Нефтяная промышленность РФ, проблемы перспективы

   Содержание 

Введение……………………………………………………………………...…...3

I. Анализ развития Российского рынка нефти…….…………………………....5

1.1. Динамика добычи нефти и анализ потребления ……………...……….....5

1.2. Инвестиционная деятельность в нефтяной отрасли………………………9

II. Проблемы и перспективы развития нефтяного комплекса РФ …………...12

2.1.Проблемы нефтяной отрасли в РФ…………………………………………12

2.2. Перспективы развития нефтяной отрасли РФ…………………......……...19

Заключение……………………………………………………………………….32

Список  литературы………………………………………………………………34 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     В настоящее время нефтяной сектор топливно-энергетического комплекса  России является одним из наиболее устойчиво работающих производственных комплексов российской экономики.

     Нефтяной  комплекс сегодня обеспечивает значительный вклад в формирование положительного торгового баланса и налоговых поступлений в бюджеты всех уровней. Этот вклад существенно выше доли комплекса в промышленном производстве. На его долю приходится более 16% произведённого ВВП России, четвёртая часть налоговых и таможенных поступлений в бюджеты всех уровней, а также более трети поступающей в Россию валютной выручки.

     Такие высокие показатели связаны со значительным ресурсным и производственным потенциалом  нефтяной отрасли. В недрах России сосредоточено  около 13% разведанных запасов нефти. Эти ресурсы расположены в основном на суше (примерно 3/4). Примерно 60% ресурсов нефти приходится на долю районов Урала и Сибири, что создаёт потенциальные возможности экспорта, как в западном, так и в восточном направлениях. Экономика страны потребляет лишь менее трети добываемой нефти (включая продукты её переработки).

     Добычу  нефти в стране осуществляют более 240 нефтегазодобывающих организаций, причем 11 нефтедобывающих холдингов, включая ОАО «Газпром», обеспечивают более 90% всего объема добычи.

     Таким образом нефтяная промышленность играет огромную роль в экономике России и всегда является актуальной темой. Стратегической задачей развития нефтяной отрасли является плавное и постепенное  наращивание добычи со стабилизацией её уровня на долгосрочную перспективу.

     НК  «ЮКОС» является лидером по добыче нефти среди российских компаний, одним из основных экспортёров нефти  и, несомненно, играет значительную роль в развитии нефтяного комплекса  РФ.

     Цель  работы – рассмотреть и проанализировать состояние нефтяной отрасли России. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

I. Анализ развития Российского рынка нефти. 

1.1. Анализ потребления и динамика добычи нефти 

     Добычу  нефти в стране осуществляют более 240 нефтегазодобывающих организаций. 11 нефтедобывающих холдингов обеспечивают более 95% всего объема добычи. Основные регионы добычи - открытые еще в 1960-е и 1970-е годы западносибирские месторождения, на долю которых приходится 68,1% совокупной годовой добычи. Второй в стране по объему добычи нефти - Волго-Уральский регион - находится в поздней стадии разработки продуктивных месторождений и характеризуется затухающей добычей, которая в ближайшие несколько лет начнет сокращаться.

     Сегмент нефтепереработки - развит недостаточно. За все время существования демократической России на ее территории не было построено ни одного нефтеперерабатывающего завода (НПЗ). Степень износа отечественных НПЗ составляет 65%, а загрузка составляет менее 80%. Только у Лукойла коэффициент загрузки мощностей приблизился к отметке в 95%, а принадлежащий Сургутнефтегазу Киришский НПЗ работает на пределе мощности с загрузкой почти 100%.

     Среди российских сырьевых гигантов лидирующее положение по объемам добычи нефти и газа традиционно занимает ЛУКОЙЛ. В прошлом году компания добыла 76,9 млн. тонн (563 млн. баррелей) нефтегазового эквивалента, что на 10% больше его ближайшего конкурента - ЮКОСа (69,3 млн. тонн), и это без учета зарубежных подразделений ЛУКОЙЛа, добыча которых составила 2,9 млн. тонн. Далее следуют «Сургутнефтегаз» (49,2 млн. тонн), «Татнефть» (24,6 млн. тонн), ТНК (37,5 млн. тонн) и «Сибнефть» с добычей 26,3 млн. тонн. Государственная «Роснефть» с добычей 16,1 млн. тонн занимает лишь восьмое место, уступая СИДАНКО (16,2 млн. тонн). Всего на «большую восьмерку» крупнейших нефтяных компаний России приходится 83% добычи нефтегазового эквивалента.

