Оценка ликвидности

Доля активной части основных средств. Этот коэффициент, показы­вающий, какую часть основных средств составляют активы, непосредст­венно участвующие в производственно-технологическом процессе, рас­считывается по следующей формуле (используются моментные или сред­ние оценки):

Стоимость активной части основных средств

d1 e  = 

Существует две основные интерпретации термина «активная часть основных средств». Согласно первой трактовке к ней относятся все основ­ные средства, за исключением зданий и сооружений. Более распростра­ненной является вторая трактовка, относящая к активной части лишь ма­шины, оборудование и транспортные средства. Тем самым подчеркивает­ся определенный приоритет именно этих активов с позиции производст­венно-технологического процесса. Поскольку расчет может выполняться как по первоначальной, так и по остаточной стоимости, при проведении различных сопоставлений необходимо отдавать себе отчет в том, какой алгоритм был использован при исчислении показателя. Отметим также, что в расчетах могут использоваться как моментные, так и средние пока­затели. Рост этого коэффициента в динамике обычно расценивается как

благоприятная тенденция.

Коэффициент износа. Показатель характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (восстановительной) стоимости и рассчитывается по формуле:

kde =

Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является коэффициент годности. Оба эти коэффициента нередко используются в анали­зе для характеристики состояния основных средств. В этой связи необхо­димо сделать следующее замечание.

Амортизация представляет собой процесс распределения на готовую продукцию единовременных вложений в основные средства. Логика этого процесса объясняется одним из основных принципов бухгалтерского уче­та - принципом соответствия, согласно которому при определении фи­нансовых результатов доходы должны соотноситься с расходами, обусло­вившими эти доходы. В связи с этим в бухгалтерском учете расходом признается не выплата денег, а возникновение или осуществление права на эту выплату; аналогично и доходом считается не собственно получение платежа, а возникновение права на него. Поскольку основные средства участвуют в производстве продукции, генерирующей доход в течение нескольких учетных циклов, вложения в них должны распределяться во времени, а не списываться на затраты периода, в котором эти средства были приобретены. В литературе описано несколько методов распределе­ния и списания вложений в основные средства, т.е. способов исчисления амортизационных отчислений. В большинстве экономически развитых стран применение того или иного метода регулируется национальными нормативными актами, но только в отношении налогового учета, целью которого является исчисление налогооблагаемой прибыли.

Отсюда с очевидностью следует, что коэффициент износа, зависящий от принятой методики производства амортизационных отчислений, строго говоря, не отражает фактической изношенности основных средств, равно как

коэффициент годности не дает точной оценки их текущего состояния. Это происходит по ряду причин. В частности, на законсервированные объекты основных средств не начисляется амортизация, т.е. консервация действовавших ранее активов может резко изменить динамику износа в целом по предприятию (отметим, что в последние годы многие предпри­ятия, имевшие избыток производственных мощностей в силу снижения объемов производства и с трудом сводившие концы с концами, прибегали к подобной операции с целью уменьшения постоянных затрат). Что каса­ется текущей стоимостной оценки технических средств и степени ее соответствия расчетной величине остаточной стоимости, то, в принципе, они зависят от таких факторов, как темп инфляции, состояние конъюнктуры и спроса, моральный износ, правильность определения полезного срока эксплуатации основных средств и т.п.

Несмотря на всю условность показателя изношенности основных средств, он имеет определенное аналитическое значение - по некоторым оценкам при использовании метода равномерной амортизации значение коэффициента износа более чем 50% считается нежелательным. Отметим, что, по данным Центра изучения конъюнктуры цен и рынка «Ценакор», к середине 1994 г. сроки службы основных средств у подавляющего коли­чества российских предприятий превысили установленные нормативы в 2-3 раза, а их физический износ у 40% предприятий составил более 50%. Если вспомнить, что одной из наиболее животрепещущих проблем рос­сийской экономики переходного периода является проблема недостаточ­ной инвестиционной активности, можно прийти к очевидному выводу о том, что вряд ли за прошедшие годы положение в отношении состояния материально-технической базы большинства отечественных предприятий улучшилось фактически, а не формально (значительные искажения в формальных оценках восстановительной и остаточной стоимости основ­ных средств в последние годы обусловлены централизованно проводимыми и недостаточно продуманными их переоценками).

Коэффициент обновления. Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства, и рассчитывается по формуле:

Стоимость поступивших за период (новых) основных средств

knfa =

Стоимость основных средств на конец периода

Коэффициент выбытия. Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам. Формула расчета такова:

Стоимость выбывших за период (новых) основных средств

Kоfa = 

Следует отметить, что и этот, и предыдущий показатели по данным отчетности могут быть исчислены лишь условно, поскольку в приложении к бухгалтерскому балансу приводятся данные обо всех поступивших (выбывших) основных средствах, причем необязательно новых (списанных из-за ветхости и полного износа).

Заключение

Показатели ликвидности и платежеспособности характеризуют финансовую устойчивость предприятия и финансовое положение предприятия в целом. Понятия «ликвидность» и «платежеспособность» близкие, но имеют существенные отличия, которые заключаются в том, что платежеспособность – это возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства; ликвидность – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку платежных обязательств. Ликвидность означает платежеспособность предприятия и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами как по общей сумме, так и по срокам наступления.

Показателями ликвидности и платежеспособности предприятий интересуются кредиторы, поставщики, поскольку предмет взаимоотношения предприятия с этими хозяйствующими субъектами носит рисковый характер, и для подстраховки необходима информация, на основании которой кредиторы и поставщики могут определить дальнейшее взаимодействие с предприятием.

В оценке имущественного положения предприятия используется ряд показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности.

Список используемой литературы:

1.                       Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА. – М., 2007. – 345с.

2.                       Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.; 2002. – 424 с.

3.                       Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ТК Велби, 2006. – 360 с.

3