Основные концепции анализа

. ОСНОВНЫЕ КОНЦЕПЦИИ АНАЛИЗА

Содержанием экономического анализа является комплексное изучение производственно-хозяйственной деятельности предприятия с целыо объективной оценки достигнутых результатов и разработки мероприятий по дальнейшему повышению эффективности хозяйствования.

Комплексный экономический анализ направлен на выявление резервов роста эффективности производства и хозяйственной деятельности в целом.

Главное в комплексном анализе системность, увязка отдельных разделов анализа между собой, анализ их взаимосвязи и выявление влияния каждого раздела анализа на обобщающие показатели эффективности.

Взаимосвязь основных групп показателей хозяйственной деятельности во многом определяет разделы комплексного анализа.

При проведении комплексного системного экономического анализа выделяют шесть этапов [2].

На первом этапе определяются цели и условия функционирования объекта. Хозяйственная деятельность состоит из трех взаимосвязанных элементов: ресурсов, производственного процесса и готовой продукции. Целыо работы предприятия является рентабельность, т.е. обеспечение либо максимального объема выпуска продукции при данных затратах ресурсов, либо заданного выпуска продукции при минимальном расходе ресурсов. А это определяется рынком финансирования, рынком купли и продажи.

На втором этапе формируется информационная система предприятия - необходимая база системного экономического анализа и отбираются показатели, характеризующие производственную деятельность предприятия.

Третий этап ■ составление общей схемы системы, устанавливаются ее главные компоненты, функции, взаимосвязи. На основе модели формирования экономических факторов и показателей составляется блок-схема комплексного экономического анализа (рис. 8.1).

Четвертый этап - исследование взаимосвязи и обусловленности отдельных разделов, показателей и факторов производства.

Общая схема формирования и анализа основных групп показателей в системе комплексного экономическою анализа.

 

 

Пятый этап. Здесь строится модель системы на основе информации, полученной на предыдущих этапах.

Шестой этап (завершающий). Здесь производится оценка результатов хозяйственной деятельности, комплексное выявление резервов для повышения эффективности производства.

Каждый показатель, отражающий определенную экономическую категорию, складывается под воздействием конкретных экономических факторов. С этой точки зрения, экономические факторы, как экономические категории, носят объективный характер. При этом

необходимо различать факторы первого, второго, , n-го порядков.

Различия эти условны, так как практически каждый показатель может рассматриваться как фактор другого показателя более высокого порядка, и наоборот. От объективно обусловленных факторов следует отличать субъективные, которые возникают под воздействием организационно-технических мероприятий.

Важное место в системе комплексного анализа является сравнительная рейтинговая оценка финансового состояния и деловой активности предприятия. Необходимость такой оценки возникает в двух случаях:

когда требуется сопоставить работу нескольких хозяйственных объектов об их деятельности на основе единой системы показателей;

когда нужно сопоставить результаты хозяйственной деятельности какого-либо хозяйственного субъекта во времени.

Важнейшим условием применения методов сравнительной комплексной оценки является соизмеримость различных по сути показателей. Если в систему оценочных показателей включаются стоимостные, трудовые, натуральные показатели, то сопоставление должно проводиться не по абсолютным значениям, а основе относительных.

К методам сравнительной комплексной оценки относятся следующие:

- Суммирование значений всех показателей. Данный метод используют в случае одинаковой направленности исходных показателей и их общей сопоставимости, например, в процентах выполнения плана. Наилучшим предприятием по данному методу считается то, у которого max Z показателей-стимуляторов или min Z показателей-дестимуляторов.

Метод суммы мест. Здесь предприятия ранжируются по показателям-стимуляторам в порядке возрастания и по показателям- дестимуляторам - в порядке убывания. В случае равенства предприятиям присваиваются одинаковые места. Наилучшие результаты в работе по данному методу будут у предприятия с минимальной суммой мест.

- Метод суммы баллов. В данном методе кроме исходных данных о значениях показателей задаются шкалы для оценки каждого показателя. Этот метод требует разработки большого числа шкальных оценок, которые необходимо согласовывать между собой.

Методы суммы мест и суммы баллов не учитывает абсолютные значения показателей, поэтому оценки, найденные по данным методам могут исказить реальную картину достижений каждого предприятия, если вариации предприятий мало различаются.

Метод расстояний учитывает абсолютные значения показателей при оценке конечных результатов хозяйственной деятельности. В построенной матрице из показателей находится наилучшее значение, которое затем принимается за эталон. Далее рассчитываются расстояния между показателями каждого предприятия и предприятия- эталона. Предприятия ранжируются в порядке возрастания расстояния, при этом чем меньше расстояние, тем лучше оценка

Таксонометрический. Он не только учитывает абсолютные значения показателей, но и позволяет элиминировать их различную вариацию и является обобщением метода расстояний. Матрица исходных значений преобразуется по следующим формулам: 

 

 

 

 

 

 

где

.v - среднее арифметическое всех уровней показателя j (столбца матрицы -V); 6 - среднее квадрат и ческое отклонение показателя j.

