражается следующими коэффициентами:

     Коэффициент отношения продаж к общим активам характеризует уровень эффективности использования всех активов предприятия. Он показывает, сколько рублей реализованной продукции приходится в расчете на рубль стоимости активов предприятия. Характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент показывает сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения. Его значения сильно варьируются в зависимости от отрасли. (2)

     Коэффициент отношения продаж к оборотному капиталу (текущим активам) является общим измерителем эффективности использования текущих активов, так как показывает, сколько реализовано продукции в расчете на рубль текущих активов.

     Коэффициент отношения продаж к недвижимому имуществу характеризует уровень эффективности использования основных средств, показывает, сколько реализовано продукции в расчете на рубль стоимости основных средств.(6)

     Следует обратить внимание на то, что для  получения более точных результатов в расчетах используют средние значения показателей за период.

     4. Показатели эффективности использования основных  фондов

      Экономическая эффективность использования основных фондов определяется путем сопоставления  результатов производства с их стоимостью. При этом используется система показателей, основными из которых являются фондоотдача и фондоемкость. (8)

     Фондоотдача — это отношение стоимости  валовой продукции к среднегодовой  стоимости основных фондов. Некоторые ученые-экономисты называет его коэффициент оборачиваемости постоянных активов. Иногда фондоотдачу определяют как отношение объема выпуска продукции в стоимостном выражении к средней первоначальной (восстановительная) стоимость основных фондов. (3)

      Этот  коэффициент характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений. Однако, значения данного коэффициента сильно отличаются друг от друга в различных отраслях.

      Также значение данного коэффициента сильно зависит от способов начисления амортизации  и практики оценки стоимости активов. Таким образом может сложиться ситуация, что показатель оборачиваемости основных средств будет выше на предприятии, которое имеет изношенные основные средства. (8)

     Повышение фондоотдачи приводит при прочих равных условиях к снижению суммы  амортизационных отчислений, приходящейся на рубль готовой продукции, или амортизациоемкости, и соответственно способствует повышению доли прибыли в цене товара.

     Амортизациоемкость  определяется так:

     Сумма начисленной амортизации / Объем  выпуска продукции в стоимостном  выражении.

     Рост  фондоотдачи является одним из факторов интенсивного роста объема выпуска  продукции. Превышение прироста выпуска  за счет фондоотдачи над долей  прироста за счет увеличения ресурсов означает, что темп роста выпуска  продукции выше темпа роста затрат ресурсов, что при прочих равных условиях (неизменности показателей использования других видов ресурсов) приводит к увеличению рентабельности капитала и продаж.

      Важным  условием роста рентабельности при  увеличении фондоотдачи является равенство  объемов выпуска и реализации продукции, так как фондоотдача рассчитывается по показателю выпуска продукции, а рентабельность отражает финансовый результат от реализации. В этом смысле фондоотдача отражает технологическую эффективность производства, а рентабельность — экономическую эффективность. (7)

        Обратным показателем по отношению  к фондоотдаче является фондоемкость продукции, которая определяется отношением средней стоимости основных фондов к объему выпуска продукции.

     Важным  элементом анализа являются расчет и оценка фондоемкости в динамике. Изменение фондоемкости показывает прирост или снижение стоимости основных средств на рубль готовой продукции и применяется при определении суммы относительной экономии или перерасхода средств в основных фондах, рассматриваемых как ресурсы. (1)

     Сумма относительной экономии или перерасхода  основных фондов определяется по формуле:

     (Фактическая  фондоемкость — Плановая фондоемкость) х х Объем выпуска продукции  в стоимостном выражении.

      Соотношение темпов прироста стоимости основных средств и темпов прироста объема выпуска позволяет определить предельный показатель фондоемкости — прирост основных средств на 1% прироста продукции. Если предельный показатель фондоемкости меньше единицы, имеют место повышение эффективности использования основных средств и рост коэффициента использования производственных мощностей.

      Фондоотдача и фондоемкость могут быть определены не только по валовой продукции, но и по чистой продукции (валовому роду) и чистому доходу. (2)

     Все показатели использования основных производственных фондов могут быть объединены в три группы:

     показатели экстенсивного использования основных производственных фондов, отражающие уровень использования их по времени;

     показатели интенсивного использования основных фондов, отражающие уровень их использования по мощности (производительности);

     показатели интегрального использования основных производственных фондов, учитывающие совокупное влияние всех факторов – как экстенсивных, так и интенсивных.(6) 

     Таблица 1 – Система показателей эффективности использования основных фондов.

 
 

 

     

     Заключение

     Анализ  составляющих капитала, в том числе основных и оборотных фондов (активов), позволяет выявить причины наметившихся тенденций в оборачиваемости всего капитала.

     Значительное  внимание уделяется анализу частных  показателей оборотных активов. Это объясняется тем, что оборотные  активы, в основном, определяют как оборачиваемость всего капитала, так и деловую активность предприятия. Такое внимание к оборотным активам в процессе анализа обуславливается тем, что они: обеспечивают непрерывность производственного процесса; финансовый менеджер может управлять оборачиваемостью оборотных активов, ускорять ее. (5)

     В результате ускорения  оборачиваемости  оборотных средств  происходит их высвобождение, что дает целый  ряд положительных  эффектов. Предприятие  в случае эффективного управления оборотными средствами и запасами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.

     Внеоборотные  активы (основные фонды) в меньшей степени поддаются управлению с точки зрения ускорения оборачиваемости, т.к. предназначены для эксплуатации в течение нескольких лет, причем, срок эксплуатации регламентирован учетной политикой предприятия.(3)

     Очень важно уметь своевременно и правильно проводить анализ эффективности использования фондов предприятия, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению фондоемкости и материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств.

     В своей контрольной работе я рассмотрел теоретические основы применения показателей  эффективности использования фондов, как разновидности метода финансовых коэффициентов, привел положительные и отрицательные стороны данного метода, представил формулы расчета основных показателей эффективности использования как основных, так и оборотных фондов.

 

     

     Список использованной литературы 

1. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта . – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2008.
2. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия: Учеб.пособие. – М.:ИНФРА-М, 2009.
3. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2008.
4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – 2-е изд. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2010.
5. Самуэльсон П.А., Норхауз В.Д. Экономика: Учебное пособие / Пер. с англ. под ред. Л.С. Тарасевича, А.И. Леусского. – 15-е изд. – М.: Бином-Кнорус. – М., 2006.
6. Теория экономического анализа. Басовский Л.Е.: Учебное пособие. – М. ИНФРА-М, 2006.
7. Теория экономического анализа. М.И. Баканов, А.Д. Шеремет, М.В. Мельник– М.: Финансы и статистика, 2005
8. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. Н.А. Сафронова. – М.: Экономистъ, 2009.