     На  сегодняшний день в России можно  выделить три типа крупных нефтекомпаний. Первые являются составной частью и во многом основой финансово-промышленных групп. К их числу можно отнести ЮКОС, ТНК, СИДАНКО, «Сибнефть». Эти нефтяные компании управляются выходцами из финансово-банковской среды. Соответственно, их стратегия ориентируется, главным образом, на финансовый результат.

     Ко  второму типу относятся компании, возглавляемые менеджерами, выращенными  и воспитанными нефтегазовой отраслью. Прежде всего, это ЛУКОЙЛ и «Сургутнефтегаз». В своей деятельности эти корпорации ориентируются на отраслевые приоритеты: повышение эффективности добычи нефти и использования скважин, ресурсосбережение, социальную защищенность работников.

     Наконец, третья группа компаний включает в  себя те, в управлении которыми важную роль по-прежнему играет государство  в лице центральных (на 100% принадлежащая государству «Роснефть») или региональных («Татнефть» и «Башнефть») органов власти. По мнению экспертов, эти представители нефтяной отрасли сильно уступают ВИНК первых двух типов и по финансовой эффективности, и по отраслевым показателям.

     Три указанных типа компаний отличаются друг от друга прежде всего подходом к использованию недр. Если ориентированные  на максимальную эффективность добычи ЮКОС и "Сибнефть" стараются работать только на скважинах с максимальным дебитом и, соответственно, с наивысшей отдачей на вложения, то ЛУКОЙЛ и "Сургутнефтегаз" продолжают эксплуатировать скважины, даже если выход продукции становится невысоким.

     Известно, что за последнее 10-летие нефтяная промышленность России продемонстрировала достижение бесспорно фантастических, неожиданных для всего мира результатов. За этот период добыча жидких углеводородов (нефть+конденсат) выросла с 305,3 млн. тонн (1999 г.) до максимума – 491,3 млн. тонн (2007 г.), или в 1,6 раза при росте объемов эксплуатационного бурения с 5,988 млн. м до 13,761 млн. м/год. Эксплуатационный фонд к концу 2007 г. был доведен до 157,1 тыс. скважин, из которых действовало 131,3 тыс. скважин, в неработающем фонде было – 25,8 тыс. скважин, или 16,4 % от эксплуатационного фонда.

     По  состоянию на 01.09.2008 г. в эксплуатационном фонде нефтяной промышленности РФ насчитывалось 158,3 тыс. скважин, из них действовало 133,5 тыс. скважин (или 84,3%), в неработающем фонде – 24,8 тыс. скважин. Среднесуточная добыча нефти в августе 2008 г. находилась на уровне – 1341,8 тыс. т/сут., в среднем за январь- август 2008 г. – 1332,9 тыс. т/сут.

     За 8 месяцев 2008 г. метраж эксплуатационного  бурения составил 9,9 млн. м, ввод новых  скважин – 3593. Ожидаемая по году проходка, очевидно, превысит 14,5 млн  м, а ввод новых скважин, возможно, достигнет ~ 5,4 тыс.шт.

     Таким образом, предкризисная ситуация в  нефтяной отрасли Российской Федерации  была достаточно стабильна и характеризовалась  высокими результатами.

     Отметим, что 2007 г. оказался вторым в истории  годом с максимальной, «пиковой» (491,3 млн. тонн) добычей нефти, т. к. в 2008 г. (по предварительной оценке автора) она снизилась до 488 млн. тонн или ~ на 0,7 %.