М.И. Банановым и А.Д. Шереметом [2] предложена методика комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния и деловой активности предприятия.

Сущность данной методики заключается в том, что, используя исходную информацию за оцениваемый период и систему показателей для рейтинговой оценки, производят классификацию (ранжирование) предприятий по рейтингу и рассчитывают итоговую рейтинговую оценку, которая учитывает все важнейшие параметры финансовой и производственной деятельности предприятия. Далее в табл. 8.1 представлен примерный набор исходных показателей для общей сравнительной оценки. Исходные данные для рейтинговой оценки объединены в четыре группы. Убыточные предприятия в данной системе не рассматриваются. Поскольку все исходные показатели таблицы являются относительными, то необходимо осуществлять расчет их на начало либо на конец периода. Итоговый показатель 
рейтинговой оценки рассчитывается путем сравнения каждого показателя условного эталонного предприятия, имеющего наилучшие результаты по всем сравниваемым параметрам.

Исходные данные записывают в таблицу, где в строках находятся номера показателей (i), а в столбцах - номера предприятий (j). Далее по каждому показателю находится максимальное значение, которое заносится в столбец эталонного предприятия. По исходным показателям таблицы находят отношения соответствующих значений (aij) к максимальному (max aij):

aij

xij = 

max aij

Для каждого анализируемого показателя значение его рейтинговой оценки определяется по формуле (R j):

Rj = B (l-xlj)2 + (l -x2j)2 + + (l-xnj)2

Затем предприятия ранжируются в порядке убывания рейтинговой оценки. Наилучшим предприятием будет считаться такое, у которого самое минимальное значение рейтинговой оценки.

Изложенный метод может применяться как для сравнения предприятий на конкретную дату, так и в динамике. В первом случае исходные данные рассчитываются по данным бухгалтерской отчетности на конец периода, во втором случае - как темповые коэффициенты роста: данные на конец периода делятся иа значение соответствующего показателя иа начало периода. Во втором случае получаем не только оценки текущего финансового состояния предприятия на определенную дату, но и его способностей по изменению этого состояния в динамике. Следовательно, рейтинговая оценка финансового состояния и деловой активности предприятия, используя данные публичной отчетности, на базе комплексного и многомерного подхода производит сравнение реальных достижений всех конкурентов 
Таблица 5.1

Система исходных показателей деятельности для рейтинговой оценки поданным публичной отчетности

нредприм!ии

Группа I Показатели прибыльности хозяйственной деятельности	Группа II Покагатсли оценки эффективности управления	Группы III Показатели оценки деловой активное! и	Группа IV Показатели оценки ликвидности и рыночной усюйчивосги
Общая рентабельность предприятия - общая прибыль на 1 руб. активов Чистая рентабельность предприятия - чистая прибыль на 1 руб. активов Рентабельность собственного капитала - чистая прибыль на 1 руб. собственного капитала (средств) Общая рентабельность к производственным фондам - общая прибыль к средней величине основных производственных фондов и оборотных средств в товарно- материальных ценностях	Чистая прибыль на 1 руб. обьема реализации продукции Прибыль от реализации продукции на 1 руб. обьема реализации продукции Прибыль от всей реализации на 1 руб. обьема реализации продукции Общая прибыль на 1 руб обьема реализации продукции	Отдача всех активов - выручка от реализации продукции на 1 руб. активов Отдача основных фондов - выручка от реализации продукции на 1 руб. основных фондов Оборачиваемость оборотных фондов - выручка от реализации продукции на 1 руб. оборотных средств Оборачиваемость запасов - выручка от реализации продукции на 1 руб. запасов и затрат Оборачиваемость дебиторской задолженности - выручка от реализации продукции на 1 руб. дебиторской задолженности. Оборачиваемость банковских активов - выручка от реализации на 1 руб. банковских активов Отдача собственного капитала выручка от реализации на 1 руб. собственного капитала	Текущий коэффициент лик видности - оборотные средства на 1 руб. срочных обязательств Критический коэффициент ликвидности - денежные средства, расчеты и прочие активы на 1 руб. Индекс постоянного актива - основные фонды и прочие внеоборотные активы к собственным средствам Коэффициент автономии - собственные средства на 1 руб. к валюте баланса Обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами собственные оборотные средства на 1 руб. всех оборотных активов