     За 2007 – 2008 гг. пробурено примерно столько  же метров горных пород, сколько за предыдущие 3 года (2004 – 2006 гг.). Однако прироста за счет этого в добыче нефти в 2008 г. вообще не было получено, т. к. вся значительная добыча из новых скважин пошла на компенсацию падения по переходящему фонду скважин из-за его ускоренного обводнения. Можно с уверенностью констатировать, что к 2008 г. все сколько-нибудь значимые резервы увеличения добычи нефти по старому фонду были уже использованы.

     В 2008г. в России было добыто 488 млн. т  нефти, что на 0,7% меньше, чем в 2007г.

     Потребление газа по России в январе-мае 2009г. составило 202,4 млрд.куб. м газа (снижение на 7% по сравнению с январем-маем 2008г.), в том числе Единой энергосистемой России - 69 млрд. куб. м (снижение на 6,4%).

     Добыча  нефти в России в январе-феврале 2009г. снизилась на 2,1% по сравнению  с аналогичным периодом 2008г. и составила 78,46 млн. т (9,78 млн. бар./сутки).

     В феврале производство нефти в  России упало на 9,4% по сравнению  с январем с.г. - до 37,14 млн. т.

     Группа  предприятий, расположенных в Башкирии. Включает «Башнефть» с годовой добычей  в объеме 11,5 млн. тонн нефти в год, четыре НПЗ суммарной мощностью переработки более 20 млн. тонн нефти в год, «Башкирнефтепродукт» (сеть из 317 АЗС). Блокпакеты в этих компаниях ОАО «Система-Инвест» (на 65% контролируется АФК «Система») приобрело в 2005 году за $600 млн. В ноябре 2008 года «Система» получила права управления фондами, владеющими контрольными пакетами предприятий БашТЭКа. В апреле 2009 года компания за $2 млрд. выкупила у этих фондов акции.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.2 Инвестиционная деятельность в нефтяной отрасли  

     Инвестиционная  привлекательность российских нефтяных компаний определяется прежде всего  мировыми ценами на нефть. Если они  будут находиться на высоких уровнях, тогда корпорации смогут показать хорошие  прибыли и выплатить акционерам большие дивиденды. Если же цены на нефть пойдут вниз, то ситуация может в корне поменяться, и тогда акции именно нефтяных компаний станут первыми претендентами на то, чтобы стать аутсайдерами рынка.

     Впрочем, на сегодняшний день большинство  экспертов предсказывают вполне благоприятную для России ценовую динамику на мировых рынках энергоносителей. Согласно консенсусу аналитиков, цены на нефть в этом году не выйдут за пределы ценового диапазона 22-25 долл. за баррель. Такой уровень позволяет рассчитывать на то, что у нефтяников останется достаточно средств, чтобы подготовиться к возможному снижению нефтяных котировок в будущем году.

     Как говорят участники рынка, для  того чтобы у нефтяников не возникало  проблем с инвестиционными ресурсами  для собственного развития, цены на сырье должны держаться выше 16 долл./барр. Снижение до этого уровня, конечно, тоже не будет означать «мгновенной смерти» отрасли, просто вложения в разведку и разработку новых месторождений придется урезать, а с поглощениями, возможно, вообще повременить.

     Акции нефтяных компаний изначально были лидерами рынка. «Нефтянка» превосходит другие сектора и по капитализации, и по ликвидности. Такое положение объясняется исключительной важностью этой отрасли для экономики страны и появлением нефтяных компаний-гигантов, которые превосходят по размерам любые другие российские компании.

     Падение цен черного золота на четверть с  конца августа снизило инвестиционную привлекательность российских нефтяных компаний. Финансовые результаты последних  кварталов будут уже не столь  блестящими, как в начале года. Но акции нефтянки все еще интересны инвесторам.

     В фаворитах остается ЛУКОЙЛ благодаря  лояльности государству и высокому уровню прозрачности и корпоративного управления: 9 из 11 инвесткомпаний рекомендуют  его бумаги к покупке. После хороших результатов за II квартал эмитент презентовал стратегию «ускоренного роста» до 2016 г., позитивно оцененную экспертами. Впрочем, в основе плана — очень оптимистичный прогноз цен на нефть. Амбициозные планы включают усиление позиций на мировом рынке и увеличение капитализации в 2-3 раза, до $150-200 млрд.